Отчет об оценке объекта недвижимости
Итоговым документом, составленным по результатам определения стоимости объекта оценки независимо от вида определенной стоимости, является отчет об оценке объекта недвижимости.
Отчет не должен допускать неоднозначное толкование или вводить в заблуждение. В отчете в обязательном порядке указываются дата проведения оценки объекта, используемые стандарты оценки, цели и задачи ее проведения, а также иные сведения, необходимые для полного и недвусмысленного толкования результатов проведения оценки объекта недвижимости, отраженных в отчете. Сделанный нами отчет имеет статус официального документа.
Оценка проводится, а Отчет составляется в соответствии с требованиями Федерального закона от 29.07.1998 года №135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», Федеральных стандартов оценки: ФСО №1, ФСО №2, ФСО №3 и ФСО №7 утвержденных Приказами Минэкономразвития России от 20.07.2007 г. №№ 256, 255, 254 и от 25.09.2014 г. №611 (соответственно).
Образец отчета
- ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ ОБ ОТЧЕТЕ
- Основные факты и выводы
- Задание на оценку
- Сведения об оценщиках
- Сведения о заказчике
- Допущения, ограничительные условия и пределы применения полученного результата
- Применяемые стандарты оценочной деятельности.
- ОПИСАНИЕ ОБЪЕКТА НЕДВИЖИМОСТИ
- Перечень документов, используемых оценщиками
- Описание района объекта оценки
- Общая характеристика здания
- Определение физического износа здания
- Характеристика Объекта оценки
- АНАЛИЗ РЫНКА ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ
- ОПИСАНИЕ ПРОЦЕССА ОЦЕНКИ
- Термины и определения
- Выводы о возможности использования подходов к оценке
- Анализ наиболее эффективного использования оцениваемых объектов недвижимости
- Определение стоимости Объекта оценки с помощью сравнительного подхода
- Расчет корректировок
- Согласование результатов оценки
- ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ
- ПОДПИСЬ ОЦЕНЩИКА
- ПЕРЕЧЕНЬ ПРИЛОЖЕНИЙ
- Приложения
Отчет об оценке недвижимости имеет твердую обложку, прошит, пронумерован, подписан и скреплен печатью организации.
Отчет предоставляется в одном экземпляре, но при необходимости можно заказать любое количество копий.
Электронные копии всех Отчетов об оценке хранятся в нашем архиве не менее 3х лет. Если Вам потребуется дополнительная экземпляр отчета, мы выдадим его Вам по первому запросу.
Справка об ориентировочной стоимости
Справка об ориентировочной стоимости или экспертное заключение о рыночной стоимости недвижимости изготавливается на фирменном бланке компании с подписью руководителя и печатью компании.
Специалисты, выполняющие экспертные заключения и составляющие справки, являются полномочными представителями ОЦЕНОЧНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ, имеют необходимое профессиональное образование и достаточный практический опыт в области оценки.
Выезд специалиста к объекту оценки не производится.
Срок оказания услуги — один рабочий день.
Справка содержит профессиональное мнение Оценщика относительно стоимости Объекта оценки и не является Отчетом. В зависимости от требований инстанции, в которую Вам необходимо предоставить документ о стоимости вашего имущества, мы можем составить Справка о стоимости или полный Отчет об оценке. Важно, чтобы Вы уточнили, какой именно из этих документов необходимо предоставить, поскольку между ними есть существенные отличия.
Отчеты об оценке стоимости имущества ᐅ Примеры отчетов независимых оценщиков
Презентация
Жилая недвижимость
Отчет об оценке квартиры в г. Москве
Отчет об оценке квартиры в п. Софрино
Отчет об оценке загородного дома в д. Ширяево
Отчет об оценке загородного дома в г. Домодедово
Отчет об оценке земельного участка в Одинцовском районе
Отчет об оценке земельного участка в Раменском районе
Отчет об оценке ущерба от залива в квартире
Отчет об оценке ущерба от залива в нежилом помещении
Коммерческая недвижимость
Отчет об оценке нежилых помещений в бизнец-центре в г.
МосквеОтчет об оценке нежилых помещений в особняке в г. Москве
Отчет об оценке нежилых зданий в г. Москве
Отчет об оценке здания
Отчет об оценке имущественного комплекса предприятия в Волгоградской области
Отчет об оценке имущественного комплекса предприятия во Владимирской области
Отчет об оценке земельных участков для коммерческого использования
Отчет об оценке земельных участков для сельскохохяйственного использования
Отчет об оценке арендной ставки движимого и недвижимого имущества
Отчет об оценке арендной ставки нежилого помещения
Активы и оборудование
Отчет об оценке активов предприятия
Отчет об оценке оборудования
Отчет об оценки телекоммуникационного оборудования
Отчет об оценке транспортного средства
Отчет об оценке автомобиля
Бизнес
Отчет об оценке бизнеса
Отчет об оценке доли в уставном капитале ООО
Отчет об оценке предприятия
Ценные бумаги
Отчет об оценке ценной бумаги — акции
Отчет об оценке ценной бумаги — векселя
Нематериальные активы
Отчет об оценке товарного знака
Отчет об оценке лицензии
Судебная экспертиза
Судебная финансово-экономическая экспертиза действительной (рыночной) стоимости доли
Заключение эксперта по определению рыночной стоимости нежилых помещений
Рецензия (заключение специалиста) на проведенную судебную экспертизу
Заключение специалиста на судебную экспертизу
Прочие объекты оценки
Отчет об оценке сервитута в Балашихинском районе
Отчет об оценке сервитута в Новой Москве
Отчет об оценке теплохода
Экспертное заключение Саморегулируемой организации оценщиков
Экспертное заключение СРОО на отчет об оценке земельного участка
Перезвоните мне
Спасибо!
Из чего состоит отчет об анализе внутреннего рынка? | Путеводители по дому
Джозеф Полански
Если вы заинтересованы в продаже или покупке своего дома, вам нужно знать, сколько он стоит. Процесс определения рыночной стоимости недвижимости называется анализом внутреннего рынка или сравнительным анализом рынка (CMA). Анализ внутреннего рынка состоит из сравнения похожих домов, называемых сравнимыми или сравнимыми, которые недавно были проданы по соседству, чтобы получить оценку запрашиваемой цены для продавца или обоснованность предложенной цены недвижимости для покупателя. Анализ обычно проводится агентом по недвижимости, но может быть выполнен любым, у кого есть доступ к данным о продажах жилья.
Выбор и настройка композиций
Для получения композиций требуется доступ к проданным данным, поступающим из окружного регистратора. Эти сравнения являются основой для текущей оценки продажной цены. Вам следует искать недавно проданные объекты, похожие по размеру, конфигурации и площади в квадратных футах на дом, который вы пытаетесь продать или купить. Если ваш дом состоит из трех спален, двух ванных комнат и 2000 квадратных футов, вам следует поискать похожие варианты. После того, как вы сузили поиск до трех или четырех домов, вы можете просмотреть более подробную информацию, чтобы увидеть, насколько они похожи на ваш дом.
Веб-сайты Веб-сайты, имеющие доступ к данным о продажах
Хорошим местом для начала поиска композиций является Zillows Zestimate, который дает ограниченную, но быструю оценку с использованием фильтра Zillow. Приложение находится на Zillow.com. Zillow также имеет более сложный поиск, который позволяет выполнять поиск недвижимости в районе на высоком уровне, но также может углубляться до меньшей выборки домов. Карта показывает близость к дому, который вы пытаетесь оценить. Чем ближе, тем лучше. Zillow получает свои данные из записей округа через «агрегатор данных». Существуют и другие веб-сайты, которые выполняют аналогичный анализ рынка, поэтому проверьте несколько сайтов, чтобы получить округленную выборку данных. Другие сайты —auction.com и forsalebyowner.com. Некоторые взимают плату, некоторые нет.
Определение корректировок
Корректировка расчетной стоимости квадратных метров производится для бассейнов, дворов, обновленных кухонь и других объектов. Эти корректировки применяются к расчету квадратных метров или вычитаются из него. После того, как вы решили, что у вас есть хороший образец предложений, определите стоимость квадратного фута, разделив количество квадратных футов на общую стоимость проданного предложения, умножив это число на квадратные футы в доме, который вы планируете продать, или ставку на. Имейте в виду, что вы ищете оценку и что только сертифицированный оценщик может произвести оценку, которую могут использовать ипотечные брокеры.
Подведем итоги
В этот момент возьмите значение площади в квадратных футах, умножьте его на количество квадратных футов в интересующем вас доме и примените корректировки к дому, и вы должны получить цена, которую можно воспроизвести на других продажах по соседству для проверки. Знания, которые вы приобретете в процессе, могут оказаться важными в переговорах с покупателем или продавцом. Теперь, когда вы знаете, сколько стоит дом, выставьте его на продажу. Если вы покупатель, вы можете сделать ставку и чувствовать себя в безопасности, потому что не платите больше, чем стоит недвижимость.
Список литературы
- forsalebyowner.com
- Auction.com для другого источника
- Zillow для информации о значении недвижимости
Ресурсы
- Собственный анализ
- Comp Droundc
Писатель Биография
Остин, житель Техаса Джозеф Полански работает агентом по недвижимости с 2001 года. Он имеет степень бакалавра искусств и MAIS от Texas A&M, Corpus Christi. Он был писателем/фотографом, который публиковал руководства для Tivoli Systems и писал статьи о путешествиях для журнала Austin American-Statesman.
Что это такое и как его рассчитать?
Все веселые воспоминания, которыми вы наслаждались в своем доме, бесценны. Но сам дом получит определенную цену, когда вы его продаете, часто исходя из его справедливой рыночной стоимости (FMV). Но что такое справедливая рыночная стоимость? Как это определяется? И чем она отличается от рыночной стоимости или оценочной стоимости?
Чтобы получить наилучшие ответы, мы попросили известного агента по недвижимости Кента Пратта из Миссулы, штат Монтана, и сертифицированного оценщика жилья Пола Ангрисано из Батон-Руж, штат Луизиана. Благодаря их опыту и нашим обширным исследованиям, этот пост даст ответы, которые вам понадобятся, прежде чем вы продадите свой дом.
Справедливая рыночная стоимость определяется несколькими факторами, и каждая недвижимость индивидуальна. Точно так же, как головоломка состоит из множества частей, чтобы увидеть полную картину, справедливая рыночная стоимость вашего дома определяется множеством фрагментов информации, чтобы увидеть общую стоимость по сравнению с другими домами.
Получите бесплатную оценку стоимости дома
Введите несколько сведений о вашем доме, и мы предоставим вам предварительную оценку стоимости дома менее чем за две минуты. Это не заменит оценку дома, но может стать полезной отправной точкой.
Запрос оценки
Что такое справедливая рыночная стоимость?
Официальное определение справедливой рыночной стоимости, используемое Налоговой службой, гласит: «Справедливая рыночная стоимость — это цена, по которой имущество переходит из рук в руки между заинтересованным покупателем и желающим продавцом, причем ни один из них не находится под каким-либо принуждением к покупке или продаже , и оба имеют разумное знание соответствующих фактов».
Это означает, что нет необходимости покупать или продавать дом, и обе стороны имеют одинаковую информацию о собственности для принятия обоснованного финансового решения. Это будет считаться нормальным рынком и не требует немедленных действий, обычно приближая вас к справедливой рыночной стоимости.
Иными словами, справедливая рыночная стоимость не обязательно отражает стоимость дома. Наоборот, это несколько гипотетично. Он представляет собой расчетную сумму денег, о которой покупатель и продавец, вероятно, договорились бы в ходе переговоров и при нормальных условиях.
Когда дом не может быть продан по справедливой рыночной стоимости?
Могут быть случаи, когда дом продается выше или ниже его справедливой рыночной стоимости. Например, если домовладелец столкнулся с дорогостоящей неотложной медицинской помощью для семьи и не может выплатить ипотечный кредит, или ему срочно нужны наличные для оплаты больничных счетов, это не является нормальным или типичным условием продажи. Домовладелец может быть вынужден продать дом ниже его справедливой рыночной стоимости.
По существу, если какая-либо из сторон реагирует на внешнее давление — неотложную медицинскую помощь, потерю работы, смерть в семье — при покупке или продаже дома, цена дома может отклониться от его справедливой рыночной стоимости.
Проданная недвижимость всегда будет вашим лучшим индикатором стоимости. Потому что есть явно активные свойства и могут быть свойства, которые в настоящее время находятся под контрактом. Но есть причина, по которой оценщики используют проданную недвижимость в своей оценке, и это окончательная стоимость, а не стоимость, которую еще предстоит определить.
5 способов определить реальную рыночную стоимость вашего дома
1. Проведите собственный анализ рынка, но имейте реалистичные ожидания
Пратт, который работает с домами для одной семьи на 72% больше, чем средний агент на его рынке, объясняет, что при сравнении вашей собственности с другими домами по соседству убедитесь, что вы проводите честное сравнение, чтобы определить лучшую цену листинга. Потому что запрашиваемая цена не означает, что он будет продан за эту сумму, когда транзакция будет завершена.
«Проданная недвижимость всегда будет вашим лучшим индикатором стоимости. Потому что есть явно активные свойства и могут быть свойства, которые в настоящее время находятся под контрактом. Но есть причина, по которой оценщики используют проданную недвижимость в своей оценке, и это окончательная стоимость, а не стоимость, которую еще предстоит определить», — говорит Пратт.
Даже если дом вашего соседа кажется не таким красивым, как ваш, но продан по более высокой цене, могут быть и другие факторы, такие как рыночные тенденции на момент продажи, улучшенные характеристики или наличие большего участка. Эти различия повлияют на цену, даже если у вас одинаковые квадратные метры внутри вашего дома.
2. Получите более подробную информацию с помощью сравнительного анализа рынка (CMA)
Когда ваш агент по недвижимости проводит сравнительный анализ рынка, он изучает все, что может повлиять на стоимость вашего дома. Это включает в себя вашу собственность со всеми ее удобствами, налоговую историю, недавние продажи других близлежащих объектов, район, школьный округ и рыночную активность для вашего почтового индекса.
Сравнительный анализ рынка подытожен в обширном отчете, дополненном фотографиями и включенными сопоставимыми свойствами. Пратт рекомендует лучше всего использовать опытного агента, который не будет использовать «превосходные аналоги» модернизированных объектов, проданных по более высокой цене.
«Именно здесь вы иногда сталкиваетесь с разногласиями с владельцами или продавцами недвижимости, и оценка — или CMA — заключается в том, что вы не сравниваете похожие объекты. Вы сравниваете лучшее или худшее имущество с имуществом продавца». Точное ценообразование особенно важно на сбалансированном рынке, где ни покупатели, ни продавцы не имеют преимуществ, говорят ведущие агенты, опрошенные HomeLight. Слишком низкая цена оставляет деньги на столе для продавцов, в то время как слишком высокая цена может привести к пиковым дням на рынке, поскольку дом остается непроданным.
Например, Пратт сказал, что если агент использует сопоставимые объекты недвижимости с гранитными столешницами, паркетными полами и приборами из нержавеющей стали, а ваша недвижимость не имеет таких же характеристик, это может повлиять на истинную стоимость недвижимости, подняв цену.
Многие агенты по недвижимости предлагают бесплатные CMA в рамках своей маркетинговой стратегии.
3.
Заказать оценку дома для получения второго мнения о стоимостиЕсли вы хотите более подробно изучить стоимость вашей собственности, оплата предварительной оценки может предоставить дополнительные сведения, которые вам нужны.
Типичная оценка включает:
- Экскурсия по дому и территории
- Проверка общего состояния имущества
- Отмечая любые очевидные проблемы с обслуживанием, влияющие на значение
- С учетом всех усовершенствований
Что оценщик обычно не делает:
Не следует путать оценщиков с домашними инспекторами. Они не будут взбираться по лестнице, чтобы ходить по вашей крыше или копаться под вашим домом. Анализ оценщика основан на том, что он наблюдает за состоянием вашего дома — он не ищет каждый мелкий необходимый ремонт.
Как работает процесс оценки:
Оценщик составит свой отчет на основе наблюдений, сделанных во время посещения, а также данных о сопоставимых объектах. Когда вы заказываете отчет у оценщика, имейте в виду, что он обычно предназначен только для вашей информации. Потому что кредитор покупателя обычно нанимает собственного независимого оценщика в соответствии со своими принципами финансирования. Тем не менее, ваша оценка может дать вам экспертное представление о справедливой рыночной стоимости вашего дома до оценки кредитора.
Способы сделать оценку более гладкой
- Уборка и расхламление дома – Оценщику не нужно карабкаться по ящикам, чтобы увидеть части вашего дома, чтобы правильно их оценить. Также уборка в целом поможет сделать показ дома лучше у покупателей.
- Работа во дворе не является обязательной. – Если ваша трава настолько высока, что оценщик исчезнет, глядя на вашу собственность, вероятно, самое время косить. Вы хотите, чтобы они могли видеть весь ваш двор, а не буквально застревать в сорняках.
- Не будьте владельцем вертолета . Оценщики обычно не ценят, когда вы пытаетесь «помочь» им провести оценку, следуя за ними повсюду и рассказывая им все самое ценное о вашем доме (хотя вы и ваш агент может представить список обновлений и обновлений с любыми сопроводительными квитанциями, чтобы помочь им сделать свой отчет как можно более точным). Их также не интересуют ваши коллекции внутри дома, которые будут перемещены.
- Бесполезно болтать или спорить – Оценщики должны оценить ваш дом, а не судить вас. Рассказывать им историю своей жизни, признаваться в каждой маленькой проблеме с домом или спорить не поможет. Они смотрят только на то, что есть, и на его текущее состояние.
4. Используйте онлайн-оценщик стоимости жилья (HVE)
Если вы хотите получить приблизительное представление о текущей справедливой рыночной стоимости вашего дома, одним из инструментов, который вы можете использовать, является онлайн-оценщик стоимости дома. Этот метод работает, используя данные, основанные на вашем конкретном адресе, рыночных условиях и сделках по продаже дома в вашем районе, чтобы определить диапазон стоимости. Хотя это не будет таким исчерпывающим, как CMA или отчет оценщика, оно даст вам информацию о том, как стоимость вашего дома обычно сравнивается с другими в районе.
Если вы хотите начать исследование своей недвижимости, попробуйте Оценщик стоимости дома HomeLight прямо сейчас. Просто введите свой адрес и ответьте на несколько основных вопросов, чтобы увидеть приблизительную стоимость вашего дома.
5. Проведите инспекцию дома, чтобы узнать больше о том, что влияет на вашу справедливую рыночную стоимость
По словам Ангрисано, в каждом доме обычно есть проблемы на сумму от 2000 до 3000 долларов, если они одинаковы по возрасту, качеству и состоянию, например, водонагреватель подходит к концу. Но более важные вещи, такие как ваша крыша или система отопления, могут действительно повлиять на общую стоимость и финансовые решения вашего покупателя. Это потому, что покупатель хочет защитить свои инвестиции. Как правило, они заказывают осмотр дома вскоре после того, как предложение было представлено.
«Если есть один совет, который я всегда всем даю, так это проведите домашнюю инспекцию. Потому что, если вы продаете дом, гораздо лучше потратить 300 долларов на осмотр дома или на то, что они берут за сложность дома, который у вас есть, и знать, что жилищный инспектор покупателя собирается найти и / или исправить. это», — говорит Ангрисано.
Независимо от того, выберете ли вы один или несколько из этих методов, помните, что при расчете FMV учитывается множество соображений, и он не подходит для всех.
В чем разница между справедливой рыночной стоимостью, рыночной стоимостью и оценочной стоимостью?
Не путайте справедливую рыночную стоимость с ее родственниками из двух слов: рыночной стоимостью и оценочной стоимостью. Они явно и намеренно разные. Все три могут быть применены к работе по определению стоимости собственности, но справедливая рыночная стоимость — это то, за что ее следует продавать.
Справедливая рыночная стоимость – Стоимость дома основана на нормальных рыночных условиях, покупатели и продавцы не слишком стремятся покупать или продавать дом, и обе стороны имеют одинаковую информацию.
Рыночная стоимость — Стоимость дома в большей степени зависит от спроса и предложения на рынке и может быть более изменчивой, поскольку значения могут быть либо высокими, либо низкими в зависимости от текущих условий.
Оценочная стоимость — Стоимость вашего дома проверяется независимым оценщиком, который учитывает его конкретное местоположение, состояние, удобства и другие сопоставимые с ним свойства.
Какая ценность важнее всего для продавцов жилья?
Оценочная стоимость обычно считается наиболее важной для продавцов, поскольку недвижимость оценивается экспертами на основе ее конкретных достоинств и недостатков по сравнению с другими аналогичными объектами.
Для чего используется справедливая рыночная стоимость?
- Страховые полисы и претензии – страхование или восстановление дома после стихийного бедствия
- Инвестиционные активы – определение стоимости недвижимости для вашего инвестиционного портфеля
- Юридические споры – оценка стоимости в случае банкротства или развода
- Налоги – оценки для исчисления налога на имущество
Q&A: Другие вещи, которые вы должны знать о справедливой рыночной стоимости
Какие проблемы или ошибки возникают при оценке справедливой рыночной стоимости?
Ангрисано говорит, что представление о том, что вы можете повысить ценность за счет серьезного улучшения, является распространенным заблуждением. «Стоимость не является ценностью». Ангрисано объясняет, что если вы устанавливаете бассейн и он стоит от 50 000 до 80 000 долларов, это не означает, что вы добавите столько же к стоимости своего дома. Вместо этого он говорит, что лучше быть обычным домом, а не лучше или хуже, потому что вас сравнивают с другими домами в вашем районе.
«Когда люди спрашивают меня, как повысить их оценочную стоимость, я обычно отвечаю им, что не буду делать ничего, на что у меня не будет времени, чтобы насладиться и почувствовать, что я получил свои деньги, кроме как убедиться, что собственность в хорошем состоянии, чистая, свежая краска. Как правило, это даст вам наилучший результат», — говорит Ангрисано.
Кроме того, Ангрисано объясняет, что некоторые улучшения, такие как трата 4000 долларов на новые водосточные желоба, не «двигают иглу» так сильно, как другие функции, включая доступ к отдыху или нахождение в отличном школьном районе.
Что происходит с FMV на рынке продавца?
На рынке продавца ограниченный ассортимент с высоким спросом и повышением цен из-за конкуренции. Это означает, что ваш дом может быть продан по цене, намного превышающей справедливую рыночную стоимость, из-за войн торгов, которые завышают цену.
«Очевидно, что на рынке продавца продавец будет лучше контролировать то, за что он готов продать свою собственность. Я думаю, что на протяжении всего процесса продажи недвижимости — с многочисленными предложениями недвижимости — во многих случаях у покупателя практически не будет рычагов воздействия на переговоры», — объясняет Пратт.
Что происходит с FMV на рынке покупателя?
Когда у вас есть рынок покупателя, есть много инвентаря с небольшим спросом, а цены на дома обычно снижаются для быстрой продажи. Обычно это означает, что ваш дом может быть продан по цене ниже FMV, поскольку пул покупателей меньше.
«У продавца больше места для первоначальных переговоров, у вас гораздо больше шансов приобрести недвижимость по более низкой цене, чем та, за которую она указана. И затем, в процессе переговоров и проведения инспекции дома, если в ходе этой инспекции будут обнаружены недостатки, которые рекомендуется исправить, продавец с гораздо большей вероятностью будет сотрудничать с покупателем, чтобы сохранить сделку в силе», — говорит он. Пратт.
Как разные районы влияют на FMV?
Районы, расположенные ближе к школьным округам с самым высоким рейтингом и желаемым районам, обычно оказывают большое влияние на FMV, поскольку все больше людей ищут определенные школы и районы, что увеличивает спрос.
«Школьные округа, доступ к местам отдыха — это огромные факторы, и я имею в виду, что если вы посмотрите на хорошие школьные округа, вы увидите, что в этих школах появляется больше нового строительства», — говорит Ангрисано.
Bottom Line — узнайте реальную рыночную стоимость вашего дома
Продвигаясь вперед с планами продажи дома, помните, что FMV определяется многими частями головоломки недвижимости. Это отличается от рыночной стоимости и оценочной стоимости — или от продажной цены дома по сравнению с его оценочной стоимостью. При исследовании FMV вашего дома помните об этих советах:
- Убедиться, что сопоставимые свойства совпадают
- Запросить сравнительный анализ рынка
- Подумайте о том, чтобы заказать оценку, прежде чем устанавливать цену на свою недвижимость
- Запланируйте осмотр дома и устраните проблемы, чтобы помочь вашей продаже
Лучший способ более подробно изучить справедливую рыночную стоимость — это поработать с опытным агентом по недвижимости в вашем районе.