Очередь кредиторов: Статья 134. Очередность удовлетворения требований кредиторов / КонсультантПлюс

Росреестр

Порядок расчетов с кредиторами регламентирован законодательством о банкротстве.

Согласно п. 1 ст. 134 Закона о банкротстве вне очереди за счет конкурсной массы погашаются требования кредиторов по текущим платежам преимущественно перед кредиторами, требования которых возникли до принятия заявления о признании должника банкротом.

В соответствии с п. 2 ст. 134 Закона о банкротстве требования кредиторов по текущим платежам удовлетворяются в следующей очередности. В первую очередь удовлетворяются требования по текущим платежам, связанным с судебными расходами по делу о банкротстве, выплатой вознаграждения арбитражному управляющему, взысканием задолженности по выплате вознаграждения лицам, исполнявшим обязанности арбитражного управляющего в деле о банкротстве, требования по текущим платежам, связанным с оплатой деятельности лиц, привлечение которых арбитражным управляющим для исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве в соответствии с настоящим Федеральным законом является обязательным, в том числе с взысканием задолженности по оплате деятельности указанных лиц.

Во вторую очередь удовлетворяются требования об оплате труда лиц, работающих или работавших после даты принятия заявления о признании должника банкротом по трудовому договору, требования о выплате выходных пособий.

В третью очередь удовлетворяются требования об оплате деятельности лиц, привлеченных арбитражным управляющим для обеспечения исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве, в том числе о взыскании задолженности по оплате деятельности этих лиц, за исключением лиц, указанных в абз. 2 п. 2 ст. 134 Закона о банкротстве.

В четвертую очередь удовлетворяются требования по эксплуатационным платежам (коммунальным платежам, платежам по договорам энергоснабжения и другим). Далее удовлетворяются требования по иным текущим платежам.

Согласно Закону о банкротстве требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности.

В первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, а также расчеты по иным установленным настоящим Федеральным законом требованиям.

Во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и (или) оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности.

В третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами, в том числе кредиторами по нетто-обязательствам.

Отступление арбитражным управляющим от очередности, предусмотренной законодательством о банкротстве, может быть признано судом законным, если это необходимо исходя из целей соответствующей процедуры банкротства, в том числе для недопущения гибели или порчи имущества должника либо предотвращения увольнения работников должника по их инициативе.

При этом важно учитывать, что бремя доказывания необходимости отступления от установленной законодательством о банкротстве очередности уплаты текущих платежей возлагается на арбитражного управляющего. Отступление арбитражным управляющим от очередности исполнения текущих обязательств может быть признано обоснованным в случае представления должником достаточных доказательств, обусловленных исключительными обстоятельствами рассматриваемого дела о банкротстве, отсутствием необходимого размера денежных средств для исполнения обязанностей в календарной очередности, а также отсутствием вероятности поступления денежных средств в конкурсную массу в предстоящий период. При этом временные рамки и длительность периода, на который необходимо отступление от очередности, рассчитаны и доказательно обоснованы. Речь идет о случаях, когда имеется возможность восстановления очередности, установленной законодательством о банкротстве, в дальнейшем, а также отсутствия фактов причинения убытков добросовестным кредиторам должника и т.д.

Следовательно, вопрос об изменении календарной очередности погашения текущих требований кредиторов второй очереди удовлетворения (о приоритетном погашении требований по заработной плате) может быть разрешен в судебном порядке в рамках рассматриваемого дела о банкротстве.

Очередность удовлетворения требований кредиторов в банкротстве может измениться

Оба эксперта «АГ» обратили внимание на то, что законопроект противоречит позиции Верховного Суда. При этом одна поприветствовала поправки, а другой отметил, что они могут нарушить баланс удовлетворения частных и публичных требований.

29 января в Госдуму поступил законопроект № 1103069-7 об изменении ст. 134 Закона о банкротстве, которая посвящена очередности удовлетворения требований кредиторов.

Сейчас в соответствии с абз. 3 п. 4 ст. 134 Закона о банкротстве во вторую очередь производится выплата выходных пособий и оплата труда бывших и нынешних работников банкрота. Авторы законопроекта предлагают в этой же норме указать, что во вторую очередь не могут быть включены иные платежи, в том числе страховые взносы в Пенсионный фонд, Фонд социального страхования и Федеральный фонд обязательного медицинского страхования.

В пояснительной записке сказано, что в соответствии с Постановлением Пленума ВАС от 6 июня 2014 г. № 37 как текущие, так и реестровые требования по страховым взносам погашаются после выплаты долгов по оплате труда. Однако, утверждают разработчики поправок, существует и иная практика – когда суды относят страховые платежи ко второй очереди вместе с «трудовыми» выплатами.

Читайте также

Обобщение практики

Верховный Суд РФ опубликовал Обзор судебной практики по вопросам, связанным с участием уполномоченных органов в делах о банкротстве

21 Декабря 2016

Такое расширительное толкование приводит к необоснованным преимуществам государства и нарушает права работников, считают авторы законопроекта. Под угрозой, по их мнению, находится и функционирование организаций-должников, которые не в состоянии погасить задолженность по страховым платежам. Кроме того, ставится под сомнение законность деятельности арбитражных управляющих в части как удовлетворения, так и отказа в удовлетворении таких требований государства. «Одновременно с этим невыплата работникам в течение двух месяцев заработной платы, равно как и срыв выполнения отдельных обязательств (в частности, гособоронзаказа), выступает основанием для привлечения арбитражного управляющего к ответственности, в том числе уголовной», – отмечается в пояснительной записке.

Адвокат МКА «Сед Лекс» Надежда Белоусова отметила, что п. 4 ст. 134 Закона о банкротстве не предполагает расширительного толкования. «Однако сложившаяся судебная практика пошла иным путем и допустила возможность включения во вторую очередь выплат в пользу государственных фондов, что очень негативно сказывается на кредиторах банкрота, – указала эксперт. – Считаю, что внесение изменений в ст. 134 Закона о банкротстве крайне необходимо и не только поможет защитить интересы кредиторов второй очереди, но и сбалансирует интересы государства и кредиторов третьей очереди».

Читайте также

Актуализация судебной практики

Пленум ВС РФ признал недействующими ряд постановлений Пленума ВАС РФ

20 Декабря 2016

По ее словам, сейчас выгодная для государства позиция нашла отражение в п. 14 Обзора судебной практики по вопросам, связанным с участием уполномоченных органов в делах о банкротстве и применяемых в этих делах процедурах банкротства, утвержденного Президиумом ВС 20 декабря 2016 г. Согласно этому пункту требование об уплате страховых взносов на обязательное пенсионное страхование подлежит удовлетворению в режиме, установленном для удовлетворения требований о выплате заработной платы.

Партнер практики по разрешению споров Bryan Cave Leighton Paisner Иван Веселов заметил, что практика по этому вопросу менялась несколько раз. Изначально, напомнил он, ВАС в п. 15 Постановления Пленума № 25 от 22 июня 2006 г. поддерживал подход выплаты взносов в ПФР в рамках второй очереди реестровых платежей.

Читайте также

КС разъяснил, почему в деле о банкротстве взносы на ОПС приравниваются к требованиям по оплате труда

Суд напомнил о неналоговом индивидуально-возмездном характере взносов на обязательное пенсионное страхование и их неразрывной связи с зарплатой

17 Мая 2019

«С 2014 г. указанный подход был изменен, взносы на ОПС отнесли к четвертой очереди текущих платежей и третьей очереди реестровых платежей – абзац 3 п. 41.1 Постановления Пленума ВАС РФ № 60 от 23 июля 2009 г. в редакции Постановления Пленума ВАС № 37 от 6 июня 2014 г. Однако в 2016 г. Пленум ВС в Постановлении от 20 декабря 2016 г. № 59 отменил позицию, предложенную ВАС в 2014 г., – рассказал эксперт. – В дальнейшем Верховным Судом была разработана правовая позиция о включении взносов на ОПС во вторую очередь реестровых требований кредиторов и вторую очередь текущих платежей – п. 14 Обзора судебной практики по вопросам, связанным с участием уполномоченных органов в делах о банкротстве и применяемых в этих делах процедурах банкротства и один из вопросов Обзора судебной практики ВС № 3 за 2017 г.».

Из-за устоявшейся судебной практики законопроект, по мнению Ивана Веселова, неактуален. «Однако позиция Верховного Суда охватывает только вопросы погашения взносов на обязательное пенсионное страхование, то есть отсутствует какое-либо противоречие между законопроектом и обзорами судебной практики ВС относительно иных взносов (в ФСС, ФФОМС), подлежащих погашению в рамках дела о банкротстве», – добавил он.

При этом существует риск нарушения баланса удовлетворения частно-правовых и публичных требований, а также противоречия предложенного регулирования правовой природе взносов на обязательное пенсионное страхование, режим удовлетворения которых КС приравнивал к платежам по заработной плате, заключил Иван Веселов.

Госдума отказалась уточнять очередность кредиторов

Госдума на пленарном заседании 15 июня отклонила в первом чтении законопроект с поправками в ст. 134 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (очередность удовлетворения требований кредиторов).

Авторы законопроекта указывали, что ко второй очереди относятся выплаты выходных пособий и оплата труда по трудовым договорам, а также авторские вознаграждения за результаты интеллектуальной деятельности. Никакие иные платежи, включая взносы в ПФР, Фонд социального страхования и Федеральный фонд обязательного медицинского страхования, во вторую очередь включать нельзя.

В пояснительной записке отмечается, что сейчас закон не говорит о том, можно ли во вторую очередь удовлетворять какие-либо требования, помимо выплат по трудовым договорам. Эта неопределенность затрагивает в том числе обязательные взносы в различные фонды.

В этом сюжете

• 29 января, 15:22

• 8 сентября, 9:24

• 26 июня, 10:51

По мнению авторов, часто суды относили страховые платежи ко второй очереди, что дает неоправданное преимущество государству в ряду других кредиторов. К тому же в силу правовой неопределенности любые действия арбитражных управляющих относительно страховых выплат могут быть истолкованы как незаконные. Они сослались на решение пленума Высшего арбитражного суда от 2014 года, в котором он отнес текущие требования по таким платежам к четвертой, а реестровые – к третьей очереди.

Член комитета ГД по природным ресурсам, собственности и земельным отношениям Михаил Бугера отметил, что авторы при подготовке документа опирались на решения пленума ВАС, но с тех пор судебная практика претерпела значительные изменения, отметил парламентарий.

«В своем обзоре судебной практики Президиум Верховного суда от 20 декабря 2016 года дал другое толкование той коллизии, которая могла усматриваться в законодательстве. Дело в том, что страховые платежи, которые указаны в законопроекте, неразрывно связаны с выплатами, которые получают работники, вступая в отношения с работодателями. Поэтому логично, что они входят во вторую очередь и разрывать их и относить к третьей или четвертой очереди – неправомерно», – сказал Бугера, уточнив, что комитет отказался поддерживать законопроект.

Законопроект № 1103069-7 О внесении изменения в статью 134 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» (в части изменения очередности удовлетворения требований кредиторов)

О правах кредиторов-граждан в процедуре банкротства  предприятия

В 2020 году отмечается рост задолженности по заработной плате перед работниками предприятий Кемеровской области – Кузбасса. Основная часть задолженности приходится на долю предприятий,  в отношении которых введены процедуры банкротства.

Соответственно, увеличивается количество обращений граждан по вопросам погашения образовавшейся задолженности по оплате труда.

За 9 месяцев 2020 года в адрес Управления Росреестра по Кемеровской области – Кузбассу  (далее – Управление) поступило 23 обращения, заявителям направлены ответы – разъяснения по существу поставленных вопросов.

Анализ поступающих в адрес Управления обращений  показывает, что основной причиной обращения граждан по указанным вопросам является, как правило, недостаточная информированность о последствиях введения процедур банкротства, об особенностях установления и удовлетворения требований по оплате труда, очередности погашения требований в процедурах банкротства в соответствии с действующим законодательством о банкротстве.

Кроме того, граждане не имеют возможности получить какую-либо информацию от арбитражного управляющего в силу различных причин, в том числе и на письменные запросы. В связи с чем обращаются  в различные государственные органы, и в Управление. 

Необходимо учитывать, что в соответствии со статьей 2 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее – Закон о банкротстве) с момента введения на предприятии процедуры банкротства,  работники  должника (работающие или работавшие по трудовому договору, далее – работники должника),  которым не выплачена заработная плата, выходные пособия  и иные приравненные к заработной плате платежи, становятся кредиторами. Поэтому учет и погашение имеющейся задолженности производится с особенностями, установленными нормами Закона о банкротстве.

Для представления своих законных интересов при проведении процедур, применяемых в деле о банкротстве, работники должника вправе избрать на собрании представителя, который обладает правами лица, участвующего в арбитражном процессе по делу о банкротстве. 

В соответствии  со   статьей 2, пунктом 10 статьи 12.1 Закона о банкротстве представитель работников должника при осуществлении своих прав и исполнении своих обязанностей, предусмотренных федеральными законами, действует в интересах всех работников, бывших работников должника.

Вместе с тем, указанные положения не отменяют права работников на самостоятельное  обращение к арбитражному управляющему, а также права на обжалование действий арбитражного управляющего.

В соответствии с абзацем 2 пункта 6 статьи 16 Закона о банкротстве требования о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому договору, включаются в реестр требований кредиторов арбитражным управляющим или реестродержателем по представлению арбитражного управляющего. В случае оспаривания этих требований – на основании судебного акта, устанавливающего состав и размер этих требований.

Таким образом, рассмотрение заявления  работника о включении требований в реестр требований кредиторов предусматривает внесудебный порядок. 

Согласно правовой позиции Пленума Высшего Арбитражного суда Российской Федерации от  22.06.2012 № 35 применение вышеуказанных положений Закона о банкротстве осуществляется следующим образом: арбитражный управляющий обязан самостоятельно в разумный срок, но не позднее установленного абзацем 3 пункта 1 статьи 142 Закона срока на основании имеющихся у должника документов, подтверждающих наличие задолженности перед работниками, возникшей до возбуждения дела о банкротстве (в том числе с учетом сведений, имевшихся в заявлении должника о признании его банкротом – абзац четвертый пункта 2 статьи 37 Закона), включить эти требования в реестр.

При этом следует учитывать, что включению в реестр подлежат требования об оплате труда за периоды, истекшие до возбуждения дела о банкротстве, и выходные пособия лиц, уволенных до этой даты (пункт 1 статьи 136 Закона о банкротстве). Задолженность же по оплате труда за периоды, истекшие после возбуждения дела о банкротстве, и по выплате выходных пособий лицам, уволенным после этой даты, относится к текущим платежам (статья 5, абзац третий пункта 2 статьи 134 и пункт 2 статьи 136 Закона о банкротстве).

О включении в реестр требования о выплате выходного пособия и об оплате труда лица, работающего по трудовому договору, арбитражный управляющий незамедлительно уведомляет работника – обладателя соответствующего требования, арбитражный суд, рассматривающий дело о банкротстве, должника (в процедурах наблюдения и финансового оздоровления, а должника-гражданина – во всех процедурах), а также представителей работников должника, собрания (комитета) кредиторов и учредителей (участников) или собственника имущества должника (при наличии у управляющего сведений об их избрании).

При не включении арбитражным управляющим самостоятельно требований работника в реестр, то работник или представитель работников должника вправе обратиться к арбитражному управляющему с заявлением о включении требования в реестр.

При наличии у работника, представителя работников должника, а также участвующих в деле лиц (в том числе заявивших свои требования конкурсных кредиторов) возражений по включенным арбитражным управляющим в реестр соответствующих требований, они вправе заявить их в арбитражный суд, рассматривающий дело о банкротстве, в порядке абзаца первого пункта 11 статьи 16 и пункта 2 статьи 60 Закона о банкротстве.

По результатам рассмотрения таких возражений суд вправе исключить соответствующие требования из реестра или внести в реестр необходимые изменения (абзац третий пункта 6 статьи 16 Закона о банкротстве).

В таком же порядке рассматривается жалоба работника или представителя работников должника на бездействие (отказ) арбитражного управляющего, не принявшего решения по их заявлению.

Как правило, бухгалтерские документы, подтверждающие наличие задолженности по заработной плате, передаются арбитражному управляющему руководителем предприятия или представителем работников должника. Кроме того, работник может обратиться  к арбитражному управляющему самостоятельно и представить необходимые документы.

Учет требований кредиторов  к должнику ведется согласно установленной Законом о банкротстве очередности.

Перечень обязательств и требований кредиторов, а также очередность их удовлетворения за счет конкурсной массы должника установлены статьей 134 Закона о банкротстве.

При этом требования кредиторов-работников должника  по выплате выходных пособий и об оплате труда относятся к  требованиям второй очереди, которая является привилегированной по отношению к требованиям других кредиторов.  

Если задолженность возникла до принятия арбитражным судом заявления о признании предприятия банкротом, то она будет включена  арбитражным управляющим в реестр требований кредиторов в состав 2 очереди. Если задолженность возникла в процедуре банкротства, в которой работники продолжали свою работу и трудовые договоры с ними не были расторгнуты на дату принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, то требования по выплате заработной платы и приравненных к ней платежей  включаются арбитражным управляющим в состав 2 очереди текущих обязательств должника.

От того, в какую из указанных групп будет отнесена задолженность перед работниками,  зависит, насколько быстро она будет оплачена.

Текущие или внеочередные платежи в силу положений пункта 1 статьи 134 Закона о банкротстве  погашаются вне очереди преимущественно перед кредиторами, требования которых включены в реестр.

Как следует из определения Конституционного Суда РФ от 08.06.2004 № 254-О установленная российским законодательством приоритетность проведения расчетов с работниками несостоятельного предприятия, перед которыми существует задолженность по оплате труда (удовлетворение требований данной категории кредиторов предусмотрено во вторую очередь), соответствует статье 11 Конвенции МОТ № 95 об охране заработной платы, предусматривающей, что в случае банкротства предприятия или ликвидации его в судебном порядке трудящиеся, занятые на этом предприятии, пользуются положением привилегированных кредиторов либо в отношении заработной платы, которая им причитается за услуги, оказанные в предшествовавший банкротству или ликвидации период, который определяется национальным законодательством, либо в отношении заработной платы, сумма которой не превосходит суммы, предписанной национальным законодательством; заработная плата, составляющая этот привилегированный кредит, подлежит выплате полностью до того, как обычные кредиторы смогут потребовать свою долю; очередность погашения привилегированного кредита, составляющего заработную плату, по отношению к другим видам привилегированного кредита определяется национальным законодательством.

Удовлетворение требований кредиторов должника-банкрота возможно в любой процедуре банкротства (наблюдении, финансовом оздоровлении, внешнем управлении), но, как правило, производится на стадии конкурсного производства. 

В подавляющем большинстве случаев предприятия-должники проходят две стадии банкротства: наблюдение и конкурсное производство.

Ответственными за исполнение обязательств должника перед кредиторами являются: руководитель должника – в наблюдении и конкурсный управляющий – в конкурсном производстве.

В соответствии с  пунктом 1 статьи 64 Закона о банкротстве  введение процедуры  наблюдения не является основанием для отстранения руководителя должника и иных органов управления должника, которые продолжают осуществлять свои полномочия с ограничениями, установленными пунктами 2, 3 и 3.1 настоящей статьи.

В связи с этим в процедуре наблюдения  ответственность за выплату заработной платы работникам  несет руководитель должника. 

В обязанности временного управляющего исполнение обязательств должника не входит.

В соответствии с пунктом 1 статьи 129 Закона о банкротстве  с даты утверждения конкурсного управляющего до даты прекращения производства по делу о банкротстве или заключения мирового соглашения или отстранения конкурсного управляющего, он  осуществляет полномочия руководителя должника и иных органов управления должника в пределах, в порядке и на условиях, которые установлены настоящим Федеральным законом.

Исполнение обязательств должника осуществляется конкурсным управляющим в порядке и в случаях, которые установлены нормами главы 7 настоящего закона.

Источником для удовлетворения требований кредиторов должника на стадии конкурсного производства  согласно пункту 1 статьи 131 Закона о банкротстве является конкурсная масса.  Иными словами, все имущество должника, в том числе и денежные средства, имеющееся на момент открытия конкурсного производства, и выявленное в ходе конкурсного производства.

Указанное имущество подлежит продаже на торгах. За счет вырученных от продажи денежных средств  производится расчет с кредиторами.

Соответственно, с учетом сроков реализации имущества, установленных статьями 110, 111, 139, 138 Закона о банкротстве, сроки погашения требований кредиторов могут затянуться на длительный период времени от полугода до нескольких лет.

Достаточно велика вероятность, что конкурсной массы будет недостаточно для расчетов в полном объеме со всеми кредиторами.

В соответствии со статьей 142 Закона о банкротстве требования кредиторов каждой очереди удовлетворяются после полного удовлетворения требований кредиторов предыдущей очереди, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом для удовлетворения обеспеченных залогом имущества должника требований кредиторов.

При недостаточности денежных средств должника для удовлетворения требований кредиторов одной очереди, денежные средства распределяются между кредиторами соответствующей очереди пропорционально суммам их требований, включенных в реестр требований кредиторов, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом.

В условиях недостаточности имущества должника для погашения требований текущих кредиторов второй очереди и отсутствия иных источников формирования конкурсной массы, должны быть реализованы конституционные права работников должника на получение вознаграждения за труд.

В этих целях предусмотрен механизм установления арбитражным судом в деле о банкротстве должника, так называемого приоритета удовлетворения требований кредиторов по текущим обязательствам.

Из разъяснений, изложенных в абзаце третьем пункта 40.1 постановления  Пленума  от 23.07.2009 № 60 «О некоторых вопросах, связанных с принятием Федерального закона от 30.12.2008 № 296-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», следует, что суд вправе признать законным отступление от очередности, предусмотренной в пункте 2 статьи 134 Закона о банкротстве, если это необходимо, исходя из целей соответствующей процедуры банкротства, в том числе для недопущения гибели или порчи имущества должника либо предотвращения увольнения работников должника по их инициативе.

В Обзоре судебной практики Верховного Суда Российской Федерации № 3 (2017), утвержденном Президиумом Верховного Суда Российской Федерации 12.07.2017,  указано, что  в случае недостаточности имеющихся у должника денежных средств для погашения всей текущей задолженности, относящейся ко второй очереди удовлетворения, расчеты с кредиторами согласно абзацу седьмому пункта 2 статьи 134 Закона о банкротстве производятся в порядке календарной очередности. Вопрос об изменении календарной очередности погашения текущих требований кредиторов второй очереди удовлетворения (о приоритетном погашении требований по заработной плате) может быть разрешен судом, рассматривающим дело о банкротстве, с учетом сохраняющих свою силу разъяснений, содержащихся в абзаце третьем пункта 40.1  указанного постановления.

Приведенная правовая  позиция  достаточно широко применяется на практике в делах о банкротстве должников, имеющих задолженность по оплате труда  перед работниками или бывшими работниками, включенную  во  вторую очередь текущих обязательств, что позволяет  изменить календарную очередность удовлетворения текущих платежей второй очереди в судебном порядке,  установить  приоритет погашения требований перед иными текущими платежами на определенный временной период и погасить  задолженность по заработной плате перед работниками (бывшими работниками).

При возникновении разногласий между кредитором по текущим платежам (работником должника)  и арбитражным управляющим по вопросу об очередности удовлетворения требований данного кредитора, а при недостаточности средств для расчета с кредиторами одной очереди,  также и о пропорциональности этого удовлетворения,  кредиторы по текущим платежам вправе обжаловать в арбитражный суд действия (бездействие) арбитражного управляющего, нарушающие их права и законные интересы.

Следует обратить внимание, что согласно статье 22 Закона о банкротстве  контролировать профессиональную деятельность арбитражных управляющих, а также рассматривать жалобы на арбитражных управляющих, проводить проверки их деятельности обязаны саморегулируемые  организации, членами которых они являются.

Требования по страховым взносам и НДФЛ в делах о банкротстве подлежат удовлетворению в составе второй очереди, даже если были заявлены после закрытия реестра требований кредиторов | ФНС России

Дата публикации: 20.12.2019 14:01

В соответствии с п. 8, 14 Обзора судебной практики по вопросам, связанным с участием уполномоченных органов в делах о банкротстве и применяемых в этих делах процедурах банкротства, утвержденному Президиумом Верховного Суда Российской Федерации от 20.12.2016, требования об уплате страховых взносов на обязательное пенсионное страхование и налога на доходы физических лиц подлежат удовлетворению в режиме, установленном для удовлетворения требований о выплате заработной платы, т.е. второй очереди (ст. 134 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»).

При этом требования кредиторов второй очереди, заявленные до окончания расчетов со всеми кредиторами (в том числе после закрытия реестра требований кредиторов), подлежат удовлетворению в порядке, аналогичном порядку, установленному абзацами первым и вторым пункта 142 Закона о банкротстве.

В связи  с чем такие требования подлежат удовлетворению после завершения расчетов с кредиторами второй очереди, заявившими свои требования в установленный срок, перед кредиторами третьей очереди, при наличии денежных средств на их удовлетворение. Аналогичный порядок удовлетворения требований кредиторов определен для требований первой очереди (абзац второй пункта 5 статьи 142 Закона о банкротстве).

Судебная практика, в которой изложены указанные подходы, отражена в Постановлении Арбитражного суда Московского округа от 26.12.2017 по делу № А41-69567/2016, Определение Верховного суда РФ от 25.05.2018 № 302-ЭС17-6908(3), Постановлении Арбитражного суда Восточно-Сибирского округа от 18.01.2018 по делу № А19-9867/2014, Постановлении Арбитражного суда Московского округа от 21.10.2019 по делу № А41-53325/2017.

По всем вопросам сопровождения дел о банкротстве просим обращаться по адресу: 236010, г. Калининград, ул. Каштановая аллея, 28.

Закон о банкротстве: Статья 213.27. Порядок удовлетворения требований кредиторов гражданина.

Комментарий к ст. 213.27 № 127-ФЗ

Реестр кредиторов должника имеет ряд особенностей. Сначала погашаются текущие задолженности, которые накопились за время процедуры. К долгам, которые должны быть погашены в первую очередь, относятся:

• выплата гонорара финуправляющему,
• выплата гонорара лицам, которые были привлечены в процессе банкротства (например, оценщики),
• оплата судебных расходов.

После них идут выплаты сотрудникам, которые были оформлены по трудовым договорам, затем – коммунальные услуги, к четвертой — все остальные платы за период банкротства.

После текущих гасятся реестровые требования, то есть долги, которые образовались до введения процедуры реализации. Оплата задолженностей по алиментам и для лиц, которым причинен ущерб здоровью или жизни, производится всегда первой.

Вторыми вновь оказываются работники должника. В третью очередь включаются все остальные кредиторы: банки, МФО, ФНС, ЖКХ, и просто граждане и организации, которым банкрот должен денег.

Залоговый кредитор получает удовлетворение вне очереди в размере 80% от суммы, полученной от продажи залога. Если денег не хватит, такой кредитор получает деньги в составе кредиторов третьей очереди.

И самое главное, в п.6 указано, что неудовлетворенные требования считаются погашенными. Таким образом, остаток долга списывается.

Алексей Жумаев

финансовый управляющий

Вне очереди за счет конкурсной массы погашаются требования кредиторов по текущим платежам преимущественно перед кредиторами, требования которых возникли до принятия заявления о признании должника банкротом.

Требования кредиторов по текущим платежам удовлетворяются в следующей очередности:

• в первую очередь удовлетворяются требования по текущим платежам, связанным с уплатой алиментов, судебными расходами по делу о банкротстве гражданина, выплатой вознаграждения финансовому управляющему, взысканием задолженности по выплате вознаграждения лицам, привлеченным финансовым управляющим для обеспечения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве гражданина;
• во вторую очередь удовлетворяются требования о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовым договорам;
• в третью очередь удовлетворяются требования о внесении платы за жилое помещение и коммунальные услуги, в том числе об уплате взноса на капитальный ремонт общего имущества в многоквартирном доме;
• в четвертую очередь удовлетворяются требования по иным текущим платежам.

Требования кредиторов по текущим платежам, относящиеся к одной очереди, удовлетворяются в порядке календарной очередности.

Требования кредиторов, включенные в реестр требований кредиторов, удовлетворяются в следующей очередности:

• в первую очередь удовлетворяются требования граждан, перед которыми гражданин несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, а также требования о взыскании алиментов;
• во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору;
• в третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами.

Расчеты с кредиторами производятся в порядке, установленном настоящим Федеральным законом, с особенностями, предусмотренными настоящей статьей.

При удовлетворении требований граждан, перед которыми гражданин несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, капитализация повременных платежей не производится.

Восемьдесят процентов суммы, вырученной от реализации предмета залога, направляется на погашение требований кредитора по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника.

Денежные средства, оставшиеся от суммы, вырученной от реализации предмета залога, вносятся на специальный банковский счет гражданина, открытый в соответствии со статьей 138 настоящего Федерального закона, в следующем порядке:

• десять процентов суммы, вырученной от реализации предмета залога, для погашения требований кредиторов первой и второй очереди в случае недостаточности иного имущества гражданина для погашения указанных требований;
• оставшиеся денежные средства для погашения судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения финансовому управляющему, расходов на оплату услуг лиц, привлеченных финансовым управляющим в целях обеспечения исполнения возложенных на него обязанностей, и расходов, связанных с реализацией предмета залога.

Денежные средства, предназначавшиеся для погашения требований кредиторов первой и второй очереди и оставшиеся на специальном банковском счете гражданина после полного погашения указанных требований, включаются в конкурсную массу.

Денежные средства, оставшиеся после полного погашения судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения финансовому управляющему, расходов на оплату услуг лиц, привлеченных финансовым управляющим в целях обеспечения исполнения возложенных на него обязанностей, и расходов, связанных с реализацией предмета залога, направляются на погашение части обеспеченных залогом имущества гражданина требований конкурсных кредиторов, не погашенной из стоимости предмета залога в соответствии с настоящим пунктом. Денежные средства, оставшиеся после полного погашения расходов, предусмотренных настоящим абзацем, и требований кредиторов, обеспеченных залогом реализованного имущества, включаются в конкурсную массу.

Не удовлетворенные за счет стоимости предмета залога требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества гражданина, удовлетворяются в составе требований кредиторов третьей очереди.

Требования кредиторов, не удовлетворенные по причине недостаточности имущества гражданина, считаются погашенными, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом.

Владельцев бизнеса подвинут в очереди кредиторов

Правительство РФ предложило «подвинуть» менеджмент, владельцев бизнеса и иных контролирующих лиц в очереди кредиторов при банкротстве организации. В новом законопроекте предлагается возвращать деньги бенефициарам компании только в V очереди реестра кредиторов.

При погашении требований контролирующих лиц в реестре кредиторов будет стоять отметка об их заинтересованности. В VI очередь кредиторов войдут лица с долгами по недействительным сделкам, а также лица, привлеченные к субсидиарной ответственности.

Понижение в очереди контролирующих лиц будет происходить не всегда, а в некоторых случаях. Например, если владелец бизнеса решил профинансировать его дальнейшую работу в преддверии банкротства. Также в V очередь кредиторов будет отправлено руководство, которое изначально создавало бизнес с недостаточной капитализацией.

Под финансированием компании в предбанкротном состоянии контролирующими лицами будут признаваться:

• приобретение руководством долга у кредитора компании;
• выдача независимой гарантии;
• выдача поручительства;
• отсрочка, рассрочка на исполнение обязательства или прощение неисполнения обязательства;
• оказание услуг, выполнение работ, продажа товаров в кредит;
• предоставление денежного займа.

Аналогично в V очередь кредиторов будут сдвинуты лица, находящиеся под контролем одного субъекта или имеющего аффилированность по иным признакам, даже при видимом отсутствии общего экономического интереса.

Дискуссия о необходимости понижения очередности требований, предъявляемых к должникам их контролирующими лицами в делах о банкротстве, идет в юридическом сообществе не первый год, отмечает руководитель направления юридической компании a.t.Legal Вадим Резниченко. Логика этих рассуждений строится на объективном наличии в отношениях между должниками и их менеджментом (участниками, владельцами) особой связи, которая позволяет последним влиять на хозяйственную деятельность подконтрольных лиц, в том числе посредством заключения сделок, условия которых недоступны обычному субъекту гражданского оборота, а также принятия управленческих решений.

В этой связи, по словам юриста, в судебной практике сформировалась точка зрения, согласно которой на управленческий персонал и участников должника должен распределяться риск банкротства, контролируемого ими лица. Кроме того, возможность определять действия должников может создавать условия для возникновения искусственной (фиктивной) кредиторской задолженности перед контролирующими лицами, которая может использоваться ими для достижения контроля за процедурой банкротства, а также уменьшения доли иных кредиторов в имущественной массе должника.

Руководитель банкротной практики МКА «Арбат» Алексей Симоненко уверен, что в случае, если предложенный законопроект будет утвержден в предложенной редакции, он может полностью парализовать деятельность бизнеса, особенно такого, который ведется на принципах партнерства. Эксперт указывает, — согласно общим нормам ГК РФ, учредители не участвуют в хозяйственной деятельности предприятия, а лишь извлекают прибыль. В случае неправомерных действий директора или резкого изменения финансовой ситуации (например, из-за пандемии), предприятие может угодить в процедуру банкротства, и учредитель, который рассчитывал получить свои денежные средства обратно, в значительной степени будет лишен такой возможности.

Юрист подчеркнул, что вопрос о том, было ли на момент докапитализации предприятие в предбанкротном состоянии, будет изучаться судом не в момент рассмотрения требования о привлечении к субсидиарной ответственности, которое рассматривается после расчета с кредиторами и оценки полной финансовой деятельности предприятия, а в момент включения в реестр кредиторов должника требования учредителя. Из-за этого докапитализация бизнеса может быть заморожена или прекращена, что повлечет за собой ликвидацию предприятий, пусть даже с последующим их замещением новыми компаниями. При этом по репутации бизнеса уже будет нанесен существенный удар.

Кто первым получит деньги, когда компания обанкротится? | Работа

Автор: Chron Contributor Обновлено 15 октября 2020 г.

Когда компания становится банкротом, она продает оставшиеся активы, чтобы погасить как можно большую часть своих долгов. С точки зрения закона о банкротстве не все долги равны по приоритету. Если фирма терпит крах и активы продаются, выручка распределяется в следующем порядке: расходы, обеспеченные кредиторы, сотрудники, необеспеченные кредиторы и, наконец, акционеры.

Порядок расчетов: расходы

Первая группа долгов, которые необходимо выплатить, — это расходы, возникающие в рамках банкротства, сообщает The Bankruptcy Site.В противном случае у групп, управляющих банкротством, не было бы мотива заниматься этим процессом. В эту группу входят юридическая фирма, управляющая банкротством, бухгалтер, который обрабатывает окончательные бухгалтерские проводки компании, аукционные услуги по продаже собственности компании и любые другие услуги, которые были куплены, чтобы помочь свернуть дела компании.

Обеспеченные кредиторы

После того, как компания оплатит расходы по банкротству, она начинает расплачиваться со своими бизнес-кредиторами. Компания сначала рассчитывается с обеспеченными кредиторами.Обеспеченные кредиторы выдавали ссуды под физическое имущество. Это долги, такие как ипотека зданий компании, аренда служебных автомобилей и ссуды на неоплаченные единицы оборудования. Обеспеченные кредиторы в первую очередь получают свои деньги обратно, обычно забирая свою собственность. Если этого недостаточно для выплаты долга, обеспеченные кредиторы получают первые ставки на оставшиеся деньги компании.

Сотрудники

Сотрудники, которым причитается заработная плата, идут следующими в очереди на получение зарплаты.Правила различаются в зависимости от штата, но, как правило, сотрудники могут получать фиксированную сумму в долларах на заработную плату, которую они заработали за 180 дней до банкротства компании: например, в Колорадо это число составляет 11 725 долларов, сообщает бизнес-поверенный Брайан Э. Кун. Если после выплаты обеспеченным кредиторам активов не будет достаточно, то сотрудники получат только часть своей компенсации или вообще ничего.

Необеспеченные кредиторы

Если у обанкротившейся компании еще остались деньги, она начинает платить своим необеспеченным кредиторам.Эти долги не связаны с физическим имуществом. Необеспеченные долги могут представлять собой счета по кредитным картам, невыплаченные страховые взносы и банковские ссуды, не подкрепленные собственностью. Он также включает выплаты держателям облигаций. Необеспеченные кредиторы взимают более высокие проценты, чем обеспеченные кредиторы, из-за более высокого риска банкротства. Когда компания объявляет о банкротстве, необеспеченные кредиторы не получают гарантированного платежа. Им нужно дождаться выплаты обеспеченных кредиторов и надеяться, что у них останутся деньги.

Акционеры

Акционеры последними в очереди в процессе банкротства. Это одна из причин, почему вложения в акции более рискованные, чем в облигации. Когда компания объявляет о банкротстве, ее акции обесцениваются. Акционеры получают деньги только после выплаты всех остальных долгов. Поскольку компания была в достаточно плохом состоянии, чтобы объявить о банкротстве, это маловероятно. Акционерам следует ожидать возврата лишь части своих инвестиций после банкротства, и не стоит удивляться, что они вообще ничего не получат.

Каков порядок ликвидируемых кредиторов?

Каков порядок ликвидируемых кредиторов?

Когда компания объявляет о несостоятельности и должна быть ликвидирована, порядок, в котором выплачиваются кредиторы, определяется Законом о несостоятельности 1986 года. Эта «иерархия» делится на классы кредиторов, и каждый класс или группа должны быть полностью оплачены до того, как ликвидатор переходит к следующему.

По сути, существует три основные категории — обеспеченные, необеспеченные и льготные кредиторы, — но они могут быть разбиты более подробно, как мы подробно расскажем ниже.

Какие факторы влияют на погашение при ликвидации?

После покрытия затрат на ликвидацию кредиторы первой категории, которым подлежат выплате, — это обеспеченные кредиторы с фиксированной комиссией. В конце этого рейтинга находятся необеспеченные кредиторы, которые, к сожалению, редко преуспевают в таких ситуациях с точки зрения погашения.

Другие факторы также влияют на то, сколько получает каждый класс кредиторов, включая стоимость процесса ликвидации, количество активов, имеющихся в наличии для продажи, и легкость, с которой они могут быть реализованы.

Имеете ли вы право претендовать на увольнение директора?

.

* Данные предоставлены RedundancyClaim.co.uk

Рейтинг кредиторов

Обеспеченные кредиторы с фиксированной комиссией

Обеспеченные кредиторы — это, как правило, банки и кредиторы, основанные на активах, с обеспечением в виде ипотеки на коммерческое помещение, землю или конкретное оборудование. Обеспеченные кредиторы могут также включать факторы счетов-фактур, обеспечивающие безопасность книги продаж компании.Когда компания идет на ликвидацию, обеспеченный кредитор с фиксированной комиссией может продать соответствующий актив, чтобы вернуть свои деньги.

Льготные кредиторы

Льготные кредиторы включают сотрудников, у которых есть задолженность по заработной плате и отпускным до определенных пределов, а также невыплаченные пенсионные взносы. Прежний льготный статус кредитора HMRC был восстановлен в связи с процедурами банкротства, начавшимися после 1 декабря 2020 года. С 2003 года HMRC классифицировалась как необеспеченный кредитор.

Обеспеченные кредиторы с плавающим залогом и «установленная часть»

Плавающие платежи — это те, которые удерживаются по классам активов, таким как оборудование и арматура, запасы и сырье — по сути, этими активами можно торговать как обычно, в отличие от фиксированных сборов, которые удерживаются по конкретному объекту.

Предписанная часть — это сумма, отложенная от продажи активов с плавающим залогом, которая была снята после 15 сентября 2003 года. Это в пользу необеспеченных кредиторов, чтобы повысить их шансы на получение дохода от ликвидации.Предписанная часть рассчитывается как 50% от первых 10 000 фунтов стерлингов реализации активов с плавающим зарядом и 20% от любых сумм от 10 000 до 600 000 фунтов стерлингов.

Необеспеченные кредиторы

В эту группу входят кредиторы, которые не классифицируются как обеспеченные или льготные, и включают торговых поставщиков, подрядчиков, некоторые связанные с наймом выплаты, HMRC, поставщиков и клиентов.

Связанные необеспеченные кредиторы

Также известные как «ассоциированные» кредиторы, связанные необеспеченные кредиторы могут включать в себя супругов и других членов семьи директора или, возможно, сотрудника, который ссудил компании деньги на необеспеченной основе.

Акционеры

Если в процессе будет достаточно средств для выплаты акционерам, это будет рассматриваться как платежеспособная ликвидация. Признано, что акционеры берут на себя риск, инвестируя в компанию, и они не получают дивидендов от неплатежеспособной ликвидации, если они не обладают какой-либо формой обеспечения в отношении компании.

Для получения дополнительной информации о порядке ликвидируемых кредиторов позвоните одному из наших экспертов. Real Business Rescue может проконсультировать вас о вашем положении в иерархии и о вероятности получения дивидендов от ликвидации.Мы предлагаем бесплатную встречу в тот же день. У нас есть обширная сеть из 100 офисов, предлагающих конфиденциальную поддержку директоров по всей Великобритании.

Что такое приоритет кредиторов и как это работает?

Узнайте все, что вам нужно знать об уровнях приоритета кредиторов, о том, чем они отличаются и как они влияют на процесс оплаты по искам о банкротстве.

---

Установление приоритета кредиторов является важным этапом процедуры банкротства в соответствии с главой 11. Схема приоритета установлена ​​Кодексом США о банкротстве, чтобы диктовать порядок, в котором платежи распределяются между кредиторами на справедливой и равноправной основе.

Хотя процесс главы 11 может быть непредсказуемым и сложным, расстановка приоритетов кредиторов дает кредиторам некоторую ясность в отношении того, будут ли, когда и как они получат платеж.

Схема приоритета кредитора работает аналогично лестнице. Требования о банкротстве, находящиеся на высшей ступени лестницы, должны быть оплачены в первую очередь и полностью, прежде чем любое из требований на более низких ступенях может быть оплачено вообще.

Другими словами, в первую очередь оплачиваются требования о банкротстве с наивысшим приоритетом, а затем — по следующему ниже классу.Это продолжается до тех пор, пока все претензии не будут урегулированы или пока процесс не достигнет класса, для которого активов должника недостаточно для выплаты кредиторам в полном объеме. Если доступные активы конкурсной массы Должника становятся ограниченными или иссякают после выплаты первых требований, оставшиеся кредиторы могут получить только часть своего требования или вообще ничего.

В этой статье мы будем различать разные уровни приоритета кредиторов и то, как они влияют на процесс оплаты их требований о банкротстве.

Классификация претензий

Как классифицируются кредиторы и их требования о банкротстве?

Под гл. 11 процедур. Кредиторы — заявители о банкротстве — делятся на следующие классы, от наивысшего к низшему:

• • Обеспеченные требования
  • Необеспеченные приоритетные требования
  • Необеспеченные неприоритетные требования (общие необеспеченные)
  • Обеспечительные интересы в капитале

Если Кредитор имеет несколько требований, каждое с разными правами, отдельные требования можно разделить на разные классы и типы.Эти требования классифицируются на основании схожести прав по отношению к Должнику.

В целом, если требование Кредитора обеспечено активами или имуществом Должника (или Обеспеченных кредиторов), они находятся в более выгодном положении и получат полную оплату перед любым другим классом Кредиторов посредством Плана реорганизации. Однако есть гораздо больше, что определяет различие между отдельными классами требований о банкротстве, которые мы рассмотрим ниже.

Обеспеченные требования

Обеспеченное требование о банкротстве гарантируется залогом или залогом имущества или активов, принадлежащих Должнику.Обеспеченные кредиторы могут быть держателем ипотеки недвижимости, финансовым учреждением с залоговым правом на все активы, кредитором дебиторской задолженности, кредитором оборудования, держателем установленного законом залога или рядом других лиц.

Поскольку обеспеченное требование гарантировано стоимостью залога или залогового права, Обеспеченный кредитор получит платеж, связанный со стоимостью активов своего залога или залогового права, из имеющихся средств конкурсной массы. В соответствии с процедурами главы 11 Обеспеченные кредиторы получат платеж до следующего класса кредиторов — кредиторов с необеспеченными требованиями.

Обеспеченные требования могут быть чрезмерно обеспеченными, что означает, что залог стоит больше, чем долг, или недостаточно обеспеченными, что означает, что долг стоит больше, чем стоимость залога. Например, у должника есть активы, которые заложены для обеспечения 20 миллионов долларов долга по первому залогу и 10 миллионов долларов по долгу во втором залоге. Если активы Должника оцениваются в 36 миллионов долларов, то кредиторы как с первым, так и со вторым залогом имеют избыточное обеспечение, и они оба имеют право на полное погашение, равное сумме их соответствующих долгов.

Однако, если активы Должника оцениваются в 27 миллионов долларов, то кредитор, удерживающий первое право, имеет избыточное обеспечение, а кредитор, удерживающий второе право, недостаточно обеспечен. У второго кредитора будет обеспеченное требование на 7 миллионов долларов и необеспеченное требование на оставшуюся задолженность в размере 3 миллионов долларов.

Если, например, активы Должника оцениваются в 18 миллионов долларов, то кредиторы как с первым, так и со вторым залогом не имеют обеспечения. Кредитор с первым залоговым залогом будет иметь обеспеченное требование на 18 миллионов долларов и необеспеченное требование на оставшуюся задолженность в 2 миллиона долларов.В этой ситуации второй кредитор, удерживающий залог, будет иметь необеспеченное требование на весь свой долг в размере 10 миллионов долларов.

В этом примере Обеспеченные кредиторы могут в конечном итоге стать держателями необеспеченных требований, несмотря на то, что их долг обеспечен залогом или залогом. При всех этих определяющих факторах один Обеспеченный кредитор может иметь совершенно другой уровень приоритета, чем другой, с точки зрения погашения.

Необеспеченные приоритетные требования

В отличие от обеспеченных требований необеспеченное требование — это требование, которое не гарантировано залогом или залогом.Классы необеспеченных кредиторов получат возмещение из конкурсной массы Должника только после того, как выплаты будут произведены сначала обеспеченным кредиторам. Однако кредиторам с необеспеченными требованиями платеж не гарантируется.

Хотя приоритетное требование не обеспечено залогом, оно, тем не менее, имеет более высокий приоритет по сравнению с другими требованиями Федеральным законом. Приоритетное требование — это долг, который имеет право на особый режим в процессе банкротства и будет выплачен раньше неприоритетных требований.Сюда могут входить банковские кредиторы, сотрудники, правительство, если подлежат уплате налогов, поставщики и инвесторы, у которых есть необеспеченные облигации. Приоритетные требования зависят от неограниченных активов имущественной массы для оплаты. Должник должен выплатить приоритетное требование полностью и наличными в соответствии с планом главы 11, если Кредитор не согласен с другими условиями.

Кредиторы с приоритетным необеспеченным заявлением о банкротстве обычно имеют приоритет по причинам государственной политики, что означает, что благополучие населения зависит от выплаты этих долговых обязательств.Кроме того, приоритетные необеспеченные требования не подлежат погашению, и если какая-либо сумма долга не будет выплачена, она останется непогашенной. А гл. 11 банкротство не отменяет обязательства должника по выплате приоритетных необеспеченных долгов до тех пор, пока они не будут полностью оплачены в соответствии с Планом реорганизации.

Какие виды долгов имеют этот особый приоритет в соответствии с главой 11? Примеры приоритетных требований включают: причитающуюся компенсацию работникам, невыплаченные взносы в планы вознаграждений работникам, налоговые обязательства перед государством, незавершенные иски о травмах или производственных травмах или смерти, определенные депозиты, предоставленные Кредитору для обеспечения будущих товаров или услуг, алименты, ребенка сопровождение и расходы на ведение дела о банкротстве (например,грамм. профессиональные бухгалтерские и юридические услуги).

Уникальность заявлений о приоритете заключается в том, что, даже если они необеспеченные, они имеют особое право быть помещенными перед другими необеспеченными требованиями в приоритетном порядке погашения, как это определено Конгрессом. В соответствии с разделом 507 Кодекса США о банкротстве, существует десять категорий установленных законом требований о приоритете. Ниже приводится краткое изложение наиболее распространенных из них:

• Приоритет административных расходов

Кодекс о банкротстве в соответствии с разделом 507 (а) гласит, что административные расходы имеют первостепенное значение.Административные расходы описывают необходимые затраты и расходы на сохранение конкурсной массы. Это также относится к расходам на оплату юридических услуг, профессиональным гонорарам и пост-петиционным расходам, связанным с ведением бизнеса Должника.

Большинство государственных налоговых обязательств считаются приоритетными, особенно необеспеченные налоговые претензии.

Это относится только к налоговым претензиям, а не к государственным претензиям в целом. Неналоговые претензии правительства не имеют особого приоритета в соответствии с Кодексом о банкротстве.

• Приоритет требований сотрудников

При обстоятельствах, когда Кредитор является работником, а Должник — работодателем, применяются два подраздела 507 Кодекса о банкротстве. В этих разделах приоритет отдается заявкам по заработной плате и по планам вознаграждений работникам.

Претензии сотрудников часто требуют немедленного внимания в интересах отдельных сотрудников. Разработана практика, предусматривающая выплату этих требований о приоритете относительно вскоре после гл.11 подано при наличии одобрения суда. Хотя в Кодексе о банкротстве нет ничего, что конкретно уполномочивало бы суд давать разрешение, суды обычно предоставляют такую ​​защиту.

Кроме того, претензии сотрудников обычно касаются вопроса ответственности работодателя по гарантированному государством пенсионному плану, прав сотрудников по контракту или предлагаемого сохранения льготных планов.

В связи с особым режимом, предусмотренным законодательством для этих требований о приоритете, эти конкретные необеспеченные требования классифицируются выше всех других необеспеченных требований с точки зрения приоритета погашения.

После обеспеченных и приоритетных необеспеченных требований на очереди идут неприоритетные необеспеченные требования.

Необеспеченные неприоритетные требования

Общие положения Необеспеченные требования — это долги, которые не гарантированы каким-либо залогом или залоговым удержанием в конкурсной массе Должника. Поскольку в соответствии с законом им не предоставляется особый приоритет, эти кредиторы, имеющие общие необеспеченные требования, классифицируются как неприоритетные требования. Эти типы требований о банкротстве могут включать торговую кредиторскую задолженность, требования сотрудников сверх установленного законом лимита в 12 500 долларов США, необеспеченные облигации, счета по кредитным картам, счета за коммунальные услуги, медицинские счета, ссуды без обеспечения и пенсионные обязательства с недостаточным финансированием.

Неприоритетные необеспеченные кредиторы занимают самую низкую позицию в схеме приоритета (кроме акционеров). Это означает, что эти кредиторы, скорее всего, получат пропорциональное распределение любых оставшихся средств только после того, как имущество банкротства Должника оплатит административные расходы, приоритетное обеспечение и приоритетные необеспеченные требования.

Необеспеченные кредиторы могут получить только частичную сумму требования. Также вероятно, что Должник создаст план платежей в рассрочку, чтобы распределить свои выплаты с течением времени или получить платеж в форме векселей или капитала реорганизованной компании.

Однако в случае, если после выплаты всех обеспеченных и приоритетных необеспеченных требований от конкурсной массы ничего не останется, необеспеченные требования нижнего уровня не получат никакой формы оплаты.

К сожалению, общие необеспеченные иски о банкротстве, как правило, подлежат погашению, и любая сумма долга, не выплаченная посредством процесса главы 11, будет аннулирована, и Должник не обязан платить.

Обеспечительные интересы в капитале

Держатель долевого участия — это лицо, которое владеет акциями или долей участия в должнике.Это включает юридическое лицо с долей в корпорации, долей участия ограниченного партнера или правом покупки, продажи или подписки на акцию, ценную бумагу или долю участия в корпорации или долю в коммандитном товариществе. Эти акционеры оставляют за собой право голосовать по Плану реорганизации согласно Главе 11 и могут подать Доказательство заинтересованности в отличие от Доказательства претензии.

Доказательство интереса подается для любого обеспечительного интереса, который указан в Списках активов и пассивов Должника, если они не обозначены как оспариваемые, условные или непогашенные.Если доля держателя долевого участия не указана или указана как оспариваемая, условная или непогашенная, необходимо подать Доказательство интереса, чтобы позволить этому держателю долевого участия рассматриваться как кредитор. Затем им может быть разрешено проголосовать за план и получить распределение.

Хотя гл. 11 банкротство позволяет организации продолжать торговать акциями, процесс все еще может иметь негативное влияние на держателей долевых ценных бумаг. Стоимость акций компании подвержена риску снижения.

Держатели долевых ценных бумаг имеют наименьший приоритет в схеме приоритета, и они часто не получают доход от своих инвестиций или чего-либо, близкого к полной сумме. Акционеры больше не будут получать дивиденды, и им, возможно, придется вернуть свои акции для замены на акции реорганизованной компании после того, как Должник повторно выйдет из главы 11.

Держатели долевых ценных бумаг подразделяются на владельцев привилегированных акций и владельцев обыкновенных акций. Владельцы привилегированных акций имеют приоритет перед владельцами обыкновенных акций.При определенных обстоятельствах акционерам предоставляется возможность приобрести новые варранты, которые позволяют им приобретать новые акции реорганизованной компании по установленной стоимости до определенного срока.

После обсуждения процесса классификации требований и различий в классах кредиторов мы можем углубиться в особенности того, как происходят выплаты кредиторам.

Как платят кредиторам?

Классификация требований по приоритетным классам кредиторов предшествует формированию Плана реорганизации Должником.Помимо подробного описания предлагаемых усилий по реструктуризации, План определяет, как Должник будет относиться к каждому классу Кредиторов при выплате своих требований.

Правило абсолютного приоритета

Прежде чем платежи могут быть произведены кредиторам, план реорганизации должен быть одобрен судом, принят кредиторами и подтвержден. План не должен допускать несправедливой дискриминации и должен быть справедливым и беспристрастным по отношению к каждому классу требований Кредиторов.

Фундаментальной концепцией, лежащей в основе Кодекса США о банкротстве, является принцип, известный как «правило абсолютного приоритета», согласно которому кредиторы с более низким приоритетом не должны получать выплаты до тех пор, пока кредиторы с более высоким приоритетом не получат выплаты в полном объеме.Таким образом, в рамках этой конструкции План реорганизации Должника считается справедливым и равноправным в соответствии с законом до тех пор, пока Кредитору выплачивается сумма его требования или если не оплачивается менее приоритетное требование о банкротстве.

«Правило абсолютного приоритета» подразумевает, что если Кредитору с наивысшим приоритетом (т. Е. Обеспеченному кредитору) выплачивается полная сумма в соответствии с планом Главы 11, то кредитору с более низким приоритетом (т. Е. Обычному Необеспеченному кредитору) также должны быть выплачены выплаты. Однако, если классы Кредиторов с более высоким приоритетом не оплачиваются полностью, то классы Кредиторов с более низким приоритетом не имеют права на получение чего-либо.Правило также гласит, что если владельцы компании, которые относятся к классу ниже, чем обычные необеспеченные кредиторы, хотят получить долю в компании, все основные необеспеченные кредиторы должны сначала получить полную оплату.

Платежи водопада

В соответствии с правилом абсолютного приоритета, механизм выплаты требований кредитора следует так называемой каскадной структуре выплат. Представьте себе лестницу, по которой вода стекает с вершины ступеней каскадом.Вода должна полностью достичь края ступеньки, прежде чем стечь на следующую ступеньку под ней. Если воды недостаточно для полного достижения края ступеньки, она не будет стекать вниз к нижней ступеньке.

Таким же образом распределение платежей в Плане реорганизации Должника зависит от наличия средств в конкурсной массе. Если недостаточно средств для выплаты Обеспеченным кредиторам, следующий уровень Необеспеченных кредиторов не получит платеж. Как упоминалось выше, кредиторы на каждом уровне приоритетной схемы не получают выплаты до тех пор, пока кредиторы вышестоящего уровня не получат платеж в полном объеме.

Структура водопадных платежей требует, чтобы кредиторы более высокого уровня получали свои платежи и соответствующие проценты в полном объеме, прежде чем любые другие кредиторы более низких уровней смогут получить выплату. Это сделано для того, чтобы дать должникам возможность в первую очередь расставить приоритеты по долгам с наибольшей основной суммой и самыми дорогими долгами. Необеспеченные кредиторы и другие держатели требований более низкого уровня получают выплаты только по процентам до тех пор, пока все Обеспеченные кредиторы или держатели требований более высокого уровня не будут выплачены в полном объеме.

Платежи

Waterfall могут быть настроены для погашения одной ссуды за раз или для выплаты всех ссуд на систематической основе, в зависимости от договоренности, согласованной Должником с Кредиторами.Общий размер долга Должника уменьшается, поскольку платежи производятся каскадно в зависимости от приоритета, уровня и транша Кредитора — серии платежей, запланированных на определенный период времени. Вероятно, это связано с тем, что сначала выплата более крупных долгов снижает риск неплатежеспособности Должника и высвобождает денежные средства для операций, капитальных затрат и инвестиций.

Например, Должник имеет задолженность перед тремя Кредиторами, каждый из которых относится к своему классу в порядке убывания приоритета: Кредитору X, Кредитору Y и Кредитору Z.Порядок того, что Должник должен каждому Кредитору, будет следующим:

• • Кредитору X причитаются проценты в размере 4 млн долларов и основная сумма долга в размере 8 млн долларов, всего
  • Кредитору Y причитаются налоги в размере 6 миллионов долларов США, всего
  • Кредитору Z причитается счет на сумму 2 миллиона долларов

Если у Должника остается только 16 миллионов долларов из своей конкурсной массы после подтверждения своего Плана, он может погасить все 12 миллионов долларов, причитающихся Кредитору X, оставив ему 4 миллиона долларов для погашения дополнительных долгов.Это означает, что Кредитору Y может быть выплачено 4 миллиона долларов, результат будет:

• • Задолженность кредитора X полностью выплачена
  • Кредитору Y причитается 2 миллиона долларов по налогам, всего
  • Кредитору Z причитается счет на сумму 2 миллиона долларов

Этот упрощенный пример иллюстрирует, как процесс водопадной платежной структуры работает в контексте главы 11, отдавая предпочтение платежам кредиторам более высокого уровня до выплаты кредиторам более низкого уровня.Кредитор X получает полное возмещение по своему требованию, а Кредитор Y получает частичное возмещение по своему требованию. Для Кредитора Z, поскольку он имеет приоритет в более низкоуровневом классе Кредитора, и средства из имущества были исчерпаны, он не получает никакого возмещения по своему требованию.

Распределение Pro Rata

Принцип пропорционального распределения вступает в действие, если всем кредиторам более высокого уровня были выплачены в полном объеме, и больше нет достаточных средств для выплаты оставшейся части кредиторов более низкого уровня в полном объеме.Пропорционально действует среди кредиторов того же класса, находящихся в аналогичном положении. Каждый Кредитор получает долю от оставшейся части распределения, определяемую размером их разрешенного требования о банкротстве, пропорциональную общей сумме размера требования для класса Кредиторов.

Например, предположим, что должник имеет задолженность перед кредиторами следующим образом:

• • Защищено
  • Необеспеченный приоритет
  • Общие необеспеченные неприоритетные
    • Кредитор 10 миллионов долларов США
    • Кредитор V 20 миллионов долларов
    • Кредитор W 30 миллионов долларов

Банкротная масса должника составляет 55 миллионов долларов.Основываясь на каскадной структуре, он сначала производит платеж Обеспеченному кредитору S на сумму 15 миллионов долларов перед выплатой Необеспеченному приоритетному кредитору T в размере 25 миллионов долларов США. После этого у Должника остается 15 миллионов долларов для распределения между 3 основными необеспеченными кредиторами U, V и W, которые вместе имеют требования на общую сумму 60 миллионов долларов. При применении принципа пропорционального распределения 15 миллионов долларов, оставшихся в фондах, равняются 25% от общей суммы требования для этого класса Кредиторов, то есть 60 миллионов долларов.Таким образом, пропорционально каждый Кредитор в общем необеспеченном классе получит долю оставшихся средств от конкурсной массы, пропорциональную 25% стоимости их требования. Как следствие, Кредитор U получит 2,5 миллиона долларов, Кредитор V получит 5 миллионов долларов, а Кредитор W получит 7,5 миллиона долларов. Другими словами, каждый Кредитор в классе General Unsecured жертвует пропорциональной суммой, чтобы получить возмещение из оставшейся части имущества.

Пропорциональное распределение типично среди общих необеспеченных кредиторов (неприоритетных необеспеченных кредиторов) и акционеров, поскольку они являются низшими классами приоритетной схемы и последними получают погашение из имущественной массы Должника.Общие необеспеченные кредиторы, которые имеют право на пропорциональное распределение, разделят оставшиеся активы между собой поровну. Тем не менее, по-прежнему возможно, что кредиторы не будут взыскивать никаких платежей вообще, особенно для обычных необеспеченных кредиторов, которые относятся к более низкому уровню, и у которых заканчиваются средства для погашения кредиторов более высокого уровня, например, с обеспеченными и приоритетными требованиями.

Стоит отметить, что в соответствии с «правилом абсолютного приоритета» владелец требования более высокого уровня приоритета должен получить 100% своего требования о банкротстве в полном объеме, прежде чем какие-либо кредиторы более низкого уровня будут иметь право на получение какого-либо платежа.Однако это правило обычно нарушается в случаях, когда применяется пропорциональное распределение, чтобы добиться одобрения Плана реорганизации всеми участвующими кредиторами.

Учитывая приоритетность требований Кредиторов, а также применение принципов оплаты и их процедурного механизма, очевидно, что не все требования Кредиторов могут быть полностью оплачены по завершении рассмотрения дела согласно Главе 11. Кроме того, выплаты по претензиям далеко не предсказуемы и не гарантированы, если у Кредитора нет обеспеченных или приоритетных требований.

Общие осложнения платежного процесса

Процесс выплаты требований кредитора дополнительно усложняется рядом других переменных, которые могут иметь значение во время рассмотрения гл. 11 случай, а также после. Ниже кратко излагаются некоторые из этих факторов, которые могут повлиять на перспективы и ожидания Кредитора в отношении выплаты требований.

Предотвращение претензий

В определенных случаях суд по делам о банкротстве может принять и утвердить план реорганизации, который ограничивает или изменяет правила распределения.Это может повлиять на уровень приоритета Кредитора, ограничить размер его требования или отсрочить срок подачи иска о банкротстве, в течение которого он получит платеж.

В соответствии с правилами Кодекса о банкротстве в соответствии с разделами 544 и 549 дело, находящееся во владении Доверительного управляющего или должника, имеет определенные «полномочия по расторжению договора», которые позволяют подавать иски в суд с целью вернуть определенное имущество, которое могло быть передано другому лицу. стороны до начала дела главы 11. Полномочия по предотвращению также позволяют Должнику или Доверительному управляющему избежать любых залогов, которые не были правильно выполнены.

Кодекс о банкротстве позволяет должнику, находящемуся во владении или управляющем делом, осуществлять действия по расторжению договора в отношении освобожденного от налогообложения имущества, если:

• • Доверительный управляющий может избежать этого в соответствии с разделами 544 или 548
  • Доверительный управляющий не стремится избежать передачи
  • Должник может освободить имущество
  • Перевод был вынужденным
  • Должник не скрывал имущество

В других случаях комитет Кредиторов или отдельный Кредитор может инициировать состязательную процедуру, потребовав от Должника или Доверительного управляющего принять меры по расторжению договора, или если Должник или Доверительный управляющий отказываются сделать это.Кредитор может также инициировать судебное разбирательство, если доказано требование выгоды в отношении имущества. Кроме того, Кредитор может также подать иск от имени Дебитора или Доверительного управляющего с разрешения суда.

Если Должник использует свои полномочия по расторжению договора по требованию, это может отрицательно повлиять на сумму возмещения Кредитора или привести к дополнительному судебному разбирательству, которое задерживает сроки выплаты.

Требование об обесценении

Обесцененная претензия — это претензия, не удовлетворяющая предложенным условиям Главы 11 Плана реорганизации.Это происходит, когда права Кредитора на принудительное исполнение своего требования изменяются или обесцениваются Планом Должника.

Требование считается обесцененным, если оно не оплачено полностью в соответствии с условиями Плана, или если первоначальный срок погашения или другие обязательства, указанные в соглашении, на котором основано требование, не выполнены. Однако Должник имеет право погасить обязательство, чтобы требование Кредитора больше не было нарушено. Это означает, что обязательство становится текущим, Кредитору компенсируются любые расходы, понесенные в результате неисполнения обязательств Должником, и права Кредитора по обязательству остаются неизменными в дальнейшем.

Проблемы, возникающие из-за необоснованных требований, переговоров об изменении условий с Должником, и вытекающие из этого последствия выплаты могут повлиять на взыскание, перспективы и сроки платежа Кредитором по делу.

Субординированные требования

Другие факторы, которые могут еще больше усложнить платеж и приоритет кредитора, включают обстоятельства, при которых судья суда выносит постановление о подчинении требования в рамках класса кредиторов. Кодекс о банкротстве позволяет суду перераспределять приоритеты на основе принципов справедливости, также известных как справедливое подчинение.В рамках класса Creditor претензиям может быть дополнительно присвоен более низкий приоритет платежа в результате подчинения требованиям с более высоким приоритетом в пределах того же класса. Следовательно, претензии, подчиненные постановлению суда, скорее всего, столкнутся с более низкими и, возможно, отложенными выплатами, в отличие от несубординированных претензий в том же классе кредиторов.

Надлежащая защита

Как описано в разделе 361 Кодекса о банкротстве, адекватная защита описывает несколько различных форм обещанной помощи Кредитору, включая периодические денежные выплаты, выплату процентов после подачи ходатайства или предоставление кредитору дополнительных залогов на ранее удержанные активы.Форма адекватной защиты, которую получит Кредитор, будет определяться уровнем риска, использованием денежного обеспечения и тем, что может предложить Должник. В результате кредиторам, получившим адекватную защиту, могут быть предоставлены благоприятные условия и порядок оплаты с должником.

Денежный залог

Должнику разрешается использовать денежное обеспечение обеспеченного кредитора в гл. 11 случай. Однако использование денежного залога может означать, что обеспеченный кредитор может иметь право на компенсацию за потерю стоимости, которую он вызвал.

Специальные правила применяются, если обеспеченный Кредитор владеет обеспечительным интересом в «денежном обеспечении» (который включает денежные средства, их эквиваленты и денежные поступления от твердого обеспечения). Это означает, что должник должен будет заручиться согласием Кредитора или постановлением суда, если он желает использовать денежное обеспечение.

Из-за финансовых затруднений, которые Должник испытывает при заполнении Главы 11, ему обычно требуется немедленный доступ к денежному обеспечению. В таких случаях он или она на раннем этапе подает «экстренное ходатайство об использовании денежного залога».Это дает возможность Обеспеченному кредитору вести переговоры с Должником о некоторых правах в обмен на его или ее согласие на использование денежного обеспечения. Если условия сделки не кажутся необоснованными, судья по делам о банкротстве вводит предусмотренное постановление, отражающее сделку.

В случае, если Должник и Обеспеченный кредитор не могут договориться об условиях сделки, будет проведено оспариваемое слушание, чтобы определить, должен ли Должник получить право использовать денежное обеспечение.Обеспеченному кредитору необходимо будет доказать, предоставив подтверждающие доказательства, что рассматриваемые денежные средства на самом деле являются денежным обеспечением. Должник должен будет доказать, что он или она может предоставить «адекватную защиту» Обеспеченному кредитору в обмен на использование денежного обеспечения. Кредиторы в этих сценариях могут извлечь выгоду из выгодных условий погашения при переговорах с Должником, учитывая дополнительный риск, который они несут, разрешая использовать свое денежное обеспечение.

Заключение

Во время рассмотрения дела о банкротстве по Главе 11 Кредитору трудно предсказать, будет ли, когда и какая часть его собственного иска о банкротстве будет взыскана.Этот процесс сложен и зависит от нескольких факторов, находящихся вне контроля Кредитора.

Несмотря на то, что приоритизация кредиторов дает определенное представление о том, что кредитор может ожидать от процесса, все еще есть несколько переменных, которые могут продлить рассмотрение дела, уменьшить размер выплаты по их заявлению о банкротстве, задержать платеж или привести к аннулированию требования восстановление целиком.

В конечном итоге процесс, описанный в главе 11, обеспечивает должнику возможность стабилизировать свои финансы посредством реорганизации.Чтобы Должник вышел из процесса, предусмотренного Главой 11, он должен получить одобрение Кредитора и подтверждение в суде в отношении своего Плана реорганизации. Руководствуясь принципами и процедурами Кодекса США о банкротстве, План разработан для обеспечения справедливого и равноправного отношения к кредиторам в разбивке по классам и требованиям в приоритетном порядке.

Кому платят в первую очередь, когда компания идет на ликвидацию?

Порядок очередности платежа для кредиторов при ликвидации общества

Льготный кредитор — это кредитор, которому предоставляется льготный статус во время ликвидации неплатежеспособности путем получения права на первый платеж, иерархия, установленная Законом о несостоятельности 1986 года.

Официальная «иерархия», установленная Законом о несостоятельности 1986 года, определяет, какой группе кредиторов выплачиваются выплаты в первую очередь во время ликвидации неплатежеспособности. Когда компания вступает в процесс ликвидации, каждому классу кредиторов должны быть выплачены выплаты в полном объеме (за исключением «предписанной части» обеспеченных кредиторов) до того, как средства будут переданы следующему классу.

Рейтинг кредиторов следующий:

• Обеспеченные кредиторы с фиксированной комиссией
• Льготные кредиторы
• Обеспеченные кредиторы с плавающим залогом
• Необеспеченные кредиторы
• Акционеры

Обеспеченные кредиторы с фиксированной комиссией

Держателями фиксированных платежей часто являются банки и другие кредиторы, основанные на активах, которые владеют правовым титулом на коммерческий актив.Когда кредитору предоставляется фиксированная плата, ваша компания теряет право продать или обменять объект. Активы, на которые обычно взимается фиксированная плата, включают в себя недвижимость, заводы, машины и транспортные средства.

Активы, используемые таким образом, часто имеют фундаментальное значение для бизнеса и вряд ли будут проданы при обычном ходе событий. Однако в зависимости от первоначального соглашения при ликвидации актив может быть продан держателем залога или ликвидатором для реализации средств.

Льготные кредиторы

Льготные кредиторы включают сотрудников, имеющих право на задолженность по заработной плате до 800 фунтов стерлингов и отпускным.

Обеспеченные кредиторы с плавающим залогом

Активы, облагаемые плавающим платежом, часто включают складские запасы, сырье, незавершенное производство, арматуру и оборудование — в основном любые другие активы, не облагаемые фиксированным платежом. Активы этого типа могут быть проданы в ходе обычной хозяйственной деятельности. Кредиторы с плавающей комиссией имеют право на получение распределения от чистой собственности компании (суммы, остающейся после применения затрат) при условии разбавления установленной части.

«Предписанная часть» относится к сумме, зарезервированной от продажи активов с плавающим отчислением за вычетом затрат на ликвидацию, и применяется к расходам, снятым после 15 сентября 2003 года. Эта сумма используется для предоставления необеспеченным кредиторам большей вероятности взыскания. часть их долга.

Пятьдесят процентов от первых 10 000 фунтов стерлингов, реализованных в результате продажи активов с плавающим зарядом, откладываются таким образом, а затем 20% любых последующих реализаций на сумму до 600 000 фунтов стерлингов. Условия, касающиеся фиксированных и плавающих сборов, изложены в долговом обязательстве — документе, который подписывается директорами и регистрируется кредитором в Регистрационной палате.

Необеспеченные кредиторы

Сюда входят торговые кредиторы, поставщики, клиенты, подрядчики, претензии некоторых сотрудников, а также налоговая и таможенная служба Ее Величества. До 2002 года HMRC считалась преференциальным кредитором, но введение Закона о предприятиях снизило их статус до статуса необеспеченного кредитора по всем формам налогообложения.

Акционеры

Акционеры — последняя группа, которой будет выплачено вознаграждение. Поскольку они пошли на бизнес-риск, предоставив компании деньги, они не имеют права на распределение до тех пор, пока все другие группы кредиторов не будут оплачены.

Как Бегби Трейнор может помочь

Каждый класс кредиторов должен быть оплачен полностью, прежде чем ликвидатор сможет распределить средства между следующей группой. При объявлении неплатежеспособности важно максимально обеспечить интересы кредиторов, в противном случае вас могут обвинить в незаконной или незаконной торговле.

Фиксированные и плавающие начисления — это сложная область для понимания, особенно если по активу было снято более одного списания. Begbies Traynor может прояснить финансовое положение вашей компании и определить, кто имеет приоритет в случаях, когда имеется более одного держателя обвинения.

Мы также обеспечим выполнение вами юридических обязательств в качестве директора неплатежеспособной компании и поможем снизить риск обвинений в злоупотреблениях и незаконной торговле.

Что такое дебиторы и кредиторы?

Хотя эти два термина могут показаться простыми, понимание роли, которую должники и кредиторы играют в вашем бизнесе, имеет жизненно важное значение. В зависимости от специфики вашего бизнеса вы можете обнаружить, что вы одновременно и кредитор, и должник. Узнайте больше из нашего подробного руководства о различиях между должниками и кредиторами.Давайте начнем с нашего определения кредитора.

Что такое кредитор?

Кредиторы — это физические, физические или иные юридические лица (т. Е. Организации, государственные органы и т. Д.), Которым причитаются деньги, потому что они предоставили товары или услуги или ссудили деньги другому юридическому лицу. Вообще говоря, вы можете рассчитывать иметь дело с двумя типами кредиторов: ссудными кредиторами и торговыми кредиторами. Кредиторы ссуды включают банки, строительные общества и другие финансовые учреждения, тогда как торговые кредиторы — это, по сути, поставщики, которым еще не заплатили за товары / услуги, которые они поставили.

Как управлять кредиторами своего бизнеса

Как должнику, важно поддерживать хорошие отношения с кредиторами. Неэффективные методы работы с кредиторской задолженностью могут нанести ущерб репутации, из-за чего продавцы и поставщики будут избегать сотрудничества с вами. Кроме того, существует потенциальная проблема пени за просрочку платежа, которая может нанести ущерб чистой прибыли вашей компании. Убедитесь, что вы поддерживаете надежный процесс кредиторской задолженности, договариваетесь о более длительных сроках кредитования (где это возможно) и выстраиваете прочные рабочие отношения с поставщиками.

Что такое должник?

Должники противоположны кредиторам. По сути, это термин, который относится к физическим лицам, людям или организациям, которые задолжали деньги другому юридическому лицу, потому что им были предоставлены товары / услуги или были взяты деньги в долг у организации. Как правило, должники имеют единовременную выплату (долг), которая делится на ежемесячные платежи в течение заранее определенного периода до тех пор, пока долг не будет окончательно погашен. Кроме того, должникам может потребоваться уплатить проценты на первоначальную стоимость ссуды.

Как управлять дебиторами вашего бизнеса

Чтобы ваш бизнес не сталкивался с проблемами движения денежных средств в результате невыплаты долгов, крайне важно эффективно управлять своими дебиторами. Если должник отстает от погашения, долг может превратиться в безнадежный долг (т. Е. В безвозвратную дебиторскую задолженность), а это означает, что компания, которой вы предоставили кредит, не может завершить платеж, и вам придется списать его.

Есть много разных способов управления дебиторами вашей компании.Во-первых, вам следует улучшить процесс обработки дебиторской задолженности, чтобы вы могли как можно быстрее вернуть невыплаченные платежи. Подумайте о том, чтобы предложить положительные стимулы для досрочной оплаты и упростить процесс выставления счетов. Кроме того, жесткая кредитная политика может гарантировать, что вы предоставляете кредит только тем предприятиям, которые могут составить ваш график погашения.

Понимание разницы между должниками и кредиторами

Теперь, когда вы ознакомились с нашими определениями кредитора и должника, вы увидите, что различия между этими организациями относительно очевидны.Кредиторы — это физические / юридические лица, которые ссужали средства другой компании и поэтому им должны деньги. Напротив, должники — это физические лица / компании, которые взяли в долг у предприятия и, следовательно, должны деньги.

Однако также важно помнить, что практически все предприятия являются кредиторами и должниками, поскольку компании часто предоставляют кредиты и платят поставщикам на условиях отсрочки платежа. Фактически, единственные компании, которые вряд ли могут быть должниками и кредиторами, — это предприятия, которые проводят все свои операции наличными.Для средних и крупных предприятий неслыханно оплачивать все операции наличными.

Мы можем помочь

GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при поиске счетов. Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.

GoCardless используется более чем 60 000 компаний по всему миру. Узнайте больше о том, как вы можете улучшить обработку платежей в своем бизнесе уже сегодня.

Узнать большеЗарегистрироваться

Как оплачиваются кредиторы при банкротстве?

Банкротство относится к процессу, при котором должник больше не несет ответственности за выплаты своим кредиторам.Таким образом, банкротство — это юридическая процедура, при которой определенные долги, принадлежащие должнику, либо погашаются, либо рефинансируются. Кредиторы — это физические или юридические лица, которые имеют законное право на получение платежа от должника.

Очевидно, что когда должник объявляет о банкротстве, обеспеченный кредитор будет пытаться получить возмещение за свое финансирование. Более подробно обеспеченные кредиторы рассматриваются ниже. Когда должник заявляет о банкротстве, существует установленный порядок очередности среди кредиторов, которым должник должен деньги.

Проще говоря, одни кредиторы будут иметь право на погашение раньше других, если им заплатят вообще. Кредиторы делятся на классы, причем каждому классу кредиторов выплачивается полная сумма до того, как выплачивается сумма, доступная следующему классу. Если средств недостаточно, чтобы полностью заплатить каждому учащемуся, включенному в класс, каждый член класса получит равный процент от своей задолженности.

Примером этого может быть выплата внутренней поддержки до выплаты пособий работникам.Если у должника есть 5000 долларов в своем имуществе и он должен 4000 долларов в качестве домашней прислуги, сотрудники должника получат по 1000 долларов каждый. Если сотрудникам задолжали более 1000 долларов, эта 1000 долларов будет равномерно распределена между сотрудниками.

Эта система остается в силе независимо от типа банкротства. Это означает, что этот порядок приоритета соблюдается независимо от того, подает ли должник заявление о банкротстве по главе 7 или о банкротстве по главе 13. Однако точная очередность может отличаться в зависимости от типа банкротства.

Применяется ли приоритет распределения ко всем видам банкротства?

В соответствии с тем, что только что обсуждалось, приоритет распределения применяется ко всем видам банкротства, которых существует несколько. Чтобы лучше понять, как платят кредиторам при банкротстве, полезно обсудить некоторые из наиболее распространенных типов банкротства и их отличия друг от друга.

Банкротство по главе 7 — самая популярная форма банкротства для тех должников, которые не имеют большого количества активов.Как форма потребительского банкротства, он идеально подходит для должников с низким доходом и большим объемом необеспеченного долга. Он предназначен для быстрой финансовой помощи. Он известен как ликвидационное банкротство, поскольку имущество и активы должника продаются в счет погашения долга кредиторам. Большинство долгов может быть погашено в соответствии с главой 7, хотя есть некоторые исключения.

Другим распространенным примером банкротства потребителей может служить Глава 13. Согласно главе 13 долги должника реорганизуются, чтобы они могли производить более доступные платежи.Как правило, это идеальный вариант для должников с более высоким доходом, а также для имущества, которое они хотели бы защитить от кредиторов, которые могут пожелать взыскать эти активы в счет погашения. Никакое имущество не ликвидируется.

Две другие главы о погашении — это Глава 11 и Глава 12. Однако Глава 11 используется крупными корпорациями, столкнувшимися с банкротством, а Глава 12 зарезервирована для должников, которые являются фермерами и / или рыбаками.

В соответствии с главой 7 имущество, не освобожденное от налогов, продается, и кредиторы получают выплаты из поступлений в соответствии с приоритетом распределения.Согласно главам 11 или 13 кредиторы получают выплаты в соответствии с их утвержденным планом погашения. Этот план должен соответствовать правилам приоритета, обычно установленным законом штата.

Почему одни кредиторы получают приоритет перед другими? Какие кредиторы обычно имеют приоритет?

Цель приоритета распределения заключается в защите тех типов кредиторов, которые, по общему мнению общества, должны быть защищены. Администраторам банкротства всегда выплачивают деньги в первую очередь, потому что закон требует от администраторов для функционирования системы банкротства в целом.Внутренняя поддержка защищается как приоритет из-за важности защиты семей, зависящих от этой поддержки.

Имея это в виду, приоритет распределения обычно следующий:

1. Суд США по делам о банкротстве: Это суд, в котором подается заявление о банкротстве и начинается процесс. Этот суд взимает плату за подачу документов;
2. Обеспеченные кредиторы: Это кредиторы, удерживающие залог на часть имущества, принадлежащего должнику.Примером этого может быть ипотека на дом или невыплаченные остатки на транспортных средствах. Обеспеченным кредиторам всегда выплачиваются деньги в связи с тем, что залоговое имущество, на которое претендует кредитор, по закону принадлежит кредитору, если только должник не выплатил ссуду;
3. Необеспеченные кредиторы: В этом классе нет имущества, которое кредиторы могли бы получить в законном порядке. Первым долгом, включенным в класс, который подлежит выплате, будет бытовое пособие, такое как алименты или алименты. Далее будут расходы на администрирование банкротства.Эти расходы, вероятно, будут включать в себя гонорары свидетелей, гонорары бухгалтера и т. Д. Кроме того, административные расходы включают «один разумный гонорар адвокату», если оказанные услуги предназначены специально для банкротства и непосредственно связаны с ним;
4. Сотрудники: Включает заработную плату сотрудников, комиссионные и льготы. Однако у сотрудников есть ограничение на оплату, а также ограничение по времени. Это означает, что каждый сотрудник может собрать не более 11 752 долларов. И они могут получить только в том случае, если компенсация была получена за 180 дней до подачи их работодателем заявления о банкротстве; и
5. Государственные налоги: Здесь налоги включают доход, имущество, занятость и любые налоги, по которым должник несет ответственность в любом качестве.Однако важно отметить, что для каждого отдельного налога могут применяться разные временные ограничения. Примером этого может быть то, как налог на имущество может взиматься только в том случае, если налог был уплачен за год до начала процесса банкротства.

Нужен ли мне поверенный по банкротству?

Если вы планируете подать заявление о банкротстве, вам следует проконсультироваться с опытным местным адвокатом по банкротству, прежде чем делать это. Хотя заявление о банкротстве может принести некоторое облегчение и с чистого листа с финансовой точки зрения, оно не обходится без последствий.Одним из примеров может быть то, как банкротство может оставаться в вашем кредитном отчете до десяти лет.

Кроме того, другие кредиторы могут аннулировать свои счета у вас, когда они будут уведомлены о регистрации. Будущие кредиторы могут отказаться работать с вами до тех пор, пока сведения о банкротстве не будут исключены из вашего отчета. Банкротство обычно используется в качестве крайней меры для урегулирования долга. Адвокат может помочь определить, есть ли у вас какие-либо альтернативы банкротству.

Как видите, процесс банкротства может быстро стать довольно сложным и варьируется от штата к штату.Хотя банкротство — это процесс, регулируемый на федеральном уровне, законодательные акты штатов часто различаются с точки зрения исключений и сроков подачи документов. Если вы решите подать заявление о банкротстве, обязательно проконсультируйтесь с местным юристом. Они будут лучше всего осведомлены о конкретных законах вашего штата, регулирующих банкротство, и о том, как эти законы повлияют на ваши дальнейшие действия.

Адвокат по банкротству может помочь вам определить, в какую главу банкротства вам следует подать заявление, и обеспечит подачу всех документов в установленный срок.Они могут общаться с кредиторами от вашего имени. Ваш адвокат также будет представлять вас в суде по мере необходимости и, возможно, сможет предоставить вам контакты для получения таких услуг, как консультации по кредитным вопросам, чтобы помочь вам исправить ваше банкротство после кредитной истории.

Каким образом получают выплаты обеспеченным и необеспеченным кредиторам

в банкротстве, долговые переговоры

При банкротстве права кредитора определяются Кодексом США о банкротстве. Если у вас есть клиент, который является обеспеченным или необеспеченным кредитором при банкротстве, важный вопрос заключается в том, где ваш клиент стоит в очереди.

Обеспеченные кредиторы находятся в лучшем положении, потому что они обычно получают назад свое обеспечение или его стоимость. Далее идут приоритетные необеспеченные кредиторы, которые заявляют, что Кодекс о банкротстве предоставляет особую защиту (например, алименты, определенные виды налогов). В самом конце очереди находятся обычные необеспеченные кредиторы. Это худшее место для жизни. В конце концов, если бы у должника было достаточно денег, чтобы расплатиться с необеспеченными кредиторами, они, скорее всего, вообще не обанкротились бы.

Необеспеченным кредиторам при банкротстве платят редко, но не всегда. Кодекс о банкротстве предоставляет определенным продавцам товаров право либо вернуть проданные товары, либо получить полную оплату их стоимости в форме административного иска против конкурсной массы. Такой административный иск — лучшая позиция, чем почти у любых обеспеченных или необеспеченных кредиторов, потому что продавцы, по сути, оказываются в первых рядах. Короче говоря, подходящие продавцы товаров перемещаются на вершину пищевой цепочки банкротства, даже если они все еще являются необеспеченными кредиторами.*

Права продавцов товаров

Кодекс о банкротстве содержит два средства правовой защиты для обеспеченных и необеспеченных кредиторов, которые продавали товары должнику в ходе обычной деятельности незадолго до того, как должник объявил о банкротстве. Во-первых, 11 U.S.C. § 546 (c) позволяет продавцам требовать возврата товаров, полученных должником в течение 45 дней до начала банкротства, при условии, что должник был неплатежеспособным на момент их получения. Большинство судов согласны с тем, что это право является признанием и расширением прав продавца на возврат в соответствии с Единым торговым кодексом, а не созданием федерального права на возврат проданных товаров.

Кроме того, право продавца не имеет самореализации. Чтобы вернуть проданный товар, продавец должен сначала предъявить должнику письменное требование не позднее, чем через 45 дней после доставки товара или, если 45 дней истекут после объявления о банкротстве, в течение 20 дней после начала банкротства. Кредитор может истребовать только те товары, которые должник не перепродавал покупателю, и только от должника, который был неплатежеспособным на момент получения товаров, как это определено в соответствии с законодательством о банкротстве или применимым законодательством о не банкротстве.Если продавец не может удовлетворить один или несколько из этих факторов, он не может вернуть свой товар. Наконец, автоматическое приостановление должно быть изменено или отменено, чтобы продавец мог физически истребовать собственность у доверительного управляющего или должника, находящегося во владении.

Второе средство правовой защиты кредитора находится в 11 U.S.C. § 503 (b) (9) Кодекса о банкротстве, который позволяет продавцу подавать административный иск в отношении стоимости любых товаров продавца, которые должник получил в течение 20 дней до подачи заявления о банкротстве. В отличие от права продавца на предъявление претензии, продавец не обязан доказывать, что должник был неплатежеспособен на момент получения товара, а продавец не обязан делать что-либо, кроме своевременного подтверждения требования и доказательства того, что должник получил товар. в соответствующие сроки, если это необходимо.

Возможно, наиболее важно то, что административный иск ставит продавца на вершину пищевой цепочки кредитора или близко к ней, давая продавцу право получить, по крайней мере, стоимость товаров, полученных должником за 20 дней до подачи. Административная претензия также является приоритетной претензией в соответствии с 11 U.S.C. § 507 (а) (2). При заполнении доказательства претензии продавец должен указать административную часть претензии как приоритетную в графе № 5 доказательства претензии.

Код дает продавцу, имеющему право на предъявление претензии, возможность рассматривать его или ее требование как административный иск в соответствии с § 503 (b) (9), даже если продавец своевременно не уведомил должника или доверительного управляющего о своем праве на предъявление претензии. .Возмещение ущерба заключается в том, что продавец, скорее всего, откажется от права на товар стоимостью 45 дней в пользу денег на 20 дней. * Сроки играют важную роль при определении того, следует ли вернуть товар или запросить административный иск о стоимости.

Продавец также должен учитывать вид банкротства, о котором подал должник. Должник
, который подает главу 11, может выплатить своим поставщикам полную стоимость требования с течением времени, а не только стоимость части товаров, потому что он хочет оставаться коммерчески жизнеспособным.