Сбербанк повысил ставки по ипотеке для новостроек и вторичного жилья — РБК
adv.rbc.ru
adv.rbc.ru
adv.rbc.ru
Скрыть баннеры
Ваше местоположение ?
ДаВыбрать другое
Рубрики
Курс евро на 12 ноября
EUR ЦБ: 61,54
(+0,54)
Инвестиции, 11 ноя, 16:05
Курс доллара на 12 ноября
USD ЦБ: 60,22
(-1,03)
Инвестиции, 11 ноя, 16:05
Как быстро продать авто с пробегом
РБК и Авто.
Шайба Малкина не спасла «Питтсбург» от поражения в игре с «Монреалем» Спорт, 10:46
Реклама в Google и Apple недоступна. Как теперь продвигать приложения Pro, 10:44
adv.rbc.ru
adv.rbc.ru
Лавров увидел «абсолютно неприемлемый язык» в оценках США по Украине Политика, 10:42
ЕС раскрыл данные о поездках россиян в Европу после начала мобилизации Общество, 10:41
В Совфеде пообещали поддержать инициативы Путина по лишению гражданства Политика, 10:34
Разведка США обвинила ОАЭ в попытках вмешаться в политику страны Политика, 10:33
Объясняем, что значат новости
Вечерняя рассылка РБК
Подписаться
Байден присутствовал на выступлении Лаврова на саммите в Камбодже Политика, 10:30
Военная операция на Украине.
Онлайн
Политика, 10:25
UFC объявил о бое Махачева и Волкановски Спорт, 10:22
Интеллигентность — это про чувство вкуса. Как ее оценить РБК и ГАЛС, 10:01
Ошибка слежения: что это и для чего нужна инвестору Инвестиции, 10:00
Аудит для саудита: как бизнес с русскими корнями идет в Саудовскую Аравию Pro, 10:00
Около 100 тыс. россиян остались в Грузии после объявления мобилизации Общество, 09:59
adv.rbc.
ru
adv.rbc.ru
adv.rbc.ru
Вклад «Стабильный»
Ваш доход
0 ₽
Ставка
0%
Подробнее
БАНК ВТБ (ПАО). Реклама. 0+
Ставка по ипотеке по базовым ипотечным программам на покупку квартиры в новостройке или вторичного жилья выросла до 10,4%, ставки для программ с господдержкой не изменились. В банке объяснили рост изменением рыночных условий
Фото: Владимир Трефилов / РИА Новости
Сбербанк повысил ставки по базовым ипотечным программам на 0,5 п.
При попытке оформить ипотеку через одноименную кнопку пользователь переходит на страницу, где банк предлагает оформить ипотеку на квартиру в новостройке по ставке 10,4%. То же самое касается вторичного жилья. Однако на вкладке со всеми предложениями по ипотеке для новостроек, как и для вторичного жилья, в качестве минимальной указана старая ставка в 9,9%.
adv.rbc.ru
В самом банке повышение ставок по ипотеке объяснили изменением рыночных условий.
adv.rbc.ru
«На ставки по ипотеке влияет ряд факторов помимо ключевой ставки Банка России.
Так, в течение почти месяца наблюдался рост доходности облигаций федерального займа, как долгосрочных, так и краткосрочных, что повлияло на повышение ставок по ипотечным кредитам у ряда банков. <…> Рыночные условия не позволяют сохранить их на прежнем уровне», — сказали журналистам в пресс-службе банка (цитата по ТАСС).
Ставки по программам с господдержкой при этом остались неизменными. Так, ипотеку с господдержкой можно оформить под 6,7% семейную — под 5,7%, а ипотеку для ИТ-специалистов — под 4,7%. Кредит для военнослужащих (так называемую «военную ипотеку») можно взять под 9,8%, дальневосточную ипотеку — под 1,7%, а ипотеку без первого взноса — под 10,7%.
Процент по ранее одобренным ипотечным кредитам также сохраняется на период действия одобрения, уточнили в банке.
Рыночные ставки по ипотеке не могут быть ниже ставок по долгосрочным облигациям федерального займа (ОФЗ), поясняла глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
Доходность по гособлигациям в значительной степени зависит от проводимой на текущий момент времени денежно-кредитной политики Банка России, в первую очередь, от текущего размера ключевой ставки (сейчас — 7,5%) и прогноза ее изменения в кратко- и среднесрочной перспективе. «На доходности ОФЗ могут влиять и локальные факторы — такие как, например, внутренний и внешний новостной фон или повышенный спрос инвесторов на качественные активы», — говорил «РБК Инвестициям» начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции» Владимир Малиновский.
Сейчас доходность облигаций федерального займа держится на уровне 8–11% годовых.
Магазин исследований Аналитика по теме «Банки»
Вклад «Стабильный»
Ваш доход
0 ₽
Ставка
0%
Подробнее
БАНК ВТБ (ПАО). Реклама. 0+
Банк для частных клиентов и для бизнеса
Семейная ипотека
Льготная программа с господдержкой для семей с детьми
5,35%
процентная ставка
12 млн ₽
максимальная сумма
от 15%
начальный взнос
Заявка на кредитПодробнее
Рефинансирование ипотеки
Первичный и вторичный рынок
10,9%
процентная ставка
10 млн ₽
максимальная сумма
30 лет
максимальный срок
Заявка на кредитПодробнее
IT-ипотека
Льготная программа для IT-специалистов
4,35%
процентная ставка
18 млн ₽
максимальная сумма
от 15%
начальный взнос
Заявка на кредитПодробнее
Квартира в новостройке
Ипотека на квартиру в новом доме
от 10,4%
процентная ставка
30 млн ₽
максимальная сумма
от 15%
начальный взнос
Заявка на кредитПодробнее
Smart Ипотека
Квартира в многоквартирном доме без дополнительных документов
от 10,4%
процентная ставка
7,5 млн ₽
максимальная сумма
от 30%
начальный взнос
Заявка на кредитПодробнее
Программа «Жилой дом»
Ипотека на покупку жилого дома на лучших условиях
от 12,0%
процентная ставка
30 млн ₽
максимальная сумма
от 35%
начальный взнос
Заявка на кредитПодробнее
Земельный участок
Программа для приобретения в собственность земли под любые цели
от 12,0%
процентная ставка
30 млн ₽
максимальная сумма
от 35%
начальный взнос
Заявка на кредитПодробнее
Апартаменты
Программы для покупки апартаментов на первичном и вторичном рынке
от 10,4%
процентная ставка
20 млн ₽
максимальная сумма
от 20%
начальный взнос
Заявка на кредитПодробнее
Ипотека для каждого
Ипотека по льготной ставке
Господдержка —
6,35%
Со скидками по базовой ставке для зарплатных клиентов
Под залог недвижимости
Ставка от 12,0%
Ипотека на место на стоянке для вашего автомобиля на первичном и вторичном рынках
Машино-места
Ставка от 10,4%
Специальная программа Банка Санкт-Петербург для российских военнослужащих
Военная ипотека
Ставка 10,9%
Кредит предоставляется на первичном и вторичном рынке недвижимости
Коммерческая недвижимость
Ставка от 10,4%
Акции и скидки на квартиры от строительных компаний
Специальные предложения
от застройщиков
Приобретайте любое понравившееся вам готовое жилье по нашей программе
Квартира на вторичном рынке
Ставка от 10,4%
О Банке
О компанииРеквизитыКарьера в БанкеПресс-центр
Инфо
Банкоматы и офисыБезопасностьВопросы и ответыКурсы валютEnglish
Полезные ссылки
АналитикаДепозитарийИнтернет-банкМобильное приложениеЧастые вопросы
Раскрытие информации
Информация обязательная к размещениюИнформация о процентных ставках по договорам банковского вклада с физическими лицамиРаскрытие информации профучастника рынка ценных бумагРаскрытие информации на сайте ООО «Интерфакс-ЦРКИ»
8 800 222 5050
Для частных клиентов
8 800 500 0049
Для бизнеса
ПАО «Банк «Санкт-Петербург» использует файлы cookie для персонализации сервисов и удобства пользователей.
Cookie содержат обезличенную информацию о прошлых посещениях сайта банка. Вы можете отключить сбор cookie в настройках браузера.
© 1990 – 2022 ПАО «Банк «Санкт-Петербург». Генеральная лицензия Банка России на совершение банковских операций №436 от 31.12.2014.
Разработано в MobileUp
Раскрытие информации
Информация обязательная к размещениюИнформация о процентных ставках по договорам банковского вклада с физическими лицамиРаскрытие информации профучастника рынка ценных бумагРаскрытие информации на сайте ООО «Интерфакс-ЦРКИ»
О Банке
О компанииРеквизитыКарьера в БанкеПресс-центр
Инфо
Банкоматы и офисыБезопасностьВопросы и ответыКурсы валютEnglish
Полезные ссылки
АналитикаДепозитарийИнтернет-банкМобильное приложениеЧастые вопросы
8 800 222 5050
Для частных клиентов
8 800 500 0049
Для бизнеса
ПАО «Банк «Санкт-Петербург» использует файлы cookie для персонализации сервисов и удобства пользователей.
Cookie содержат обезличенную информацию о прошлых посещениях сайта банка. Вы можете отключить сбор cookie в настройках браузера.
© 1990 – 2022 ПАО «Банк «Санкт-Петербург». Генеральная лицензия Банка России на совершение банковских операций №436 от 31.12.2014.
Разработано в MobileUp
Как работает вторичный ипотечный рынок
Когда вы получаете ипотечный кредит, вы можете ожидать, что вашим кредитором будет организация, которую вы будете выплачивать в течение следующих 15 или 30 лет. Однако правда в том, что многие банки и другие кредиторы выдают ипотечные кредиты только для того, чтобы продать их другим инвесторам.
Вторичный рынок ипотеки огромен, и многие покупатели жилья не знают о нем и о том, как он работает. Несмотря на это, вторичный рынок играет большую роль в вашей возможности получить ипотечный кредит и сколько стоит этот кредит.
Вот как работает вторичный ипотечный рынок и кто на самом деле может владеть вашим ипотечным кредитом.
Что такое вторичный ипотечный рынок?
Вторичный ипотечный рынок — это рынок, на котором инвесторы покупают и продают ипотечные кредиты, объединенные в пакеты со множеством отдельных кредитов.
Кредиторы выдают кредиты, а затем размещают их для продажи на вторичном рынке. Инвесторы, которые покупают эти кредиты, получают право на получение причитающихся денег.
Как и на любом рынке ценных бумаг, стоимость ипотечных кредитов на вторичном рынке зависит от их риска и потенциальной доходности. Кредиты с более высоким риском должны предлагать более высокую доходность, что является одной из причин, по которой люди с более низким кредитным рейтингом платят более высокие процентные ставки.
Как работает вторичный ипотечный рынок
Большинство людей знают, как работает основной процесс ипотечного кредитования. Заемщик просит у банка ссуду, и банк выдает деньги покупателю жилья и держит ссуду в своих книгах в течение срока ссуды. Это Банковское дело 101, но сегодня на ипотечном рынке так дела обстоят реже.
После выдачи кредита банк часто продает его на вторичном ипотечном рынке, при этом за банком могут сохраняться права обслуживания. Многие ссуды продаются спонсируемым государством предприятиям Fannie Mae и Freddie Mac или другим агрегаторам, которые могут переупаковывать ссуды в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, или MBS, или держать их в своих собственных книгах и получать проценты от заемщиков.
Чтобы быть проданным агентствам, ссуда должна быть «соответствующей», то есть ссуда должна соответствовать определенным стандартам, установленным агентствами. Эти факторы включают:
- Максимальная сумма кредита в размере 510 400 долларов США (на 2020 год) в большинстве штатов США, хотя в других она выше.
- Первоначальный взнос по отношению к размеру кредита, как правило, не менее 3 процентов
- Кредитный рейтинг заемщика, обычно от 630 до 650
- Отношение долга заемщика к доходам, которое должно быть не более 41 процента
Спрос на соответствующие кредиты помогает снизить ставки по ипотечным кредитам для заемщиков, которые могут соответствовать стандартам. Обратите внимание, что крупные кредиты обычно не считаются соответствующими кредитами.
Одним из видов агрегаторов ипотечных кредитов являются государственные учреждения, но другие крупные учреждения (включая самого инициатора ипотечного кредита) также могут быть агрегаторами и создавать собственные ИЦБ.
Почему существует вторичный ипотечный рынок?
Конгресс создал вторичный ипотечный рынок в 1938 с образованием Fannie Mae, которая приобрела ипотечные кредиты FHA. Fannie Mae предоставила ликвидность кредиторам-инициаторам, которые не хотели связывать свой капитал на длительный срок, и позволила им генерировать больше кредитов. Имея возможность продавать кредиты, банки могли бы выдавать больше ипотечных кредитов и поощрять домовладение.
Freddie Mac был создан Конгрессом в 1970 году с теми же целями, что и Fannie Mae.
Создание совершенно новой ценной бумаги из ипотечных кредитов — сложный процесс, так зачем же игрокам, участвующим в ипотечном рынке, это делать? Вторичный рынок создает преимущества для каждого участника экономической деятельности — заемщиков, инвесторов, банков/кредиторов, агрегаторов и рейтинговых агентств:
- Заемщики — Заемщики, которые могут претендовать на получение соответствующего кредита, получают выгоду от потенциально более низких затрат и более широкого доступа к капиталу и кредитам на более длительные периоды времени.
- Инвесторы — Инвесторы (включая институциональных игроков, таких как банки, пенсионные фонды, хедж-фонды и другие) получают доступ к определенным видам ценных бумаг, которые лучше отвечают их потребностям и терпимости к риску.
- Банки/кредиторы — Кредиторы могут исключать определенные кредиты из своих книг, сохраняя при этом другие кредиты, которые они хотели бы иметь. Это также позволяет им эффективно использовать свой капитал, позволяя им генерировать комиссионные за выдачу ипотечных кредитов, продажу ипотечных кредитов, а затем снова использовать свой капитал для выдачи нового кредита. Кредитор может сохранить за собой право обслуживать ипотеку, что также может быть прибыльным потоком комиссий. Банк также может извлечь выгоду как инвестор, купив MBS, которые диверсифицируют его собственные активы.
- Агрегаторы — Агрегаторы, такие как Fannie и Freddie, получают комиссионные за объединение и переупаковку ипотечных кредитов и их структурирование с определенными привлекательными характеристиками.
- Рейтинговые агентства . Эти фирмы генерируют продажи, оценивая ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, и следя за тем, чтобы они обладали определенными характеристиками и степенью риска.
Поскольку вторичный рынок позволяет кредиторам дробить свои ипотечные кредиты, он также позволяет финансовым фирмам специализироваться в различных областях рынка. Например, банк может предоставить кредит, но продать его на вторичном рынке, сохраняя за собой право обслуживать ипотечный кредит.
Как инициатор кредита, банк гарантирует кредит, обрабатывает кредит, финансирует ипотечный кредит и закрывает кредит. Он взимает комиссию за эти услуги, а затем может удерживать или не удерживать кредит.
В качестве поставщика кредита банк получает комиссию за обработку ежемесячного платежа, отслеживание остатков по кредиту, создание налоговых форм и управление счетами условного депонирования, а также другие функции.
Даже если кредитор решит выдать ссуду и удерживать ее, он получит выгоду от наличия активного и ликвидного вторичного рынка, на котором он может продать свои ссуды или права на обслуживание, если захочет или в этом возникнет необходимость.
Короче говоря, рынок существует для повышения эффективности и лучшего удовлетворения потребностей игроков.
Что такое ипотечные ценные бумаги?
Как только агрегаторы покупают ипотечные кредиты, они могут нарезать их и переупаковать в облигации, называемые ценными бумагами, обеспеченными ипотекой.
Думайте об ипотеке как о виде денежного потока со специфическими характеристиками, основанными на кредите. Агрегаторы могут переупаковывать эти денежные потоки — как правило, тысячи ипотечных кредитов в одной ценной бумаге — по-разному для создания облигаций, отвечающих инвестиционным потребностям определенных типов инвесторов.
Например, ипотечные кредиты можно разделить на транши с разной степенью надежности — и чем надежнее облигация, тем обычно ниже ее доходность. Таким образом, инвесторы, ищущие более высокие процентные платежи, могут покупать несколько более рискованные ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, в то время как те, кто должен покупать облигации с более высоким рейтингом (например, страховые компании или государственные пенсионные инвесторы), могут покупать более безопасные транши.
Инвесторы, которые ищут другие характеристики, например, основанные на риске или сроках денежных потоков, могут найти другие облигации MBS, отвечающие их конкретным потребностям. Это широкий рынок, предлагающий широкий спектр облигаций.
Как и обычные облигации, эти ценные бумаги с ипотечным покрытием оцениваются рейтинговыми агентствами, включая Standard & Poor’s, Moody’s и Fitch, которые взимают плату за свои услуги.
После того, как облигации созданы и оценены, они продаются инвесторам, которые могут держать их в своих собственных портфелях или продать позже на вторичном рынке. Сами банки также могут быть покупателями MBS, которые могут предложить большую диверсификацию, чем кредиты, выписанные только в их зоне обслуживания.
Первичный и вторичный ипотечный рынок
Если существует вторичный ипотечный рынок, то должен быть и первичный рынок ссуд.
Первичный ипотечный рынок — это тот, с которым вы, вероятно, знакомы. Здесь заемщики получают ипотечные кредиты от кредиторов.
Например, если вы идете в местный кредитный союз и пару банков, чтобы узнать цену на ипотеку, вы участвуете в первичном ипотечном рынке.
Вторичный ипотечный рынок вообще не привлекает заемщиков. Вместо этого кредиторы продают выданные ими кредиты инвесторам.
Практический результат
За кулисами ипотечного рынка происходит многое, о чем заемщики могут не знать. Поскольку он покупает огромную часть жилищных кредитов, вторичный рынок во многом определяет поведение на первичном рынке, например, желание банков выдавать соответствующие кредиты. Хотя вы можете продолжать вносить свой ежемесячный платеж в банк, выдавший кредит, деньги могут на самом деле идти многим различным инвесторам, которым принадлежит ваша ипотека или ее часть.
Как работает вторичный ипотечный рынок
Когда вы получаете ипотечный кредит, вы можете ожидать, что вашим кредитором будет организация, которую вы будете выплачивать в течение следующих 15 или 30 лет. Однако правда в том, что многие банки и другие кредиторы выдают ипотечные кредиты только для того, чтобы продать их другим инвесторам.
Вторичный рынок ипотеки огромен, и многие покупатели жилья не знают о нем и о том, как он работает. Несмотря на это, вторичный рынок играет большую роль в вашей возможности получить ипотечный кредит и сколько стоит этот кредит.
Вот как работает вторичный ипотечный рынок и кто на самом деле может владеть вашим ипотечным кредитом.
Что такое вторичный ипотечный рынок?
Вторичный ипотечный рынок — это рынок, на котором инвесторы покупают и продают ипотечные кредиты, объединенные в пакеты со множеством отдельных кредитов. Кредиторы выдают кредиты, а затем размещают их для продажи на вторичном рынке. Инвесторы, которые покупают эти кредиты, получают право на получение причитающихся денег.
Как и на любом рынке ценных бумаг, стоимость ипотечных кредитов на вторичном рынке зависит от их риска и потенциальной доходности. Кредиты с более высоким риском должны предлагать более высокую доходность, что является одной из причин, по которой люди с более низким кредитным рейтингом платят более высокие процентные ставки.
Как работает вторичный ипотечный рынок
Большинство людей знают, как работает основной процесс ипотечного кредитования. Заемщик просит у банка ссуду, и банк выдает деньги покупателю жилья и держит ссуду в своих книгах в течение срока ссуды. Это Банковское дело 101, но сегодня на ипотечном рынке так дела обстоят реже.
После выдачи кредита банк часто продает его на вторичном ипотечном рынке, при этом за банком могут сохраняться права обслуживания. Многие ссуды продаются спонсируемым государством предприятиям Fannie Mae и Freddie Mac или другим агрегаторам, которые могут переупаковывать ссуды в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, или MBS, или держать их в своих собственных книгах и получать проценты от заемщиков.
Чтобы быть проданным агентствам, ссуда должна быть «соответствующей», то есть ссуда должна соответствовать определенным стандартам, установленным агентствами. Эти факторы включают:
- Максимальная сумма кредита в размере 510 400 долларов США (на 2020 год) в большинстве штатов США, хотя в других она выше.
- Первоначальный взнос по отношению к размеру кредита, как правило, не менее 3 процентов
- Кредитный рейтинг заемщика, обычно от 630 до 650
- Отношение долга заемщика к доходам, которое должно быть не более 41 процента
Спрос на соответствующие кредиты помогает снизить ставки по ипотечным кредитам для заемщиков, которые могут соответствовать стандартам. Обратите внимание, что крупные кредиты обычно не считаются соответствующими кредитами.
Одним из видов агрегаторов ипотечных кредитов являются государственные учреждения, но другие крупные учреждения (включая самого инициатора ипотечного кредита) также могут быть агрегаторами и создавать собственные ИЦБ.
Почему существует вторичный ипотечный рынок?
Конгресс создал вторичный ипотечный рынок в 1938 с образованием Fannie Mae, которая приобрела ипотечные кредиты FHA. Fannie Mae предоставила ликвидность кредиторам-инициаторам, которые не хотели связывать свой капитал на длительный срок, и позволила им генерировать больше кредитов.
Имея возможность продавать кредиты, банки могли бы выдавать больше ипотечных кредитов и поощрять домовладение.
Freddie Mac был создан Конгрессом в 1970 году с теми же целями, что и Fannie Mae.
Создание совершенно новой ценной бумаги из ипотечных кредитов — сложный процесс, так зачем же игрокам, участвующим в ипотечном рынке, это делать? Вторичный рынок создает преимущества для каждого участника экономической деятельности — заемщиков, инвесторов, банков/кредиторов, агрегаторов и рейтинговых агентств:
- Заемщики — Заемщики, которые могут претендовать на получение соответствующего кредита, получают выгоду от потенциально более низких затрат и более широкого доступа к капиталу и кредитам на более длительные периоды времени.
- Инвесторы — Инвесторы (включая институциональных игроков, таких как банки, пенсионные фонды, хедж-фонды и другие) получают доступ к определенным видам ценных бумаг, которые лучше отвечают их потребностям и терпимости к риску.
- Банки/кредиторы — Кредиторы могут исключать определенные кредиты из своих книг, сохраняя при этом другие кредиты, которые они хотели бы иметь. Это также позволяет им эффективно использовать свой капитал, позволяя им генерировать комиссионные за выдачу ипотечных кредитов, продажу ипотечных кредитов, а затем снова использовать свой капитал для выдачи нового кредита. Кредитор может сохранить за собой право обслуживать ипотеку, что также может быть прибыльным потоком комиссий. Банк также может извлечь выгоду как инвестор, купив MBS, которые диверсифицируют его собственные активы.
- Агрегаторы — Агрегаторы, такие как Fannie и Freddie, получают комиссионные за объединение и переупаковку ипотечных кредитов и их структурирование с определенными привлекательными характеристиками.
- Рейтинговые агентства . Эти фирмы генерируют продажи, оценивая ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, и следя за тем, чтобы они обладали определенными характеристиками и степенью риска.
Поскольку вторичный рынок позволяет кредиторам дробить свои ипотечные кредиты, он также позволяет финансовым фирмам специализироваться в различных областях рынка. Например, банк может предоставить кредит, но продать его на вторичном рынке, сохраняя за собой право обслуживать ипотечный кредит.
Как инициатор кредита, банк гарантирует кредит, обрабатывает кредит, финансирует ипотечный кредит и закрывает кредит. Он взимает комиссию за эти услуги, а затем может удерживать или не удерживать кредит.
В качестве поставщика кредита банк получает комиссию за обработку ежемесячного платежа, отслеживание остатков по кредиту, создание налоговых форм и управление счетами условного депонирования, а также другие функции.
Даже если кредитор решит выдать ссуду и удерживать ее, он получит выгоду от наличия активного и ликвидного вторичного рынка, на котором он может продать свои ссуды или права на обслуживание, если захочет или в этом возникнет необходимость.
Короче говоря, рынок существует для повышения эффективности и лучшего удовлетворения потребностей игроков.
Что такое ипотечные ценные бумаги?
Как только агрегаторы покупают ипотечные кредиты, они могут нарезать их и переупаковать в облигации, называемые ценными бумагами, обеспеченными ипотекой.
Думайте об ипотеке как о виде денежного потока со специфическими характеристиками, основанными на кредите. Агрегаторы могут переупаковывать эти денежные потоки — как правило, тысячи ипотечных кредитов в одной ценной бумаге — по-разному для создания облигаций, отвечающих инвестиционным потребностям определенных типов инвесторов.
Например, ипотечные кредиты можно разделить на транши с разной степенью надежности — и чем надежнее облигация, тем обычно ниже ее доходность. Таким образом, инвесторы, ищущие более высокие процентные платежи, могут покупать несколько более рискованные ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, в то время как те, кто должен покупать облигации с более высоким рейтингом (например, страховые компании или государственные пенсионные инвесторы), могут покупать более безопасные транши.
Инвесторы, которые ищут другие характеристики, например, основанные на риске или сроках денежных потоков, могут найти другие облигации MBS, отвечающие их конкретным потребностям. Это широкий рынок, предлагающий широкий спектр облигаций.
Как и обычные облигации, эти ценные бумаги с ипотечным покрытием оцениваются рейтинговыми агентствами, включая Standard & Poor’s, Moody’s и Fitch, которые взимают плату за свои услуги.
После того, как облигации созданы и оценены, они продаются инвесторам, которые могут держать их в своих собственных портфелях или продать позже на вторичном рынке. Сами банки также могут быть покупателями MBS, которые могут предложить большую диверсификацию, чем кредиты, выписанные только в их зоне обслуживания.
Первичный и вторичный ипотечный рынок
Если существует вторичный ипотечный рынок, то должен быть и первичный рынок ссуд.
Первичный ипотечный рынок — это тот, с которым вы, вероятно, знакомы. Здесь заемщики получают ипотечные кредиты от кредиторов.