Прокурор разъясняет — Прокуратура Республики Коми
Прокурор разъясняет
- 27 апреля 2021, 14:29
Определение размера процентов за пользование чужими денежными средствами
Текст
Поделиться
В силу пункта 1 статьи 395 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее – ГК РФ) в редакции, действовавшей до 01.
Согласно указанной норме в редакции, действующей после 01.08.2016, в случаях неправомерного удержания денежных средств, уклонения от их возврата, иной просрочки в их уплате подлежат уплате проценты на сумму долга. Размер процентов определяется ключевой ставкой Банка России, действовавшей в соответствующие периоды. Эти правила применяются, если иной размер процентов не установлен законом или договором.
В соответствии с пунктом 1 статьи 333 ГК РФ, если подлежащая уплате неустойка явно несоразмерна последствиям нарушения обязательства, суд вправе уменьшить неустойку. Если обязательство нарушено лицом, осуществляющим предпринимательскую деятельность, суд вправе уменьшить неустойку при условии заявления должника о таком уменьшении.
Федеральным законом от 08.03.2015 № 42-ФЗ статья 395 ГК РФ дополнена пунктом 6, согласно которому, если подлежащая уплате сумма процентов явно несоразмерна последствиям нарушения обязательства, суд по заявлению должника вправе уменьшить предусмотренные договором проценты, но не менее чем до суммы, определенной исходя из ставки, указанной в пункте 1 данной статьи.
Указанная позиция гражданского законодательства изложена в пункте 39 постановления Пленума Верховного Суда Российской Федерации от 24.03.2016 № 7 «О применении судами некоторых положений Гражданского кодекса Российской Федерации об ответственности за нарушение обязательств» (далее – постановление Пленума ВС РФ № 7).
В силу пункта 48 постановления Пленума ВС РФ № 7 к размеру процентов, взыскиваемых по пункту 1 статьи 395 ГК РФ, по общему правилу, положения статьи 333 ГК РФ не применяются.
В соответствии с пунктом 73 постановления Пленума ВС РФ № 7 бремя доказывания несоразмерности неустойки и необоснованности выгоды кредитора возлагается на ответчика. Несоразмерность и необоснованность выгоды могут выражаться в том, что возможный размер убытков кредитора, которые могли возникнуть вследствие нарушения обязательства, значительно ниже начисленной неустойки. Доводы ответчика о невозможности исполнения обязательства вследствие тяжелого финансового положения, наличия задолженности перед другими кредиторами, наложения ареста на денежные средства или иное имущество ответчика, отсутствия бюджетного финансирования, неисполнения обязательств контрагентами, добровольного погашения долга полностью или в части на день рассмотрения спора, выполнения ответчиком социально значимых функций, наличия у должника обязанности по уплате процентов за пользование денежными средствами сами по себе не могут служить основанием для снижения неустойки.
В пункте 74 данного постановления указано, что кредитор, возражая против уменьшения размера неустойки, не обязан доказывать возникновение у него убытков, но вправе представлять доказательства того, какие последствия имеют подобные нарушения обязательства для кредитора, действующего при сравнимых обстоятельствах разумно и осмотрительно, например, указать на изменение средних показателей по рынку (процентных ставок по кредитам или рыночных цен на определенные виды товаров в соответствующий период, валютных курсов).
Из приведенных положений закона и разъяснений Пленума Верховного Суда Российской Федерации следует, что расчет процентов, предусмотренных статьей 395 ГК РФ, за период до 01.08.2016 и после этой даты осуществляется по разным правилам.
При этом в пункте 1 статьи 395 ГК РФ установлен минимальный размер процентов на случай неисполнения денежного обязательства, который уменьшению не подлежит. Бремя доказывания несоразмерности неустойки последствиям нарушения обязательства возлагается на должника.
Снижение судом неустойки не должно влечь убытки для кредитора и вести к экономической выгоде недобросовестного должника в виде пользования денежными средствами по заниженной ставке процентов.
Гражданско-судебный отдел
Определение размера процентов за пользование чужими денежными средствами
В силу пункта 1 статьи 395 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее – ГК РФ) в редакции, действовавшей до 01.08.2016, за пользование чужими денежными средствами вследствие их неправомерного удержания, уклонения от их возврата, иной просрочки в их уплате либо неосновательного получения или сбережения за счет другого лица подлежат уплате проценты на сумму этих средств. Размер процентов определяется существующими в месте жительства кредитора или, если кредитором является юридическое лицо, в месте его нахождения опубликованными Банком России и имевшими место в соответствующие периоды средними ставками банковского процента по вкладам физических лиц. Эти правила применяются, если иной размер процентов не установлен законом или договором.
Согласно указанной норме в редакции, действующей после 01.08.2016, в случаях неправомерного удержания денежных средств, уклонения от их возврата, иной просрочки в их уплате подлежат уплате проценты на сумму долга. Размер процентов определяется ключевой ставкой Банка России, действовавшей в соответствующие периоды. Эти правила применяются, если иной размер процентов не установлен законом или договором.
В соответствии с пунктом 1 статьи 333 ГК РФ, если подлежащая уплате неустойка явно несоразмерна последствиям нарушения обязательства, суд вправе уменьшить неустойку. Если обязательство нарушено лицом, осуществляющим предпринимательскую деятельность, суд вправе уменьшить неустойку при условии заявления должника о таком уменьшении.
Федеральным законом от 08.03.2015 № 42-ФЗ статья 395 ГК РФ дополнена пунктом 6, согласно которому, если подлежащая уплате сумма процентов явно несоразмерна последствиям нарушения обязательства, суд по заявлению должника вправе уменьшить предусмотренные договором проценты, но не менее чем до суммы, определенной исходя из ставки, указанной в пункте 1 данной статьи.
Указанная позиция гражданского законодательства изложена в пункте 39 постановления Пленума Верховного Суда Российской Федерации от 24.03.2016 № 7 «О применении судами некоторых положений Гражданского кодекса Российской Федерации об ответственности за нарушение обязательств» (далее – постановление Пленума ВС РФ № 7). При этом источниками информации о средних ставках банковского процента по вкладам физических лиц, а также о ключевой ставке Банка России являются официальный сайт Банка России в сети «Интернет» и официальное издание Банка России «Вестник Банка России».
В силу пункта 48 постановления Пленума ВС РФ № 7 к размеру процентов, взыскиваемых по пункту 1 статьи 395 ГК РФ, по общему правилу, положения статьи 333 ГК РФ не применяются.
В соответствии с пунктом 73 постановления Пленума ВС РФ № 7 бремя доказывания несоразмерности неустойки и необоснованности выгоды кредитора возлагается на ответчика. Несоразмерность и необоснованность выгоды могут выражаться в том, что возможный размер убытков кредитора, которые могли возникнуть вследствие нарушения обязательства, значительно ниже начисленной неустойки.
Доводы ответчика о невозможности исполнения обязательства вследствие тяжелого финансового положения, наличия задолженности перед другими кредиторами, наложения ареста на денежные средства или иное имущество ответчика, отсутствия бюджетного финансирования, неисполнения обязательств контрагентами, добровольного погашения долга полностью или в части на день рассмотрения спора, выполнения ответчиком социально значимых функций, наличия у должника обязанности по уплате процентов за пользование денежными средствами сами по себе не могут служить основанием для снижения неустойки.
В пункте 74 данного постановления указано, что кредитор, возражая против уменьшения размера неустойки, не обязан доказывать возникновение у него убытков, но вправе представлять доказательства того, какие последствия имеют подобные нарушения обязательства для кредитора, действующего при сравнимых обстоятельствах разумно и осмотрительно, например, указать на изменение средних показателей по рынку (процентных ставок по кредитам или рыночных цен на определенные виды товаров в соответствующий период, валютных курсов).
Из приведенных положений закона и разъяснений Пленума Верховного Суда Российской Федерации следует, что расчет процентов, предусмотренных статьей 395 ГК РФ, за период до 01.08.2016 и после этой даты осуществляется по разным правилам.
При этом в пункте 1 статьи 395 ГК РФ установлен минимальный размер процентов на случай неисполнения денежного обязательства, который уменьшению не подлежит. Бремя доказывания несоразмерности неустойки последствиям нарушения обязательства возлагается на должника. Снижение судом неустойки не должно влечь убытки для кредитора и вести к экономической выгоде недобросовестного должника в виде пользования денежными средствами по заниженной ставке процентов.
Гражданско-судебный отдел
Судебная практика по денежным обязательствам в 2023 году – Юридическая поддержка
Автор Петр Кузнецов На чтение 13 мин Опубликовано Обновлено
Содержание
1. В случаях неправомерного удержания денежных средств, уклонения от их возврата, иной просрочки в их уплате подлежат уплате проценты на сумму долга. Размер процентов определяется ключевой ставкой Банка России, действовавшей в соответствующие периоды. Эти правила применяются, если иной размер процентов не установлен законом или договором.
2. Если убытки, причиненные кредитору неправомерным пользованием его денежными средствами, превышают сумму процентов, причитающуюся ему на основании пункта 1 настоящей статьи, он вправе требовать от должника возмещения убытков в части, превышающей эту сумму.
3. Проценты за пользование чужими средствами взимаются по день уплаты суммы этих средств кредитору, если законом, иными правовыми актами или договором не установлен для начисления процентов более короткий срок.
4. В случае, когда соглашением сторон предусмотрена неустойка за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного обязательства, предусмотренные настоящей статьей проценты не подлежат взысканию, если иное не предусмотрено законом или договором.
5. Начисление процентов на проценты (сложные проценты) не допускается, если иное не установлено законом. По обязательствам, исполняемым при осуществлении сторонами предпринимательской деятельности, применение сложных процентов не допускается, если иное не предусмотрено законом или договором.
6. Если подлежащая уплате сумма процентов явно несоразмерна последствиям нарушения обязательства, суд по заявлению должника вправе уменьшить предусмотренные договором проценты, но не менее чем до суммы, определенной исходя из ставки, указанной в пункте 1 настоящей статьи.
Комментарий к ст. 395 ГК РФ
1. Особые правила, касающиеся размера ответственности за неисполнение денежного обязательства, установлены в ст. 395 ГК РФ.
При этом под неисполнением денежного обязательства в п. 1 комментируемой статьи понимается неправомерное удержание денежных средств, уклонение от их возврата, иная просрочка в их уплате, неосновательное получение или сбережение за счет другого лица. Все эти действия квалифицируются как неправомерное пользование чужими денежными средствами.
За неправомерное пользование чужими денежными средствами взимаются проценты на сумму этих средств. Размер процентов определяется ключевой ставкой Банка России, действовавшей в соответствующие периоды. Эти правила применяются, если иной размер процентов не установлен законом или договором.
Понятие ключевой ставки заменило ранее применявшиеся понятия учетной ставки и ставки рефинансирования. Ключевая ставка — процентная ставка по основным операциям Банка России по регулированию ликвидности банковского сектора. Она была введена Банком России 13 сентября 2013 года. Другими словами, ее можно определить как обращенное к коммерческим банкам приглашение заключить на условиях указанного в ней процента сделку по предоставлению ликвидности (кредитный договор).
Источниками информации о ключевой ставке Банка России являются официальный сайт Банка России в сети Интернет и официальное издание Банка России «Вестник Банка России».
Проценты за пользование чужими денежными средствами рассматриваются в качестве особой формы ответственности за гражданско-правовое правонарушение, и за такое же правонарушение может быть установлена законом или договором неустойка.
2. Согласно п. 2 ст. 395 ГК РФ, если убытки, причиненные кредитору неправомерным пользованием его денежными средствами, превышают сумму процентов за пользование чужими денежными средствами, он вправе требовать от должника возмещения убытков.
При этом согласно п. 41 Постановления Пленума Верховного Суда РФ от 24.03.2016 N 7 «О применении судами некоторых положений Гражданского кодекса Российской Федерации об ответственности за нарушение обязательств» сумма процентов, установленных статьей 395 ГК РФ, засчитывается в сумму убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением денежного обязательства (пункт 1 статьи 394 и пункт 2 статьи 395 ГК РФ).
Таким образом, проценты за пользование чужими денежными средствами отличаются от неустойки, которая в определенных случаях может взиматься сверх убытков.
3. В соответствии с п. 3 ст. 395 ГК РФ проценты за пользование чужими средствами взимаются по день уплаты суммы этих средств кредитору, если законом, иными правовыми актами или договором не установлен более короткий срок.
Учитывая, что понятие «день уплаты» по-разному толковалось в судебной практике, в п. 51 Постановления Пленума Верховного Суда РФ и Высшего Арбитражного Суда РФ от 1 июля 1996 г. N 6/8 обращалось внимание судов на то, что «проценты подлежат уплате за весь период пользования чужими средствами по день фактической уплаты этих средств кредитору».
4. Согласно п. 4 ст. 395 ГК в случае, когда соглашением сторон предусмотрена неустойка за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного обязательства, предусмотренные настоящей статьей проценты не подлежат взысканию, если иное не предусмотрено законом или договором. Таким образом, исключается возможность двойного наказания за одно и то же правонарушение.
Аналогичное положение есть в п. 42 Постановления Пленума Верховного Суда РФ от 24.03.2016 N 7 «О применении судами некоторых положений Гражданского кодекса Российской Федерации об ответственности за нарушение обязательств» (ред. от 07.02.2017), установившем, что если законом или соглашением сторон установлена неустойка за нарушение денежного обязательства, на которую распространяется правило абзаца первого пункта 1 статьи 394 ГК РФ, то положения пункта 1 статьи 395 ГК РФ не применяются.
В этом случае взысканию подлежит неустойка, установленная законом или соглашением сторон, а не проценты, предусмотренные статьей 395 ГК РФ (пункт 4 статьи 395 ГК РФ).
5. По общему правилу п. 5 комментируемой статьи начисление процентов на проценты (сложные проценты) не допускается, однако иное может быть установлено законом.
При этом в отношении предпринимательской деятельности начисление сложных процентов может быть установлено не только законом, но и договором.
6. В соответствии с п. 6 комментируемой статьи, если подлежащая уплате сумма процентов явно несоразмерна последствиям нарушения обязательства, суд по заявлению должника вправе уменьшить предусмотренные договором проценты, но не менее чем до суммы, определенной ключевой ставкой Банка России.
1. В случаях, когда законом или договором предусмотрено, что на сумму денежного обязательства за период пользования денежными средствами подлежат начислению проценты, размер процентов определяется действовавшей в соответствующие периоды ключевой ставкой Банка России (законные проценты), если иной размер процентов не установлен законом или договором.
2. Условие обязательства, предусматривающее начисление процентов на проценты, является ничтожным, за исключением условий обязательств, возникающих из договоров банковского вклада или из договоров, связанных с осуществлением сторонами предпринимательской деятельности.
Комментарий к ст. 317.1 ГК РФ
1. Уплату процентов за время пользования чужими денежными средствами, о которой идет речь в комментируемой статье, нельзя рассматривать как особую форму гражданской ответственности, а скорее как плату за пользование денежными средствами. Размер процентов может быть установлен в договоре либо в специальном законе.
В остальных случаях размер процентов определяется действовавшей в соответствующие периоды ключевой ставкой Банка России.
Понятие ключевой ставки (законные проценты), которое упоминается в п. 1 комментируемой статьи, заменило ранее применявшиеся понятия учетной ставки и ставки рефинансирования. Ключевая ставка — процентная ставка по основным операциям Банка России по регулированию ликвидности банковского сектора.
Она была введена Банком России 13 сентября 2013 года. Другими словами ее можно определить как обращенное к коммерческим банкам приглашение заключить на условиях указанного в ней процента сделку по предоставлению ликвидности (кредитный договор).
Источниками информации о ключевой ставке Банка России являются официальный сайт Банка России в сети Интернет и официальное издание Банка России «Вестник Банка России».
В п. 37 Постановления Пленума Верховного Суда РФ от 22.11.2016 N 54 «О некоторых вопросах применения общих положений Гражданского кодекса Российской Федерации об обязательствах и их исполнении» отмечено следующее.
«По смыслу статьи 319 ГК РФ под упомянутыми в ней процентами понимаются проценты, являющиеся платой за пользование денежными средствами (например, статьи 317.1, 809, 823 ГК РФ). Проценты, являющиеся мерой гражданско-правовой ответственности, например проценты, предусмотренные статьей 395 ГК РФ, к указанным в статье 319 ГК РФ процентам не относятся и погашаются после суммы основного долга.
Положения статьи 319 ГК РФ, устанавливающие очередность погашения требований по денежному обязательству, могут быть изменены соглашением сторон. Однако соглашением сторон может быть изменен порядок погашения только тех требований, которые названы в статье 319 ГК РФ».
Основанием для начисления процентов, предусмотренных ст. 317.1 ГК РФ, является правомерное начало пользования денежными средствами кредитора. В этом есть сходство таких процентов с коммерческим кредитом (ст. 823 ГК РФ).
Проценты по ст. 395 ГК РФ исчисляются за период пользования чужими денежными средствами, начало которого определяется моментом наступления срока исполнения денежного обязательства. Законные проценты по ст. 317.1 ГК РФ начисляются с момента получения должником предоставления от кредитора до момента оплаты указанного предоставления.
Таким образом, в случае просрочки применение ст. 317.1 ГК РФ возможно наравне со ст. 395 ГК РФ. В ситуации, когда должник просрочил исполнение обязательства, начисление процентов осуществляется кумулятивно, т.
е. должник обязан уплатить проценты, начисленные в соответствии со ст. 317.1 ГК РФ, а также проценты, рассчитанные на основании ст. 395 ГК РФ.
О соотношении процентов, установленных статьей 317.1, и процентов, предусмотренных пунктом 1 статьи 395 ГК РФ, см. Постановление Пленума Верховного Суда РФ от 24.03.2016 N 7.
В п. 53 указанного Постановления Пленума Верховного Суда РФ отмечено, что «в отличие от процентов, предусмотренных пунктом 1 статьи 395 ГК РФ, проценты, установленные статьей 317.1 ГК РФ, не являются мерой ответственности, а представляют собой плату за пользование денежными средствами. В связи с этим при разрешении споров о взыскании процентов суду необходимо установить, является требование истца об уплате процентов требованием платы за пользование денежными средствами (статья 317.1 ГК РФ) либо требование заявлено о применении ответственности за неисполнение или просрочку исполнения денежного обязательства (статья 395 ГК РФ). Начисление с начала просрочки процентов по статье 395 ГК РФ не влияет на начисление процентов по статье 317. 1 ГК РФ».
2. В п. 2 комментируемой статьи содержится запрет на капитализацию процентов (начисление процентов на проценты) в гражданских правоотношениях.
Условие обязательства, предусматривающее начисление процентов на проценты, является по общему правилу ничтожным.
Исключение составляют условия обязательств, возникающих из договоров банковского вклада (глава 24 ГК) или из договоров, связанных с осуществлением сторонами предпринимательской деятельности.
1. Денежные обязательства должны быть выражены в рублях (статья 140).
2. В денежном обязательстве может быть предусмотрено, что оно подлежит оплате в рублях в сумме, эквивалентной определенной сумме в иностранной валюте или в условных денежных единицах (экю, «специальных правах заимствования» и др.). В этом случае подлежащая уплате в рублях сумма определяется по официальному курсу соответствующей валюты или условных денежных единиц на день платежа, если иной курс или иная дата его определения не установлены законом или соглашением сторон.
3. Использование иностранной валюты, а также платежных документов в иностранной валюте при осуществлении расчетов на территории Российской Федерации по обязательствам допускается в случаях, в порядке и на условиях, определенных законом или в установленном им порядке.
- Статья 316. Место исполнения обязательства
- Статья 317.1. Проценты по денежному обязательству
Комментарий к ст. 317 ГК РФ
1. Комментируемая статья разграничивает категории валюты долга (валюты, в которой обязательство выражено) и валюты платежа (валюты, в которой обязательство должно быть оплачено).
2. В качестве общего правила п. 1 комментируемой статьи устанавливает, что валютой долга должна выступать национальная валюта — рубль.
Вместе с тем п. 2 комментируемой статьи допускает исчисление суммы денежного обязательства в иностранной валюте, а также в условных денежных единицах. Таким образом, законодатель по общему правилу оставляет на усмотрение сторон возможность использования иностранной валюты в качестве валюты долга с тем, однако, условием, что валютой платежа по такому обязательству будет национальная валюта.
Законом могут устанавливаться исключения из этого правила. Так, п. 2 ст. 10 Закона о защите прав потребителей предписывает определение цены товаров (работ, услуг) исключительно в рублях.
3. В случае, когда в договоре денежное обязательство выражено в иностранной валюте без указания о его оплате в рублях, судебно-арбитражная практика рассматривает такое договорное условие как предусмотренное п. 2 комментируемой статьи, если только при толковании договора в соответствии с правилами ст. 431 ГК суд не придет к иному выводу (абз. 2 п. 3 письма ВАС N 70).
4. При использовании в качестве валюты долга иностранной валюты (условных денежных единиц) подлежащая уплате в рублях сумма определяется по официальному курсу соответствующей валюты (условных денежных единиц) на день фактического платежа. Под официальным курсом понимается отношение (курс) этих валют (единиц) к рублю, устанавливаемое Банком России (см. Положение ЦБ РФ от 18 апреля 2006 г. N 286-П «Об установлении и опубликовании Центральным банком РФ официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю» (Вестник Банка России. 2006. N 24)).
Если ЦБ не устанавливает курс иностранной валюты (условной денежной единицы) к рублю, должны использоваться данные о курсе этой валюты (единицы), устанавливаемом уполномоченным органом (банком) соответствующего государства или международной организацией к одной из иностранных валют (условных денежных единиц), котируемых ЦБ (п. 13 письма ВАС N 70).
5. На основании п. 2 комментируемой статьи стороны вправе своим соглашением установить собственный курс пересчета иностранной валюты (условной денежной единицы) как валюты долга в рубли или предусмотреть порядок (в том числе дату) определения такого курса.
При отсутствии такого соглашения, а равно в случае непредставления доказательств существования подобного специального курса и (или) порядка определения его размера подлежит применению официальный курс ЦБ.
6. Условие об оплате денежного обязательства в рублях в сумме, эквивалентной определенной сумме в иностранной валюте (условных денежных единицах), может быть установлено законом или соглашением сторон не только в договорных, но и во внедоговорных обязательствах (п. 7 письма ВАС N 70).
7. Иностранная валюта (условные денежные единицы) может использоваться не только в качестве валюты долга, но и как валюта платежа. Однако если к первому случаю закон относится достаточно лояльно, то в отношении второго устанавливает серьезные ограничения. В силу п. 3 комментируемой статьи такое использование допускается лишь в случаях, порядке и на условиях, которые определены законом или в установленном им порядке (см. ст. 140 и коммент. к ней).
Видимо, учитывая современные жизненные реалии, судебно-арбитражная практика пытается смягчить жесткость комментируемой нормы и валютного законодательства (даже в ущерб правилам формальной логики). Для случая, когда договором предусмотрено, что и валютой долга, и валютой платежа является иностранная валюта, однако в силу правил валютного законодательства данное обязательство не может быть исполнено в иностранной валюте, Президиум ВАС рекомендует арбитражным судам рассматривать такое договорное условие, как предусмотренное п. 2 комментируемой статьи, если только при толковании договора в соответствии с правилами ст. 431 ГК суд не придет к иному выводу (абз. 3 п. 3 письма ВАС N 70).
Кроме того, по мнению Президиума ВАС, признание недействительным условия договора, в котором денежное обязательство выражено в иностранной валюте, не влечет признания недействительным договора в целом, если можно предположить, что договор был бы заключен и без этого условия.
8. Практика судов общей юрисдикции по рассматриваемому вопросу достаточно своеобразна. Так, по одному из дел Судебная коллегия по гражданским делам ВС отказалась признать ничтожным договор займа в части суммы займа, выданной в иностранной валюте. При этом в качестве аргументации подобной позиции было указано следующее. Поскольку «действующим законодательством не исключается возможность нахождения в собственности граждан иностранной валюты и собственнику принадлежат право владения, пользования и распоряжения своим имуществом (ст. ст. 141, 209, 213 ГК), при условии соблюдения предъявляемых к сделке требований производство расчетов в иностранной валюте либо указание в договоре на возможность расчетов таким способом само по себе не свидетельствует о ничтожности сделки» (Обзор судебной практики Верховного Суда РФ за III квартал 2002 г. (Бюллетень ВС. 2003. N 3)).
Приведенную мотивировку трудно комментировать. Безусловно, ненормальной является ситуация, при которой государство не принимает должных мер по обеспечению стабильности национальной валюты, что вынуждает субъектов гражданского права к использованию в качестве средства платежа иностранной валюты. Однако, преследуя благую цель легализации фактически существующих отношений, ВС вышел за пределы своей компетенции и, по сути, создал новую норму права.
Оцените статью:
[Всего голосов: 0 Средняя оценка: 0]
Определение и виды комиссий за заимствование денег
Что такое проценты?
Проценты — это денежная плата за привилегию занимать деньги. Процентные расходы или доходы часто выражаются в виде суммы в долларах, в то время как процентная ставка, используемая для расчета процентов, обычно выражается в виде годовой процентной ставки (APR). Проценты — это сумма денег, которую кредитор или финансовое учреждение получает за ссуду денег. Проценты также могут относиться к доле участия акционера в компании, обычно выражаемой в процентах.
Ключевые выводы
- Проценты — это денежная комиссия за получение денег взаймы, обычно выражаемая в процентах, например годовая процентная ставка (APR).
- Проценты могут быть получены кредиторами за использование их средств или уплачены заемщиками за использование этих средств.
- Проценты часто считаются простыми процентами (на основе основной суммы) или сложными процентами (на основе основной суммы и ранее заработанных процентов).
- Проценты часто связаны с кредитными картами, ипотечными кредитами, автокредитами, частными кредитами, сберегательными счетами или штрафами.
- Проценты сильно зависят от макроэкономической политики, определяемой ставкой Федерального резерва по федеральным фондам.
Проценты
Понимание Проценты
Проценты — это концепция компенсации одной стороне за риск и лишение возможности использовать средства с одновременным наказанием другой стороны за использование чужих средств. Человек, временно расстающийся со своими деньгами, имеет право на компенсацию, и лицо, временно использующее эти средства, часто обязано выплатить эту компенсацию.
Когда вы оставляете деньги на сберегательном счете, на ваш счет начисляются проценты. Это связано с тем, что банк использует ваши деньги и ссужает их другим клиентам, в результате чего вы получаете процентный доход.
Сумма процентов, которую человек должен заплатить, часто связана с его кредитоспособностью, сроком кредита или характером кредита. При прочих равных проценты и процентные ставки выше при большем риске; поскольку кредитор сталкивается с большим риском того, что заемщик не сможет произвести свои платежи, кредитор может взимать более высокие проценты, чтобы побудить их предоставить ссуду.
Годовая процентная ставка включает процентную ставку по кредиту, а также другие сборы, такие как сборы за выдачу кредита, затраты на закрытие или дисконтные баллы.
История процентных ставок
Такая стоимость заимствования денег сегодня считается обычным явлением. Однако широкая приемлемость процента стала обычным явлением только в эпоху Возрождения.
Интерес — древняя практика; однако социальные нормы от древних ближневосточных цивилизаций до средневековья рассматривали взимание процентов по ссудам как своего рода грех. Частично это было связано с тем, что ссуды выдавались нуждающимся людям, и не было никакого другого продукта, кроме денег, полученных в процессе ссуды активов под проценты.
Моральная сомнительность взимания процентов по кредитам исчезла в эпоху Возрождения. Люди начали занимать деньги для развития бизнеса, пытаясь улучшить свою собственную станцию. Растущие рынки и относительная экономическая мобильность сделали ссуды более распространенными и сделали взимание процентов более приемлемым. Именно в это время деньги стали считаться товаром, а альтернативные издержки их ссуды считались достойными взимания платы.
Политические философы 1700-х и 1800-х годов разъясняли экономическую теорию, лежащую в основе взимания процентных ставок за ссудные деньги, среди авторов были Адам Смит, Фредерик Бастиа и Карл Менгер.
Иран, Судан и Пакистан используют беспроцентные банковские системы. Иран полностью беспроцентный, а Судан и Пакистан имеют частичные меры. При этом кредиторы участвуют в разделении прибыли и убытков вместо того, чтобы взимать проценты с денег, которые они ссужают. Эта тенденция в исламском банкинге — отказ брать проценты по кредитам — стала более распространенной к концу 20-го века, независимо от размера прибыли.
Сегодня процентные ставки могут применяться к различным финансовым продуктам, включая ипотечные кредиты, кредитные карты, автокредиты и потребительские кредиты. Процентные ставки начали падать в 2019 годуи были доведены почти до нуля в 2020 г.
Формула и расчет процентов
В своей самой простой форме проценты рассчитываются путем умножения непогашенной основной суммы на процентную ставку.
Проценты = Процентная ставка * Основная сумма или остаток
Более сложным аспектом расчета процентов часто является определение правильной процентной ставки. Процентная ставка часто выражается в процентах и обычно обозначается как APR. Однако годовая процентная ставка часто не отражает каких-либо эффектов начисления сложных процентов. Вместо этого эффективная годовая ставка используется для выражения фактической процентной ставки, подлежащей выплате.
Часто годовая ставка должна быть преобразована для расчета применимых процентов, заработанных за данный период. Например, если сберегательный счет должен выплачивать 3% процентов от среднего остатка, счет может начислять 0,25% (3% / 12 месяцев) каждый месяц.
Затем применимая процентная ставка умножается на непогашенную сумму денег, связанную с начислением процентов. Для кредитов это непогашенный основной остаток. Для сбережений это часто средний остаток сбережений за данный период.
В любом случае сумма процентов, начисляемых за каждый период, вероятно, будет меняться. Что касается кредитов, заемщики, вероятно, будут производить платежи, которые уменьшают основной остаток, что приводит к снижению процентной ставки. Для вкладчиков общая активность (включая добавление процентов за последний месяц) часто меняет применимый баланс.
Ваш кредитный рейтинг оказывает наибольшее влияние на процентную ставку, которую вам предлагают, когда речь идет о различных кредитах и кредитных линиях.
Простые проценты против сложных процентов
К кредитам могут применяться два основных типа процентов — простые и сложные. Простые проценты — это установленная ставка на основную сумму, первоначально предоставленную заемщику, которую заемщик должен заплатить за возможность использовать деньги. Сложные проценты — это проценты как на основную сумму, так и на сложные проценты, уплачиваемые по этому кредиту. Последний из двух видов интереса является наиболее распространенным.
По понятным причинам лица, пытающиеся заработать проценты, предпочитают соглашения о сложных процентах. Это соглашение приводит к тому, что проценты начисляются на проценты, что приводит к увеличению общего дохода. Сберегательные счета в банках часто приносят сложные проценты; любые предыдущие проценты, заработанные на ваших сбережениях, переводятся на ваш счет, и этот новый баланс — это то, что приносит проценты в будущих периодах.
С другой стороны, сложные проценты чрезвычайно беспокоят заемщиков, особенно если их начисленные сложные проценты капитализируются в их непогашенную основную сумму. Это означает, что ежемесячный платеж заемщика фактически увеличится из-за того, что теперь у него больше кредита, чем тот, с которого он начал.
Общие приложения, представляющие интерес
Есть бесчисленное множество способов, которыми человек может взимать или взимать проценты. Ниже приведены некоторые распространенные примеры, когда проценты могут быть получены одной стороной и выплачены другой.
- Кредитные карты: Среди способов заимствования денег, приносящих наибольшую процентную ставку, кредитные карты известны высоким процентом годовых. Потребители могут вносить минимальные ежемесячные платежи в рассрочку; в свою очередь, процентные расходы могут накапливаться и зарабатываются поставщиками кредитных карт/базовыми финансовыми учреждениями.
- Ипотечные кредиты: Среди самых долгосрочных кредитов проценты по ипотечным кредитам часто выплачиваются в течение всего их потенциального 30-летнего срока. Хотя проценты могут оцениваться как фиксированная или переменная ставка, теоретически они со временем уменьшаются по мере того, как заемщик выплачивает первоначальную основную сумму кредита.
- Автокредиты: Примером краткосрочного кредита являются автокредиты, которые часто выдаются на срок до шести лет. Проценты часто взимаются в виде фиксированной ставки, и дилерский центр, предоставляющий кредит, может иметь собственный финансовый отдел, который собирает процентный доход.
- Студенческие ссуды: Во время COVID-19 выплаты по студенческим ссудам были приостановлены, а действующие ставки по ссудам были снижены до 0%. Это означало, что какое-то время по всем кредитам проценты не начислялись.
- Сберегательные счета: Сберегательные счета, часто являющиеся положительным видом процентов для большинства потребителей, приносят ежемесячные процентные начисления. Эти депозиты, также называемые дивидендами, автоматически зачисляются на ваш счет.
- Счета: Хотя многие компании могут начислять пеню за просрочку, некоторые компании предпочитают начислять проценты по неоплаченным и просроченным счетам. Идея состоит в том, что поскольку просрочивший плательщик технически занимает деньги у держателя счета, держателю счета причитаются проценты.
Быстрый способ получить приблизительное представление о том, сколько времени потребуется для удвоения процентного счета, состоит в использовании так называемого правила 72. Просто разделите число 72 на применимую процентную ставку. Например, при процентной ставке 4% вы удвоите свои инвестиции примерно через 18 лет (то есть 72/4).
Преимущества и недостатки выплаты процентов
Представьте себе ситуацию, когда вам абсолютно необходим надежный транспорт, чтобы добраться до работы. Нет системы общественного транспорта, у вас нет машины, работа далеко, и вы не можете позволить себе купить сразу целую машину. Самым большим преимуществом выплаты процентов является то, что это относительно низкие расходы по сравнению с альтернативами.
Выплата процентов также означает, что плательщик держит долг, строит свою кредитную историю и потенциально эффективно использует кредитное плечо. Например, застройщики часто занимают деньги для строительства и аренды зданий. Если норма прибыли на здание больше, чем процентная ставка, которую они взимают, компания успешно использует чужие деньги, чтобы заработать деньги для себя.
С другой стороны, проценты — это регулярные денежные расходы. Плательщики часто по контракту обязаны выплачивать проценты, и ежемесячные платежи обычно применяются для оценки процентов до выплаты основной суммы. Потребители могут счесть оценку заинтересованности подавляющей. Кроме того, наличие слишком большого количества кредитов и слишком высоких ежемесячных платежей может ограничить возможность заемщика брать больше кредита.
Проценты для заемщиков
Плюсы
Может быть результатом столь необходимого капитала; относительно говоря, это может стоить небольших затрат во время чрезвычайных ситуаций.
Является результатом формирования сильной кредитной истории
Может использоваться для повышения доходности и увеличения прибыли
Минусы
Реальный, часто ежемесячный расход, требующий денежных затрат
Обычно выплачивается до выплаты основного долга
Может усложниться и стать непосильной задачей для заемщика
Обязаны платить по договору
Преимущества и недостатки взимания процентов
Стратегия многих инвесторов состоит в том, чтобы собирать проценты. Часто фиксированная сумма (или, по крайней мере, постоянная), проценты часто обеспечивают положительный денежный поток, который является надежным источником дохода в зависимости от кредитоспособности человека, занимающего деньги. Вместо того, чтобы держать капитал без дела и не использовать, кредитование денег другим является более эффективным способом размещения капитала, особенно в краткосрочной перспективе, когда кредитору могут понадобиться эти деньги по определенной причине в долгосрочной перспективе.
Проценты также рекламируются как одна из самых простых форм пассивного дохода. Кредиты могут практически не требовать администрирования или обслуживания после подписания соглашения. Кредиторы могут просто взимать проценты и основные платежи.
У взимания процентов есть некоторые недостатки. Во-первых, процентный доход подлежит налогообложению; даже небольшая сумма может подтолкнуть налогоплательщика к более высокой налоговой категории. Далее, поскольку вы получаете проценты, это означает, что вы позволяете кому-то другому использовать ваш капитал. Хотя вы можете быть удовлетворены получением процентов, потенциальный доход часто будет выше, если бы вы использовали капитал самостоятельно.
Также у сбора процентов могут быть философские противники. Рассмотрите оценку долга по студенческому кредиту. В то время как некоторые говорят, что процентные ставки около 10% являются разумными для суммы риска, которому подвергаются эти кредиторы, другие утверждают, что эти ставки являются хищническими для молодых людей и не должны оцениваться.
Проценты для кредиторов
Плюсы
Может служить источником денежного потока, если процентные платежи взимаются ежемесячно/часто
Может быть пассивным источником дохода
Может обеспечивать постоянный поток доходов, если заемщик надежен в своих платежах
Более эффективное использование капитала вместо того, чтобы не давать его взаймы
Минусы
Увеличит налоговое обязательство налогоплательщика
Может быть ниже того, что можно было бы получить, если бы кредитор использовал капитал для своих собственных инвестиционных целей
В некоторых ситуациях может привлечь негативное внимание в зависимости от заемщика, процентной ставки и обстоятельств
Проценты и макроэкономика
Среда с низкими процентными ставками призвана стимулировать экономический рост, чтобы занимать деньги было дешевле. Это выгодно для тех, кто покупает новое жилье, просто потому, что это снижает их ежемесячный платеж и означает более низкие расходы. Когда Федеральная резервная система снижает ставки, это означает, что в карманах потребителей появляется больше денег, которые они могут потратить в других областях, а также на более крупные покупки таких вещей, как дома. Банки также выигрывают от этой среды, потому что они могут давать больше денег.
Однако низкие процентные ставки не всегда идеальны. Высокая процентная ставка обычно говорит нам о том, что экономика сильна и преуспевает. В условиях низких процентных ставок снижается доходность инвестиций и сберегательных счетов и, конечно же, увеличивается долг, что может означать большую вероятность дефолта, когда ставки снова повысятся.
В ответ на COVID-19 Федеральная резервная система начала проводить денежно-кредитную политику еще в марте 2020 года. Затем, когда пандемия ослабла, Федеральная резервная система начала повышать ставку по федеральным фондам. Поскольку эта ставка по федеральным фондам влияет на процентную ставку по многим другим типам кредитов, заемщики вскоре обнаружили, что влезать в долг дороже.
Что такое начисленные проценты?
Начисленные проценты – это начисленные, но не выплаченные проценты. Для заемщика это проценты, подлежащие уплате, но денежные средства не были переведены кредитору. Для кредитора это заработанные проценты, за которые они еще не заплатили. Проценты часто начисляются как часть финансовой отчетности компании.
Как лучше всего получать проценты?
В настоящее время существует множество способов, которыми инвесторы могут вкладывать средства в альтернативные инвестиции, приносящие проценты. Это также означает, что инвесторы должны внимательно относиться к выбору заемщиков. Лучший способ заработать проценты — это изучить профиль риска вашего заемщика; если они по умолчанию по кредиту, вы не можете обратиться за помощью, чтобы восстановить потерянную основную сумму.
Сколько процентов выплачиваются по банковским счетам?
Сумма процентов, выплачиваемых по банковским счетам, сильно варьируется в зависимости от действующих государственных ставок и макроэкономических условий. Например, во время пандемии COVID-19, когда ставка по федеральным фондам была низкой, процентные ставки по банковским счетам были близки к 0%. Затем, когда пандемия ослабла, с банковских счетов стали выплачиваться проценты более 2% по банковским депозитам.
Практический результат
Интерес является важной частью нашего высокофункционального общества. Позволяя людям брать взаймы и давать деньги взаймы, общество добивается большего экономического процветания за счет поощрения расходов. В результате капитал, скорее всего, не будет сидеть сложа руки; одни заимствуют, другие одалживают. Благодаря выплате процентов людям предлагается всегда использовать деньги.
Различные типы и их значение для заемщиков
Что такое процентная ставка?
Процентная ставка представляет собой сумму, которую кредитор взимает с заемщика, и представляет собой процент от основной суммы долга. Процентная ставка по кредиту обычно указывается на годовой основе, известной как годовая процентная ставка (APR).
Процентная ставка может также применяться к сумме, заработанной в банке или кредитном союзе со сберегательного счета или депозитного сертификата (CD). Годовая процентная доходность (APY) относится к процентам, полученным на этих депозитных счетах.
Ключевые выводы
- Процентная ставка – это сумма, взимаемая кредитором с заемщика сверх основной суммы за использование активов.
- Процентная ставка также применяется к сумме, полученной в банке или кредитном союзе с депозитного счета.
- По большинству ипотечных кредитов используются простые проценты. Однако по некоторым кредитам используются сложные проценты, которые применяются к основной сумме, а также к накопленным процентам за предыдущие периоды.
- Заемщик, которого кредитор считает малорисковым, будет иметь более низкую процентную ставку. Кредит, который считается высоким риском, будет иметь более высокую процентную ставку.
- APY — это процентная ставка, которая начисляется в банке или кредитном союзе со сберегательного счета или CD. Сберегательные счета и компакт-диски используют сложные проценты.
Процентные ставки: номинальные и реальные
Понимание процентных ставок
Проценты — это, по сути, плата заемщика за использование актива. Заемные активы могут включать денежные средства, потребительские товары, транспортные средства и имущество. Из-за этого процентную ставку можно рассматривать как «стоимость денег» — более высокие процентные ставки делают заимствование той же суммы денег более дорогим.
Таким образом, процентные ставки применяются к большинству операций кредитования или заимствования. Люди занимают деньги, чтобы покупать дома, финансировать проекты, запускать или финансировать бизнес или платить за обучение в колледже. Предприятия берут кредиты для финансирования капитальных проектов и расширения своей деятельности за счет покупки основных и долгосрочных активов, таких как земля, здания и оборудование. Заемные деньги возвращаются либо единовременно к заранее установленной дате, либо периодическими платежами.
Для кредитов процентная ставка применяется к основной сумме кредита. Процентная ставка — это стоимость долга для заемщика и норма прибыли для кредитора. Деньги, подлежащие погашению, обычно превышают сумму займа, поскольку кредиторы требуют компенсации за потерю использования денег в течение периода кредита. Кредитор мог инвестировать средства в течение этого периода вместо предоставления кредита, который принес бы доход от актива. Разница между общей суммой погашения и первоначальной суммой кредита составляет начисленные проценты.
Когда кредитор считает заемщика малорисковым, с заемщика обычно взимается более низкая процентная ставка. Если заемщик считается высокорисковым, процентная ставка, взимаемая с него, будет выше, что приводит к более высокой стоимости кредита.
Риск обычно оценивается, когда кредитор смотрит на кредитный рейтинг потенциального заемщика, поэтому важно иметь отличный кредитный рейтинг, если вы хотите претендовать на лучшие кредиты.
Простая процентная ставка
Если вы берете в банке кредит в размере 300 000 долларов США, а в кредитном договоре указано, что процентная ставка по кредиту составляет 4% простых процентов, это означает, что вам придется выплатить банку первоначальную сумму кредита в размере 300 000 долларов США + (4% x 300 000 долларов США). ) = 300 000 долларов + 12 000 долларов = 312 000 долларов.
Приведенный выше пример был рассчитан на основе годовой формулы простых процентов, которая выглядит следующим образом:
Простые проценты = основная сумма X процентная ставка X время
Лицо, взявшее ссуду, должно будет выплатить 12 000 долларов в виде процентов в конце года, при условии, что кредитное соглашение было заключено только на один год. Если срок кредита был 30-летняя ипотека, процентная выплата составит:
Простые проценты = 300 000 долларов США X 4% X 30 = 360 000 долларов США
Простая процентная ставка в размере 4% годовых означает ежегодную выплату процентов в размере 12 000 долларов США. Через 30 лет заемщик заработал бы 12 000 x 30 лет = 360 000 долларов в виде процентных платежей, что объясняет, как банки зарабатывают деньги с помощью кредитов, ипотечных кредитов и других видов кредитования.
Сложная процентная ставка
Некоторые кредиторы предпочитают метод сложных процентов, что означает, что заемщик платит еще больше процентов. Сложные проценты, также называемые процентами на проценты, применяются как к основной сумме долга, так и к накопленным процентам, полученным за предыдущие периоды. Банк исходит из того, что в конце первого года заемщик должен выплатить основную сумму плюс проценты за этот год. Банк также исходит из того, что в конце второго года заемщик должен выплатить основную сумму плюс проценты за первый год плюс проценты на проценты за первый год.
Проценты, причитающиеся при начислении сложных процентов, выше, чем проценты, причитающиеся с использованием метода простых процентов. Проценты начисляются ежемесячно на основную сумму, включая начисленные проценты за предыдущие месяцы. Для более коротких таймфреймов расчет процентов будет одинаковым для обоих методов. Однако по мере увеличения срока кредита несоответствие между двумя типами расчета процентов увеличивается.
Используя приведенный выше пример, по истечении 30 лет общая сумма процентов по кредиту составляет почти 700 000 долларов США по кредиту в размере 300 000 долларов США с процентной ставкой 4%.
Для расчета сложных процентов можно использовать следующую формулу:
Сложные проценты = p X [(1 + процентная ставка) n − 1]
где:
p = основная сумма
n = количество периодов начисления сложных процентов
Сложные проценты и сберегательные счета
Когда вы откладываете деньги, используя сберегательный счет, сложные проценты благоприятны. Проценты, полученные по этим счетам, складываются и являются компенсацией владельцу счета за то, что он позволил банку использовать депонированные средства.
Если, например, вы вложите 500 000 долларов на высокодоходный сберегательный счет, банк может взять 300 000 долларов из этих средств для использования в качестве ипотечного кредита. В качестве компенсации банк ежегодно выплачивает на счет 1% годовых. Таким образом, в то время как банк берет 4% от заемщика, он отдает 1% владельцу счета, получая 3% в виде процентов. По сути, вкладчики ссужают деньги банку, который, в свою очередь, предоставляет средства заемщикам в обмен на проценты.
Эффект лавинообразного увеличения процентных ставок, даже когда они находятся на минимальном уровне, может помочь вам со временем накопить богатство; Курс «Личные финансы для выпускников» Академии Investopedia учит, как вырастить сбережения и сохранить богатство.
Стоимость долга заемщика
Хотя процентные ставки представляют собой процентный доход для кредитора, они представляют собой стоимость долга для заемщика. Компании сопоставляют стоимость заимствования со стоимостью собственного капитала, например выплаты дивидендов, чтобы определить, какой источник финансирования будет наименее дорогим. Поскольку большинство компаний финансируют свой капитал, либо беря в долг, либо выпуская акции, стоимость капитала оценивается для достижения оптимальной структуры капитала.
годовых по сравнению с APY
Процентные ставки по потребительским кредитам обычно указываются в виде годовой процентной ставки (годовых). Это норма прибыли, которую кредиторы требуют за возможность занимать свои деньги. Например, процентная ставка по кредитным картам указана в годовых. В нашем примере выше 4% — это годовая процентная ставка по ипотеке или заемщику. APR не учитывает сложные проценты за год.
Годовая процентная доходность (APY) — это процентная ставка, которая зарабатывается в банке или кредитном союзе со сберегательного счета или CD. Эта процентная ставка учитывает начисление сложных процентов.
Как определяются процентные ставки?
Процентная ставка, взимаемая банками, определяется рядом факторов, таких как состояние экономики. Центральный банк страны (например, Федеральная резервная система США) устанавливает процентную ставку, которую каждый банк использует для определения диапазона предлагаемых годовых процентных ставок. Когда центральный банк устанавливает процентные ставки на высоком уровне, стоимость долга возрастает. Когда стоимость долга высока, это отпугивает людей от заимствования и снижает потребительский спрос. Кроме того, процентные ставки, как правило, растут вместе с инфляцией.
Для борьбы с инфляцией банки могут устанавливать более высокие резервные требования, что приводит к ограничению денежной массы или увеличению спроса на кредит. В экономике с высокими процентными ставками люди прибегают к сбережению своих денег, поскольку они получают больше от нормы сбережений. Фондовый рынок страдает, поскольку инвесторы скорее воспользуются более высокой ставкой от сбережений, чем инвестируют в фондовый рынок с более низкой доходностью. Предприятия также имеют ограниченный доступ к финансированию капитала за счет долга, что приводит к экономическому спаду.
Экономика часто стимулируется в периоды низких процентных ставок, потому что заемщики имеют доступ к кредитам по низким ставкам. Поскольку процентные ставки по сбережениям низкие, предприятия и частные лица с большей вероятностью будут тратить и покупать более рискованные инвестиционные инструменты, такие как акции. Эти расходы подпитывают экономику и обеспечивают вливание на рынки капитала, что приводит к экономическому росту. Хотя правительства предпочитают более низкие процентные ставки, они в конечном итоге приводят к дисбалансу рынка, когда спрос превышает предложение, вызывая инфляцию. Когда происходит инфляция, процентные ставки увеличиваются, что может быть связано с законом Вальраса.
5,31%
Средняя процентная ставка по 30-летней ипотеке с фиксированной процентной ставкой в середине 2022 года. Это больше, чем 2,89% всего годом ранее.
Процентные ставки и дискриминация
Несмотря на такие законы, как Закон о равных кредитных возможностях (ECOA), запрещающий дискриминационную практику кредитования, в США преобладает системный расизм. опубликовано в июле 2020 г. Его анализ за 2018 и 2019 гг. Данные по ипотечным кредитам показали, что более высокие ставки добавляют почти 10 000 долларов к процентам за срок действия типичного 30-летнего кредита с фиксированной ставкой.
В июле 2020 года Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB), обеспечивающее соблюдение ECOA, выпустило Запрос на получение информации с целью получения комментариев общественности для определения возможностей улучшения того, что делает ECOA для обеспечения недискриминационного доступа к кредитам. «Четкие стандарты помогают защитить афроамериканцев и другие меньшинства, но CFPB должен подкрепить их действиями, чтобы кредиторы и другие лица соблюдали закон», — заявила Кэтлин Л. Кранингер, директор агентства.
Почему процентные ставки по 30-летним кредитам выше, чем по 15-летним кредитам?
Процентные ставки являются функцией риска дефолта и альтернативных издержек. Кредиты и долги с более длительным сроком погашения по своей сути более рискованны, поскольку у заемщика больше времени, в течение которого заемщик может не выполнить свои обязательства. В то же время альтернативные издержки выше в течение более длительных периодов времени, в течение которых эта основная сумма связана и не может быть использована для каких-либо других целей.
Как ФРС использует процентные ставки в экономике?
Федеральная резервная система, наряду с другими центральными банками по всему миру, использует процентные ставки в качестве инструмента денежно-кредитной политики. Увеличивая стоимость займов среди коммерческих банков, центральный банк может влиять на многие другие процентные ставки, например, по личным кредитам, бизнес-кредитам и ипотечным кредитам. Это делает заимствования в целом более дорогими, снижает спрос на деньги и охлаждает разгоряченную экономику. С другой стороны, снижение процентных ставок облегчает заимствование денег, стимулируя расходы и инвестиции.
Почему цены на облигации обратно реагируют на изменение процентной ставки?
Облигация — это долговой инструмент, по которому обычно выплачивается фиксированная процентная ставка в течение срока действия.