О банкротстве ст 134: Комментарий к статье 134 Закона о банкротстве

Содержание

Очередность погашения требований кредитора из нескольких кредитных договоров

Складывается ощущение, что он не предполагал возникновения сложностей в вопросах распределения конкурсной массы между кредиторами. Однако они возникают и особо остро проявляются в ситуации, когда речь идет о банкротстве нескольких должников, связанных общими экономическими интересами. На примере из судебной практики рассмотрим, как суды подходят к решению данного рода спорных и неоднозначных вопросов и какие механизмы могут быть в данном случае эффективными.

Регулирование распределения конкурсной массы

Ситуация, когда распределение средств, вырученных от реализации заложенного имущества должника для погашения обязательств по каждому конкретному кредитному договору (договору залога), обусловливает в процедурах банкротства группы компаний права не только кредитора-залогодержателя, но и должника, относится к числу наиболее интересных и непростых правовых вопросов процедуры банкротства.

Общие принципы погашения требований кредиторов в деле о банкротстве должника сформулированы в ст. 134 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Возникает некоторое удивление, что на взаимоотношения с основными действующими лицами в деле о банкротстве — конкурсными кредиторами — в этой статье отведено всего полторы строки в третьем абзаце п. 4: «В третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами, в том числе кредиторами по нетто-обязательствам». Еще две с половиной строки в абзаце пятом: «Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника, удовлетворяются за счет стоимости предмета залога в порядке, установленном ст. 138 Федерального закона». Краткость законодателя в данном вопросе дает основания полагать, что в распределении конкурсной массы между кредиторами он не предполагал существенных сложностей. «При недостаточности денежных средств должника для удовлетворения требований кредиторов одной очереди денежные средства распределяются между кредиторами соответствующей очереди пропорционально суммам их требований, включенных в реестр требований

кредиторов, если иное не предусмотрено Федеральным законом» (п. 3 ст. 142 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»).

Какие проблемы возникают на практике

Закон о банкротстве не содержит каких-то иных положений, регулирующих распределение денежных средств при погашении требований кредиторов, учтенных в реестре требований, в зависимости от основания или сроков возникновения. Вместе с тем в случае неполного погашения требований для конкурсного кредитора может иметь принципиальное значение не только размер погашения задолженности, но и алгоритм распределения средств, вырученных от имущества должника, в соответствии с различными обязательствами, образующими основу требований. Это влияет на объем его материальных притязаний к иным лицам, которые либо предоставили свое обеспечение в счет обеспечения обязательств должника, либо вместе с должником предоставили обеспечение в пользу конкурсного кредитора.

Подобная ситуация, как правило, складывается при банкротстве нескольких должников, связанных общими экономическими интересами. Так, в деле о банкротстве № А70-2347/2017, которое рассматривал Арбитражный суд Тюменской области, требования залогового кредитора к должнику были основаны на кредитных договорах № 28/115ик от 31.08.2009 и № 16 от 08.07.2015, заключенных между банком и должником, а также на кредитном договоре № 12019 от 25.11.2012, заключенном между банком и третьим лицом, обязательства по которым были обеспечены залогом имущества должника. Для обеспечения исполнения своих договорных обязательств заемщиками (должником и третьим лицом) заинтересованные лица наряду с иными лицами (бенефициарным собственником) совершили следующие обеспечительные сделки:

  • по кредитному договору № 28/115ик от 31.08.2009 между банком и должником заключены договоры залога № 21-31-28/115ик/4 от 25.03.2010, № 28/115ик/1, 28/115ик/2 от 28.02.2014;
  • по кредитному договору № 16 от 08.07.2015 между банком и должником заключены договоры залога № 55 от 07.09.2015, № 30 от 24.06.2016;
  • по кредитному договору № 12019 от 25.11.2012 в целях обеспечения исполнения третьим лицом своих обязательств между банком и должником заключены договоры залога № 12019/66 от 25.11.2012, № 10 и 11 от 15.03.2016.

Совокупный объем средств, вырученных от реализации заложенного имущества должника, позволил погасить около 49% суммы требований кредитора. Эти денежные средства были распределены конкурсным

управляющим по трем обязательствам пропорционально их размеру в реестре требований кредиторов (п. 3 ст. 142 Закона о банкротстве).

Однако конкурсный кредитор с таким распределением не согласился. Он полагал, что средства, поступившие в конкурсную массу от продажи имущества должника и направленные в счет погашения требований, подлежат распределению по конкретным кредитным договорам в порядке, установленном в соответствии с требованиями п. 1, 9 ст. 342.1 ГК РФ. По мнению кредитора, сначала необходимо удовлетворить залоговые требования по договору № 28/115ик от 31.08.2009, так как срок их исполнения наступил 30.11.2016, затем — по договору №16 от 08.07.2015, срок исполнения — 08.02.2017, а в последнюю очередь — по договору №12019 от 25.11.2012, так как срок исполнения по указанному обязательству наступил 28.02.2017.

Дополнительную остроту этому спору придавало то обстоятельство, что в зависимости от степени погашения должником требования конкурсного кредитора, основанного на залоге имущества должника по кредитным обязательствам третьего лица, должник (в лице конкурсного управляющего) получал регрессные требования к основному бенефициару всей группы юридических лиц, включая должника и третье лицо. По объяснению банка, на погашение требования третьего лица средств было недостаточно и кредитором сопоручителя оставался банк. Так как должник является залогодателем по кредитному договору от третьего лица, который погасил требования общему кредитору, он приобретает право на включение своих требований в реестры требований кредиторов как третьего лица (основной должник), так и бенифициара-поручителя (другие поручители) в размере, равном размеру погашенных требований кредитора залогодержателя по данному кредитному договору.

Суд согласился с тем, что имущественный интерес конкурсного кредитора отличен от интереса конкурсного управляющего должника, действующего в интересах всех кредиторов должника. Доля кредитора заявителя составляет только 18,214%, что предполагает наличие спора между ним и остальными участниками.

Закон о банкротстве не содержит норм, устанавливающих порядок распределения между залогодержателями денежных средств, поступающих в конкурсную массу должника от реализации заложенного имущества, поэтому в силу п. 1 ст. 6 ГК РФ суд исходил из аналогии Закона при применении норм этого кодекса. По общему правилу объем залогового права определяется на дату возникновения залога (ст. 341 ГК РФ), в связи с этим применимость к спорным отношениям норм ГК РФ в редакции Закона № 367-ФЗ зависит от момента возникновения залоговых правоотношений. При этом законодательство о залоге претерпело существенные изменения после принятия Федерального закона от 21.12.2013 № 367-ФЗ «О внесении изменений в часть первую Гражданского кодекса Российской Федерации и признании

утратившими силу отдельных законодательных актов (положений законодательных актов) Российской Федерации» (Закон № 367-ФЗ), вступившего в силу с 01.07.2014.

Суд учел срок исполнения обязательств

Пунктом 1 статьи 342.1 ГК РФ в действующей редакции закреплено, что если иное не предусмотрено ГК РФ или другим законом, очередность удовлетворения требований залогодержателей устанавливается в зависимости от момента возникновения каждого залога. Правила, установленные данной статьей, не применяются, если залогодержателем по предшествующему и последующему залогам является одно и то же лицо. В таком случае требования, обеспеченные каждым из залогов, удовлетворяются в порядке очередности, соответствующей срокам исполнения обеспеченных залогом обязательств, если Законом или соглашением сторон не предусмотрено иное (п. 9 ст. 342.1 ГК РФ).

В соответствии с п. 1 ст. 342 ГК РФ в редакции, действовавшей до вступления в силу Закона № 367-ФЗ, если имущество, находящееся в залоге, становится предметом еще одного залога в обеспечение других требований (последующий залог), требования последующего залогодержателя удовлетворяются из стоимости этого имущества после удовлетворения требований предшествующих залогодержателей.

При этом приведенная норма не обеспечивает правовое регулирование ситуации, когда залогодержателем по предшествующему и последующему залогам является одно и то же лицо. В соответствии с п. 9 ст. 342.1 ГК РФ правила, установленные этой статьей, не применяются, если залогодержателем по предшествующему и последующему залогам является одно и то же лицо. В отличие от ситуации календарной конкуренции залогодержателей по предшествующему и последующему залогам (разрешаемой исходя из дат обременения имущества залогом) при совпадении залогодержателей в одном лице и в случаях, когда должник не указал, в счет какого из однородных обязательств будет осуществлено исполнение, возникает конкуренция обязательств одного кредитора. Старшинство для таких обязательств как до 01.07.2014, так и после указанной даты определялось одинаковым образом. При недостаточности суммы предоставления для исполнения всех обязательств, возникших из нескольких договоров, исполненным считается обязательство по договору, срок исполнения которого наступил ранее, либо, когда обязательство не имеет срока исполнения, обязательство, которое возникло раньше (п. 3 ст. 319.1 ГК РФ), если иное не предусмотрено Законом или соглашением сторон.

С учетом приведенных норм материального права и правовых позиций суд пришел к выводу, что в рассматриваемой ситуации денежные средства, поступившие в конкурсную массу должника от реализации предмета залога, должны подлежать распределению в соответствии с календарной очередностью

сроков исполнения обязательств, обеспеченных залогом, вне зависимости от дат заключения соответствующих договоров залога.

Исход дела и выводы

Исходя из этого суд обязал конкурсного управляющего должника перераспределить денежные средства, поступившие в конкурсную массу от продажи заложенного имущества, направленные в счет погашения обеспеченных залогом требований в соответствии с очередностью исполнения обязательств, определенной судом. В данном случае суд признал ошибочным принцип пропорциональности в распределении денежных средств между требованиями одного кредитора для удовлетворения требований одной очереди, примененный конкурсным управляющим. При этом общий размер погашенных требований не изменился.

Подводя итог, замечу, что одной из особенностей кредитных обязательств, как правило, является их обеспечение не только со стороны должника, но и иными входящими в группу юридическими и физическими лицами. Часто банкротство такого должника приводит к банкротству всей группы. При этом в настоящее время, в отсутствие должного правового регулирования, банкротство группы взаимосвязанных лиц осуществляется посредством нескольких не связанных в единую процедуру и не синхронизованных судебных процессов. Такая практика вызывает необходимость создания более тонких механизмов для управления задолженностью и для ее взыскания. Расщепление требования по лежащим в его основе обязательствам — один из таких механизмов.

Очередность удовлетворения требований по текущим платежам установлена пунктом 2 статьи 134 Закона о банкротстве

Очередность удовлетворения требований по текущим платежам установлена пунктом 2 статьи 134 Закона о банкротстве

Согласно пункту 3 статьи 5 Закона о банкротстве удовлетворение требований кредиторов по текущим платежам в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве, производится в порядке, определенном данным Законом. Очередность удовлетворения требований по текущим платежам установлена пунктом 2 статьи 134 Закона о банкротстве.

В пункте 40 Постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда от 23.07.2009 N 60 «О некоторых вопросах, связанных с принятием Федерального закона от 30.12.2008 N 296-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» разъяснено, что пунктом 2 статьи 134 Закона установлена специальная очередность удовлетворения в конкурсном производстве требований кредиторов по текущим платежам. При применении названной нормы судам необходимо иметь в виду, что она подлежит применению также и в иных процедурах банкротства при недостаточности имеющихся у должника денежных средств для удовлетворения всех требований по текущим платежам.

Согласно пункту 13 Постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 23.12.2010 N 63 «О некоторых вопросах, связанных с применением главы III.1 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» сделка по удовлетворению текущего платежа, совершенная с нарушением очередности, установленной пунктом 2 статьи 134 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», может быть признана недействительной на основании пункта 2 статьи 61.3 Закона о банкротстве, если в результате этой сделки у должника отсутствуют денежные средства, достаточные для удовлетворения текущих платежей, имевших приоритет над погашенным требованием, в размере, на который они имели право до совершения оспариваемой сделки, при условии доказанности того, что получивший удовлетворение кредитор знал или должен был знать о нарушении такой очередности. Если к моменту рассмотрения заявления об оспаривании такой сделки имевшие приоритет кредиторы получат удовлетворение в соответствующем размере или будут представлены доказательства наличия в конкурсной массе необходимых для этого средств, эта сделка не может быть признана недействительной.

Требования кредиторов по текущим платежам, относящиеся к одной очереди, удовлетворяются в порядке календарной очередности

В п. 40 Постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда от 23.07.2009 N 60 «О некоторых вопросах, связанных с принятием Федерального закона от 30.12.2008 N 296-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» разъяснено, что п. 2 ст. 134 Закона установлена специальная очередность удовлетворения в конкурсном производстве требований кредиторов по текущим платежам. При применении названной нормы судам необходимо иметь в виду, что она подлежит применению также и в иных процедурах банкротства при недостаточности имеющихся у должника денежных средств для удовлетворения всех требований по текущим платежам. В соответствии с п. 2 ст. 61.2 Закона о банкротстве сделка, совершенная должником в целях причинения вреда имущественным правам кредиторов, может быть признана арбитражным судом недействительной, если такая сделка была совершена в течение трех лет до принятия заявления о признании должника банкротом или после принятия указанного заявления и в результате ее совершения был причинен вред имущественным правам кредиторов и если другая сторона сделки знала об указанной цели должника к моменту совершения сделки (подозрительная сделка). Предполагается, что другая сторона знала об этом, если она признана заинтересованным лицом, либо если она знала или должна была знать об ущемлении интересов кредиторов должника, либо о признаках неплатежеспособности или недостаточности имущества должника.

Согласно разъяснениям, содержащимся в п. 5 Постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 23.12.2010 N 63 «О некоторых вопросах, связанных с применением главы III.1 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», для признания сделки недействительной по данному основанию необходимо, чтобы оспаривающее сделку лицо доказало наличие совокупности всех следующих обстоятельств: сделка была совершена с целью причинения вреда имущественным правам кредиторов; в результате совершения сделки был причинен вред имущественным правам кредиторов; другая сторона сделки знала или должна была знать об указанной цели должника к моменту совершения сделки. Исходя из п. 13 Постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 23.12.2010 N 63 «О некоторых вопросах, связанных с применением главы III.1 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», сделка по удовлетворению текущего платежа, совершенная с нарушением очередности, установленной п. 2 ст. 134 Закона о банкротстве, может быть признана недействительной на основании п. 2 ст. 61.3 Закона о банкротстве, если в результате этой сделки у должника отсутствуют денежные средства, достаточные для удовлетворения текущих платежей, имевших приоритет над погашенным требованием, в размере, на который они имели право до совершения оспариваемой сделки, при условии доказанности того, что получивший удовлетворение кредитор знал или должен был знать о нарушении такой очередности.

Государственная инспекция труда в Новосибирской области

     В Государственную инспекцию труда в Новосибирской области в связи с имеющейся задолженностью по заработной плате и суммам расчета поступает большое количество обращений от бывших работников ООО «Топ Книга».
     По итогам надзорно- контрольных мероприятий, проводимых в ООО «Топ Книга»считаем необходимым пояснить:
     13 апреля 20 11 года Арбитражным судом Новосибирской области принято заявление признании ООО «Топ Книга» банкротом.
     18 ноября 2011 года решением Арбитражного суда Новосибирской области ООО «Топ Книга» признано банкротом, в отношении Общества введено конкурсное производство — процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.
     09 декабря 2011 года определением Арбитражного суда Новосибирской области утвержден арбитражный управляющий ООО «Топ Книга» — Кугушев В.Н.
     В силу норм действующего законодательства РФ, в случае если по решению Арбитражного суда организация признана несостоятельной (банкротом), все действия кредиторов организации, ее работников и арбитражных управляющих регулируются в соответствии с Федеральным законом от 26.10.2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее – Федеральный закон № 127-ФЗ).
     В настоящее время производится выявление имущества должника и формирование конкурсной массы. Выявленное на данный момент имущество включено в конкурсную массу и проводится его реализация в соответствии с Законом о банкротстве.
     В силу норм п.1 ст.5 Федерального закона № 127-ФЗ со дня признания Общества банкротом вся имеющаяся задолженность ООО «Топ Книга» перед работниками, в т.ч. уволенными, относится к категории текущих платежей (денежные обязательства, возникшие после даты принятия заявления о признании должника банкротом).
     Согласно п.2 ст. 134 Федерального закона № 127-ФЗ требования кредиторов по текущим платежам удовлетворяются в следующей очередности:
     – в первую очередь удовлетворяются требования по текущим платежам, связанным с судебными расходами по делу о банкротстве, выплатой вознаграждения арбитражному управляющему и тд.
     – во вторую очередь удовлетворяются требования об оплате труда лиц, работающих по трудовым договорам, а также требования об оплате деятельности лиц, привлеченных арбитражным управляющим для обеспечения исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве. Кредиторы второй очереди имеют преимущественное право удовлетворения своих требований по отношению к кредиторам третей очереди (основная масса кредиторов).
     – в третью очередь удовлетворяются требования по коммунальным платежам, эксплуатационным платежам, необходимым для осуществления деятельности должника;
     – в четвертую очередь удовлетворяются требования по иным текущим платежам.
    Требования кредиторов по текущим платежам, относящиеся к одной очереди, удовлетворяются в порядке календарной очередности.
    Очередность, установленная Федеральным законом № 127 –ФЗ, не может быть изменена по предписанию надзорно-контрольных органов, так как подконтрольность арбитражного управляющего отнесена к компетенции исключительно общего собрания кредиторов и Арбитражного суда (статья 143 Федерального закона № 127 –ФЗ).
     Учитывая вышеизложенное, а так же то, что на конкурсного управляющего возложены полномочия руководителя должника и иных органов управления должника в пределах, в порядке и на условиях, закрепленных Федеральным законом № 127 –ФЗ, порядок и периодичность выплаты заработной платы работающим сотрудникам Общества, а так же сумм расчета уволенным работникам, со дня введения конкурсного управления обусловлены нормами законодательства РФ о банкротстве и не подлежат регулированию нормами трудового законодательства РФ.
     Фактически выплата сумм заработной платы работающим и расчета уволенным сотрудникам будет производиться за счет средств, полученных от реализации имущества юридического лица, и по мере их поступления.

Статья 134. Очередность удовлетворения требований кредиторов

Статья 134. Очередность удовлетворения требований кредиторов

1. Вне очереди за счет конкурсной массы погашаются требования кредиторов по текущим платежам преимущественно перед кредиторами, требования которых возникли до принятия заявления о признании должника банкротом.

В случае, если прекращение деятельности организации должника или ее структурных подразделений может повлечь за собой техногенные и (или) экологические катастрофы либо гибель людей, вне очереди также погашаются расходы на проведение мероприятий по недопущению возникновения указанных последствий.

2. Требования кредиторов по текущим платежам удовлетворяются в следующей очередности:

в первую очередь удовлетворяются требования по текущим платежам, связанным с судебными расходами по делу о банкротстве, выплатой вознаграждения арбитражному управляющему, с взысканием задолженности по выплате вознаграждения лицам, исполнявшим обязанности арбитражного управляющего в деле о банкротстве, требования по текущим платежам, связанным с оплатой деятельности лиц, привлечение которых арбитражным управляющим для исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве в соответствии с настоящим Федеральным законом является обязательным, в том числе с взысканием задолженности по оплате деятельности указанных лиц;

во вторую очередь удовлетворяются требования об оплате труда лиц, работающих по трудовым договорам, а также требования об оплате деятельности лиц, привлеченных арбитражным управляющим для обеспечения исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве, в том числе о взыскании задолженности по оплате деятельности данных лиц, за исключением лиц, указанных в абзаце втором настоящего пункта;

в третью очередь удовлетворяются требования по коммунальным платежам, эксплуатационным платежам, необходимым для осуществления деятельности должника;

в четвертую очередь удовлетворяются требования по иным текущим платежам.

Требования кредиторов по текущим платежам, относящиеся к одной очереди, удовлетворяются в порядке календарной очередности.

3. При рассмотрении жалобы кредитора по текущим платежам арбитражный суд при удовлетворении жалобы вправе определить размер и очередность удовлетворения требования кредитора по текущим платежам.

4. Требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности:

в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, а также компенсация морального вреда;

во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности;

в третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами.

После расчетов с кредиторами третьей очереди производятся расчеты с кредиторами по удовлетворению требований по сделке, признанной недействительной на основании пункта 2 статьи 61.2 и пункта 3 статьи 61.3 настоящего Федерального закона.

Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника, удовлетворяются за счет стоимости предмета залога в порядке, установленном статьей 138 настоящего Федерального закона.

5. При оплате труда работников должника, продолжающих трудовую деятельность в ходе конкурсного производства, а также принятых на работу в ходе конкурсного производства, конкурсный управляющий должен производить удержания, предусмотренные законодательством (алименты, подоходный налог, профсоюзные и страховые взносы и другие), и платежи, возложенные на работодателя в соответствии с федеральным законом.

Какие требования подлежат погашению вне очереди в рамках банкротства — Адвокат в Самаре и Москве

Адвокат Антонов А.П.

Вне очереди погашаются требования по текущим платежам. В исключительных случаях перед текущими платежами могут погашаться расходы на проведение мероприятий по недопущению техногенных и (или) экологических катастроф либо гибели людей (п. 1 ст. 134 Закона о банкротстве).
Очередность удовлетворения требований кредиторов по текущим платежам установлена в п. 2 ст. 134 Закона о банкротстве. Всего очередей пять, и их применение не вызывает каких-либо сложностей. Требования, относящиеся к одной очереди текущих платежей, погашаются в порядке календарной очередности (п. 2 ст. 134 Закона о банкротстве).
Обратите внимание, что проценты, начисляемые на текущие платежи в соответствии с п. 2 ст. 81 и п. 2 ст. 95 Закона о банкротстве, не являются текущими платежами и удовлетворяются после погашения требований реестровых кредиторов третьей очереди (п. 3 Постановления Пленума ВАС РФ от 15.12.2004 N 29).
Основные проблемы, возникающие при погашении требований по текущим платежам:
относятся или нет конкретные требования к текущим платежам и в какой очереди они должны погашаться;
требования о выплате выходного пособия и (или) иных компенсаций, предъявляемые лицами, в трудовые обязанности которых входило руководство должником или его филиалами (представительствами). В данном случае необходимо устанавливать, относятся выплаты, предусмотренные их трудовым договором, к минимальным выплатам, установленным трудовым законодательством, или нет;
оплата деятельности лиц, привлекаемых арбитражным управляющим для обеспечения исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве, так как, например, может возникнуть вопрос об обоснованности и необходимости привлечения данных лиц.

С уважением, адвокат Анатолий Антонов, управляющий партнер адвокатского бюро «Антонов и партнеры.

Остались вопросы к адвокату?

Задайте их прямо сейчас здесь, или позвоните нам по телефонам в Москве +7 (499) 288-34-32 или в Самаре +7 (846) 212-99-71  (круглосуточно), или приходите к нам в офис на консультацию (по предварительной записи)!

 

Ст.134 ФЗ о банкротстве и несостоятельности: очередность

Добавлено в закладки: 0

Прошения органов кредитования по действующим платежам перед ними рассматриваются вне очереди. Это возможно, когда заемщик уже подал заявление и прошел процедуру банкротства. Когда организация вынуждена прекратить свою работу, заемщик или группа должников должны вне очереди погасить расходы на различные мероприятия, которые предотвращают  различные производственные несчастные случаи, вплоть до возникновения летальных исходов.

Прошения кредиторов

Прошения, требуемые кредиторами, фиксируются в соответствующем порядке:

  1.  Согласовываются отчуждения по требуемым платежам, связанные с выделением средств на судебные издержки по делу о процедуре банкротства. Это можно организовать, если выплатить вознаграждение сотруднику арбитражной службы, с взысканием необходимой суммы по задолженности с лиц, занимавшихся прежде процедурой.  Также взыскиваются средства, необходимые на компенсацию издержек, на деятельность служащих, которых привлекают арбитражные управляющие для организации их же требований в рамках соответствующего законодательства. Может быть потребовано выделение средств на компенсацию задолженности перед лицами, оформлявшими процедуру банкротства.
  2. Рассматриваются взыскание, необходимые на компенсацию оплаты лицам, состоящим в данной организации на контракте, либо трудовом договоре. Учитываются прошения об оплате лицам, привлеченные обеспечить исполнение обязанностей, которые были возложены на плечи арбитражного управляющего.
  3. Рассматриваются издержки, необходимые для выплаты коммунальных услуг. А также действия по эксплуатации, необходимые для организации работы заемщика, подающего прошение о банкротстве.
  4. Рассматриваются прошения о ликвидации иных платежей, погашаемых единовременно.

В соответствии со ст 134 ФЗ о несостоятельности, прошения кредиторов обычно удовлетворяются в очередном порядке по календарному принципу.

К запросам кредиторов по выплате издержек текущих платежей не относятся следующие лица:

  •  руководитель заемщика, его заместителей и лиц, входящих в исполнительный орган должника, сформированный по коллегиальному признаку;
  • главный бухгалтер должника, его помощников;
  • главы отделения или иногороднего представителя задолжника и их помощников;
  • главы финансового отдела филиала или представителя заемщика и его помощников.

Такие прошения удовлетворяются после рассмотрения характерного требования кредитора третьего порядка. Размер данных изысканий формируется трудовым договором и устанавливается в количестве, не превышающем  минимальный размер соответствующих взысканий. Порядок рассмотрения требований по данному вопросу разбирается в пункте 4.

Процесс

При инициировании процесса о жалобе кредитора по действующим платежам арбитражный суд может определить характер, очередность и количество взысканий для удовлетворения соответствующего ходатайства организации-кредитора по действующим платежам.

В ст 134 ФЗ о банкротстве прошения кредитора рассматриваются в следующем характерном порядке:

  1. Инициируется процедура подсчетов, относящихся к прошениям граждан, перед которыми заемщик несет соответствующую ответственность за причинение вреда процесса капитализации выплат, которые могут повлечь ухудшение здоровья тех самых граждан. Рассматривается размер издержек за моральный вред, компенсация за определенную группу вредоносных действий и подсчеты по требованиям, включенным в рамки действующего Федерального закона.
  2. Организуются расчеты по компенсации пособий о выходе из организации и регулировании издержек по оплате труда лиц, состоявших на трудовом договоре. Инициируются выплаты вознаграждений определенной группы лиц, которая выдвинула определенные решения в рамках своей интеллектуальной активности.
  3. Проводятся расчеты с кредиторами. Они включают работу с организациями по нетто- обязанностям.

После совершения расчетов с кредиторами 3-его порядка, организуются расчеты с кредиторами, требующие удовлетворить издержки по сделке, которая признана недействительной в соответствии со 2 пунктом статьи 61.2 и 3 пунктом статьи 61.3 действующего Федерального законодательства. Некоторые прошения организации удовлетворяются путем взыскания средств с реализации оставленного должником залога имущества в соответствии с статьей 138 действующего Федерального законодательства

Издержки на оплату труда работников, состоящих на контракте у должника, и платежей, возложенных на заемщика в соответствии с действующим Федеральным законодательством, должны производиться путем выплаты средств на алименты и взносы на страховые нужды.

Администрация муниципального образования Павловский район

Конституция Российской Федерации гарантирует право на вознаграждение за труд каждому работнику. Порядок оплаты труда работников урегулирован Трудовым кодексом Российской Федерации (ТК РФ).

В соответствии со ст. 136 ТК РФ работодатель выплачивает заработную плату не реже чем каждые полмесяца, в день, установленный правилами внутреннего трудового распорядка организации, коллективным или трудовым договором.

Работодатель, допустивший задержку выплаты заработной платы, в соответствии с законодательством может быть привлечен к дисциплинарной, материальной, административной или уголовной ответственности.

Однако в случае возбуждения дела о банкротстве в отношении предприятия, указанная обязанность нередко нарушается работодателями.

В соответствии с п. 4 ст. 134 Закона о банкротстве требования по выплате заработной платы и иных причитающихся работникам социальных выплат, не относящихся к текущим платежам удовлетворяются во вторую очередь.

В случае когда работник работал на предприятии до возбуждения дела о несостоятельности (банкротстве) и продолжает работать после признания его банкротом, в отношении заработной платы начисленной до возбуждения дела о несостоятельности (банкротстве) будет действовать порядок, установленный п. 4 ст. 134 Закона о банкротстве, а в отношении заработной платы возникшей после возбуждения производства по делу о несостоятельности (банкротстве)  будет действовать порядок погашения задолженности предусмотренный п. 2 ст. 134 Закона о  банкротстве.

Согласно п. 6 ст. 16 Закона о банкротстве, требования о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, включаются в реестр требований кредиторов арбитражным управляющим или реестродержателем по представлению арбитражного управляющего, а в случае оспаривания этих требований — на основании судебного акта, устанавливающего состав и размер этих требований.

В соответствии с п. 11 ст. 16 Закона о банкротстве, при возникновении между представителем работников должника и арбитражным управляющим разногласий, связанных с очередностью, размером и составом требований по оплате труда, представитель работников вправе обратиться в суд с заявлением об урегулировании возникших разногласий.

В случае, если задолженность по зарплате является текущей, работник имеет право на обращение в районный суд с иском о взыскании заработной платы.

После получения судебного решения о взыскании задолженности по зарплате, исполнительные документы направляются в службу судебных приставов по месту нахождения должника.

В этом случае судебные приставы-исполнители взыскивают задолженность с должника в соответствии с Федеральным законом «Об исполнительном производстве» от 02.10.2007 № 229-ФЗ. На основании определения арбитражного суда о введении процедур наблюдения, финансового оздоровления или внешнего управления судебный пристав-исполнитель приостанавливает исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям. Однако на требования о взыскании задолженности о заработной плате указанный мораторий не распространяется. Таким образом, в этот период возрастает вероятность получения заработной платы и выходных пособий. Взыскание задолженности в этом случае зависит от того, есть ли денежные средства и имущество у должника, от предъявленных в службу судебных приставов требований иных взыскателей, а также от своевременных и профессиональных действий судебных приставов-исполнителей. При получении копии решения арбитражного суда о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства (а также, когда должник находится в процессе ликвидации) судебный пристав-исполнитель оканчивает исполнительное производство. Исполнительные документы, производство по которым окончено, вместе с копией постановления об окончании исполнительного производства в течение трех дней со дня окончания исполнительного производства направляются конкурсному управляющему или в ликвидационную комиссию. Копия указанного постановления в тот же срок направляется сторонам исполнительного производства.

 

Начальник межмуниципального отдела

по Крыловскому и Павловскому районам                                  В.А. Локтев

Все о банкротстве — KLS

Важно, чтобы вы тщательно обдумали долгосрочные последствия банкротства, а также сроки подачи заявления о банкротстве. Эта статья Национального центра защиты прав потребителей поможет вам обдумать эти вопросы.

Федеральный закон предоставляет право подать заявление о банкротстве людям с долговыми проблемами. В этой статье объясняется, как банкротство может помочь вам и когда это может оказаться неправильным решением для вас.

Он также описывает разницу между главой 7 и 13 банкротства , позволяет узнать лучшее время для подачи заявления о банкротстве и устанавливает, во что обойдется банкротство.

Важно отметить, что статья исправляет распространенные заблуждения о банкротстве.

Хотя сначала вам следует рассмотреть другие варианты, не ждите последней минуты, чтобы думать о банкротстве. Важные права могут быть потеряны из-за задержки.

Что можно и чего нельзя сделать при банкротстве

Банкротство может дать вам возможность:

• Избавьтесь от ответственности по многим долгам и начните все сначала. Когда долг погашается в конце успешного банкротства, у вас больше нет юридических обязательств по выплате этого долга.

• Прекратите потерю права выкупа в отношении вашего дома или искусственного дома и дайте вам возможность наверстать упущенные платежи

• Предотвратить повторное владение вашей машиной или другим имуществом или заставить кредитора вернуть имущество даже после того, как оно было изъято.

• Прекратите удержание заработной платы, притеснения по сбору долгов и другие подобные действия по взысканию долгов, чтобы дать вам передышку.

• Предотвратить прекращение обслуживания коммунальных услуг или восстановить обслуживание, если оно уже было прекращено.

• Снизить ежемесячные платежи по некоторым долгам, включая автокредит

• Дайте вам возможность оспорить требования кредиторов, которые стремятся получить больше, чем они имеют на это по закону.

Банкротство, однако, не может решить все финансовые проблемы и не является подходящим шагом для каждого человека.

При банкротстве обычно невозможно:

: • Устранение определенных прав «обеспеченных» кредиторов. «Обеспеченный» кредитор взял залог на вашу собственность в качестве залога по долгу.Распространенными примерами являются автокредиты и жилищная ипотека. Вы можете заставить обеспеченных кредиторов принимать платежи с течением времени в процессе банкротства, но, как правило, вы не можете удерживать залог, если не продолжаете выплачивать долг. • Выплата определенных видов особых долгов, таких как алименты, алименты, большинство студенческих ссуд, постановления суда о реституции. , уголовные штрафы и некоторые налоги.

• Защитите всех соискателей от их долгов. Когда родственник или друг подписал ссуду, а вы погашаете ссуду в результате банкротства, соавтор может иметь обязательство полностью или частично погасить ссуду.

• Погасить долги, возникшие после объявления о банкротстве.

Подробнее об этой статье читайте здесь.

Как я могу подать заявление о банкротстве в Канзасе?

Доступно несколько ресурсов. Выберите тот, который вам подходит.

Формы суда по делам о банкротстве Канзаса. Суд по делам о банкротстве предоставляет самовыраженным лицам бланков . Он не отвечает ни на какие вопросы, которые могут у вас возникнуть. Это просто форма для заполнения.

Upsolve предоставляет инструмент для проверки, чтобы узнать, подходит ли вам их бесплатная программа. Затем бесплатная программа направит вас к вопросам. Ответы на эти вопросы автоматически заполнят формы банкротства, которые вы можете заполнить как самоотверженное лицо.

Если вы запросите, этот сайт действительно направляет частных поверенных, которые принимают дела о банкротстве за плату, которую вы платите.

Программа льготного гонорара Ассоциации адвокатов Канзаса позволяет семье нанять адвоката по более низкой ставке, чем обычно.Эта программа предназначена для людей, уровень бедности которых ниже 250% (около 43 000 долларов на семью из 2 человек).

За услуги этого поверенного взимается плата. Адвокаты находятся рядом с судами по делам о банкротстве, а не в вашем районе. Kansas Legal Services является частью этой программы.

Вы можете подать заявку здесь.

Программа направления юристов Канзасской ассоциации адвокатов. Если вы хотите нанять адвоката по делу о банкротстве и не имеете права на участие в программе пониженного вознаграждения, программа направления адвокатов может подобрать вам адвоката, который будет работать с вами.

В этой программе нет бесплатных адвокатов или адвокатов с низкими гонорарами. Вы можете связаться с этой программой здесь.

ГЛАВА 7 БАНКРОТСТВО ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Что такое банкротство по главе 7?

Эта часть закона о банкротстве позволяет лицу (называемому в деле должником) погашать определенные долги путем подачи иска в суд по делам о банкротстве, передачи всего не освобожденного от налога имущества доверительному управляющему и следования постановлениям и правилам суда. .Если все пойдет правильно, то постановление суда освобождает должника от всех погашаемых долгов и предписывает кредиторам не предпринимать никаких действий для взыскания этих долгов с должника.

В какой суд возбуждается дело о банкротстве?

Эти дела подаются в специальный суд по делам о банкротстве. Это часть федеральной судебной системы.

В Канзасе есть три федеральных суда, куда могут подаваться эти дела.

  • Wichita — 401 N Market, Wichita, 67202
  • Канзас-Сити — 500 State Avenue, Канзас-Сити, KS 66101
  • Топика — 444 с.E Quincy, Topeka, Ks 66683

Как часто мне придется обращаться в этот суд?

Вы можете подать заявление в любой из этих судов по вашему выбору.

Но учтите, что вам придется пойти в это здание суда как минимум дважды. Вы пойдете туда в первый раз, чтобы подать свое дело.

Вы во второй раз пойдете на «Собрание кредиторов», на котором управляющий банкротством задаст вам несколько вопросов.

Где я могу узнать больше о часах работы, парковке, мерах предосторожности в отношении COVID и т. Д.для судов Канзаса по делам о банкротстве?

Сайт судов находится здесь: https://www.ksb.uscourts.gov/

Смогу ли я оставить машину?

Да, суд по делам о банкротстве разрешает вам освободить или оставить себе одну машину. Если есть ссуда, вам нужно будет следить за платежами.

Возможно, вам придется подписать и подать в суд соглашение о повторном подтверждении, в котором указано, что вы можете позволить себе оплату.

Смогу ли я сохранить свой дом?

Да, вы можете сохранить свой дом, и вам нужно будет своевременно вносить платежи по ипотеке.

Возможно, вам придется подписать и подать в суд соглашение о повторном подтверждении, в котором указано, что вы можете позволить себе оплату.

( Глава 13 может быть более подходящей, если есть ипотека или если должник задерживает платежи по ипотеке.)

Какие еще вещи, которыми я мог бы владеть или получать, «освобождены» от кредитора в деле о банкротстве Канзаса?

  • Товары для дома и одежда
  • ювелирные изделия до 1000 долларов на человека подача
  • Принадлежащий вам кладбище и предоплаченный договор о похоронах
  • Инструменты, которые вы используете в работе, на сумму до 7500 долларов на человека, подача
  • Страхование жизни, которым вы владеете, если оно было приобретено более чем за 1 год до подачи заявки
  • Пенсионные пособия с работы
  • Пособие по безработице
  • Компенсация рабочим
  • Социальное обеспечение (инвалидность или выход на пенсию), пособия для ветеранов, выход на пенсию с железной дороги, выплаты государственной службы

Как насчет возврата моего подоходного налога?

Это НЕ в списке освобожденных.

Суд потребует, чтобы вы предоставили копию вашего налогового возмещения за год, в котором вы подали заявление о банкротстве, а также за год до подачи заявления о банкротстве.

Суд может потребовать, чтобы вы вернули в суд часть вашего возмещения за год, в котором вы подали заявление о банкротстве, которое затем будет распределено между вашими кредиторами.

На практике это означает, что чем раньше в году вы подадите заявление, тем меньше будет получено вашим кредиторам.Это также означает, что если вы подаете заявление о банкротстве, вам следует сохранить возмещение налога в этом году (полученное в следующем году) до тех пор, пока эта проблема вашего банкротства не будет решена.

Что делать, если я не могу оплатить регистрационный сбор?

Вы можете попросить суд разрешить вам оплатить пошлину 4 частями.

Или, если ваш доход составляет менее 150% от федерального уровня бедности, вы можете подать заявление об отказе от сбора за подачу заявления в суд.

Судья по делам о банкротстве определит, можно ли отказаться от платы.

Какие долги мне нужно указать при банкротстве?

Вам необходимо перечислить все ваши долги и кредиторов.

Что делать, если я хочу исключить некоторые долги?

Это не лучшее решение. Если его нет в списке, значит, он не обанкротился.

Также может возникнуть проблема, если вы заплатите крупный платеж одному кредитору (особенно члену семьи) в течение 12 месяцев до подачи заявления о банкротстве.

Что делать, если я знаю, что у меня появятся дополнительные медицинские счета после того, как я подам заявление о банкротстве?

В ваше дело включаются только те долги, которые у вас есть на дату подачи заявления о банкротстве; любые медицинские счета или другие долги, возникшие после даты подачи заявки, не будут включены и не будут погашены.

Какие долги нельзя погасить (погасить) при банкротстве?

Долги по определенным налогам, долги, по которым должник лгал / обманул, чтобы создать долг, долги, которые не указаны в судебных документах, алименты, алименты или алименты, штрафы и пени по уголовным делам, задолженность по студенческим займам во многих случаях случаи.

Сколько времени займет банкротство?

Примерно через 21-40 дней после того, как вы подадите заявление о банкротстве и другие формы, вы предстанете перед конкурсным управляющим (лицом, которое будет вести дело в суде) на заседании собрания кредиторов.Ваши кредиторы получат уведомление о банкротстве, и у них будет возможность явиться на слушание. Как правило, примерно через 60-90 дней после слушания дела кредиторов суд выдает вам погашение ваших долгов. Однако, в зависимости от сложности вашего дела, это может занять больше времени.

Кто такой конкурсный управляющий?

Поверенный, назначенный судом для рассмотрения дела о банкротстве и, в первую очередь, защиты интересов кредитора.

Если есть документы, подлежащие рассмотрению, или возмещение налога, подлежащее распределению, конкурсный управляющий — это лицо, которое делает это.

Несмотря на то, что на собрании кредиторов проводится слушание, они НЕ являются судьей в деле о банкротстве. Вы не называете их «Ваша честь».

Примечание: Эти ответы написаны для предоставления общей юридической информации, а не юридической консультации. Ваша ситуация может быть другой или включать одно из исключений в этой области закона. Эти ресурсы не предназначены для решения сложных или сложных юридических вопросов. В такой ситуации лучшим вариантом будет нанять юриста.

В третьем округе объявлен «треугольный зачет», не имеющий исковой силы при банкротстве

19 марта 2021 года коллегия Апелляционного суда США третьего округа постановила, что раздел 553 Кодекса США о банкротстве требует «строгого двустороннего взаимного согласия».

В результате кредитор не может зачесть свое обязательство перед должником в соответствии с Кодексом банкротства против обязательства, которое должник имеет перед аффилированным лицом кредитора, независимо от договорных формулировок, предусматривающих такой зачет.Соответственно, раздел 553 защищает только способность кредитора зачесть обязательство, которое он имеет перед должником, против обязательства, которое должник имеет перед таким кредитором.

Решение Суда, In re Orexigen Therapeutics, Inc. , № 20-1136, является последним из ряда недавних решений, отвергающих мнение о том, что «трехсторонний зачет» подлежит исполнению в случае банкротства. В решении принято мнение о том, что раздел 553 содержит независимое требование взаимности, которое требует, чтобы обязательства, подлежащие зачету, несли одни и те же стороны, действующие в одном и том же качестве, и что стороны не могут отменять это требование посредством договорного положения об обратном.

Тем не менее, в решении также указывается, хотя и in dicta, что структуры, недавно принятые рядом участников рынка для достижения экономического эффекта, аналогичного трехстороннему зачету, — такие как соглашения о совместной и раздельной ответственности и усовершенствованные обеспечительные интересы в дебиторской задолженности, причитающейся дочерним или аффилированным лицам. — подлежит иску о банкротстве. Соответственно, участники рынка могут пожелать более внимательно рассмотреть эти договоренности.

Фон

В 2016 году Orexigen Therapeutics, Inc.(«Orexigen») заключила соглашение о распространении фармацевтических препаратов с McKesson Corporation, Inc. («McKesson»), в соответствии с которым Orexigen продала McKesson препарат для контроля веса. В дистрибьюторское соглашение входило широкое положение о взаимозачете, которое разрешало «каждому из McKesson и его аффилированных лицах. . . для зачета, возмещения и использования любых сумм, причитающихся с его стороны аффилированным лицам [Orexigen], против любых [и] всех сумм, причитающихся [Orexigen] или его аффилированным лицам любому из [McKesson] или его аффилированных лиц »[1]. в соглашение об оказании услуг с дочерней компанией McKesson, McKesson Patient Relationship Solutions («MPRS»), согласно которому MPRS будет авансировать средства аптекам от имени Orexigen, а Orexigen должен будет возместить MPRS позже.

Orexigen обратилась за защитой от банкротства в округе Делавэр 12 марта 2018 года. В то время McKesson был должен Orexigen примерно 9,1 миллиона долларов по дистрибьюторскому соглашению, а Orexigen был должен MPRS примерно 6,9 миллиона долларов по соглашению об оказании услуг. McKesson стремилась зачесть свои обязательства в размере 9,1 млн долларов против 6,9 млн долларов, которые Orexigen задолжала MPRS. Он утверждал, что такой зачет разрешен в соответствии с разделом 553 Кодекса о банкротстве. В соответствующей части этого положения указано, что, за некоторыми исключениями, в данном случае неприменимо:

этот титул не влияет на какое-либо право кредитора на зачет взаимной задолженности такого кредитора перед должником, которая возникла до возбуждения дела в соответствии с этим заголовком, против требования такого кредитора к должнику, возникшего до начала кейс .. . .

Суд по делам о банкротстве, в деле In re Orexigen Therapeutics, Inc. , 596 B.R. 9 (Bankr. D. Del. 2018), отклонил попытку Маккессона произвести зачет на том основании, что подлежащие зачету обязательства не были взаимными. Суд сослался на свое предыдущее решение в деле In re SemCrude , 399 B.R. 388 (Bankr. D. Del. 2009), который постановил, что раздел 553 Кодекса о банкротстве содержит независимое требование взаимности, которое стороны не могут отменять посредством контракта. In In re Orexigen , 2020 WL 42824 (D.Del. 3 января 2020 г.) Окружной суд округа Делавэр подтвердил решение суда по делам о банкротстве, сделав краткое заключение, в котором подчеркивается длинный список дел, на которые опирался суд по делам о банкротстве.

Решение

Третий округ подтвердил решение окружного суда и суда по делам о банкротстве, в значительной степени опираясь на мотивировку SemCrude , а также решение суда по делам о банкротстве Южного округа Нью-Йорка от In re Lehman Bros.Inc., 458 B.R. 134, 141 (Bankr. S.D.N.Y.2011) . [2] При этом Суд отклонил аргумент МакКессона о том, что термин «взаимный» в Разделе 553 является не чем иным, как «положением об объеме определения», которое определяет право штата, которое сохраняет Раздел 553. Скорее, суд постановил, что взаимность в разделе 553 является «ограничивающим термином, а не избыточностью». Соответственно, статья 553 применяется только в том случае, если рассматриваемые обязательства являются взаимными.

Суд далее пришел к выводу, что «Конгресс намеревался для взаимности означать только долги, причитающиеся между двумя сторонами, в частности, долги, причитающиеся непосредственно от кредитора должнику и, в свою очередь, причитающиеся непосредственно от должника этому кредитору» и что «Конгресс не намереваются включить в понятие взаимности любые договорные разработки такого рода простых двусторонних отношений.Таким образом, суд отклонил довод Маккессона о том, что рассматриваемое положение о зачете превращает долги между Orexigen и MPRS и между McKesson и Orexigen во взаимные обязательства. Ссылаясь на SemCrude , Суд постановил:

[C] Договорные договоренности не могут преобразовать трехсторонний набор обязательств в двустороннюю взаимность. Требование взаимности устанавливает предел, и «эффект узкой конструкции взаимности состоит в том, что каждая сторона должна владеть своим требованием по своему собственному праву по отдельности, с правом взыскания от своего имени в отношении должника в своем собственном праве и по отдельности. .”[3]

Однако в сноске Суд заявил, что такая точка зрения на статью 553 согласуется с делами, в которых суды установили взаимность, несмотря на то, что «одна часть взаимных долгов является совместной и несколькими», учитывая, что в этих случаях долги по-прежнему остаются прямая задолженность между должником и кредитором. В качестве примера суд указал на дела, касающиеся права на возврат платежа, которое банк имеет в отношении всех своих клиентов. [4]

Подчеркивая, что права на зачет фактически служат для того, чтобы отдать предпочтение зачитывающему кредитору без уведомления другим кредиторам, Суд заявил, что «если Маккессон хотел, чтобы MPRS имела усовершенствованный обеспечительный интерес в дебиторской задолженности Orexigen, причитающейся от Маккессона, он должен был принять меры для этого.«Поскольку Маккессон не предпринял этих шагов и обязательства не были взаимными, Маккессон не имел права на защиту, предусмотренную статьей 553.

Последствия

Решение Суда подкрепляет недавние постановления других судов, которые считают, что положения о трехстороннем взаимозачете, хотя и потенциально подлежат исполнению в соответствии с законодательством штата, за исключением банкротства, могут не иметь исковой силы, если контрагент или контрагенты, о которых идет речь, становятся предметом процедуры банкротства, даже если стороны прямо заключают договор о банкротстве. такие защиты.Соответственно, участники рынка могут пожелать рассмотреть альтернативные механизмы, упомянутые Судом, такие как соглашения о совместной и раздельной ответственности и усовершенствованные обеспечительные интересы в дебиторской задолженности, для достижения экономической защиты, аналогичной трехстороннему зачету. Эти структуры стали более распространенными в последние годы и, хотя и несколько сложнее, чем простое положение о трехстороннем зачете, могут обеспечить большую юридическую определенность.

Эта статья была переиздана Law360 .


[1] Положение о зачете по его условиям, по-видимому, не применяется к суммам, причитающимся самой Orexigen. Однако, похоже, дело не в этом.

[2] Решение Lehman касалось обязательств, вытекающих из «соглашений об обмене», на которые Кодекс о банкротстве расширяет специальные безопасные зоны для взаимозачета и других прав. См. 11 U.S.C. § 560. Решение по этому делу не предполагало соглашений в рамках безопасных гаваней, и суд не рассматривал статью 560 или какие-либо другие безопасные гавани.

[3] Внутренние кавычки и изменения опущены.

[4] См., Например, , In re United Sciences of Am., Inc. , 893 F. 720, 723 (5th Cir.1990).

Недавнее прецедентное право и недавно принятые поправки к Кодексу о банкротстве могут позволить вашему коммерческому клиенту получить столь необходимое снижение арендной платы

Пандемия COVID-19 стала глобальным шоком для предприятий во всем мире. Неопределенность в отношении его пути, продолжительности и масштабов нанесла ущерб многим нашим коммерческим клиентам.Соответствующие распоряжения о закрытии, санкционированные правительством, резко повлияли на способность предприятий своевременно вносить арендные платежи.

Кодекс о банкротстве, как правило, не позволяет должникам в одностороннем порядке отменять или изменять условия аренды своего имущества. Однако Конгресс может принять закон о внесении поправок в Кодекс о банкротстве, чтобы предоставить судам по делам о банкротстве дополнительные инструменты для предоставления льгот по арендной плате должникам-арендаторам. Конгресс принял Закон о консолидированных ассигнованиях на 2021 год («CAA») примерно на 2 доллара.Законопроект о комплексных ассигнованиях на 3 триллиона, который был подписан 27 декабря 2020 года. CAA не только финансирует федеральное правительство, но и предоставляет дополнительную помощь в связи с COVID-19 для юридических и физических лиц. Примечательно, что CAA включает девять поправок в Кодекс о банкротстве, три из которых напрямую влияют на коммерческих должников-арендаторов.

Эта статья направлена ​​на то, чтобы научить практиков коммерческого права тому, как их коммерческие клиенты могут получить столь необходимую скидку с арендной платы на основе прецедентного права и / или этих недавно принятых поправок.Во-первых, мы исследуем, как суды предоставили компенсацию арендной платы коммерческим должникам на основе:

  • оговорка о форс-мажоре в договоре аренды,
  • временное приостановление дела о банкротстве, или
  • справедливая льгота по арендной плате.

Далее мы рассмотрим, как CAA вносит поправки в разделы 365 (d) (3), 365 (d) (4) и 547 Кодекса о банкротстве, чтобы продлить сроки выполнения обязательств по аренде, принять или отклонить договор аренды и исключить требования о предоставлении льгот. в отношении некоторых платежей по задолженности по аренде.Поправки к разделу 365 (d) (3), позволяющие судам продлевать срок исполнения обязательств по коммерческой аренде, ограничены должниками, относящимися к подглаве V. Две другие поправки распространяются на всех должников. Срок действия всех трех поправок составляет два года.

A. СУДЫ, РАССМАТРИВАЮЩИЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АРЕНДЫ НА ОСНОВЕ УСЛОВИЙ АРЕНДЫ И КОДЕКСА О БАНКРОТСТВЕ

Кодекс о банкротстве обычно требует, чтобы банкротный должник выплачивал свои арендные обязательства во время дела о банкротстве. Несмотря на это требование, по крайней мере один суд сослался на оговорку о форс-мажоре в договоре аренды, чтобы предложить снижение арендной платы во время банкротства.Суд по делам о банкротстве Северного округа Иллинойса в деле Hitz Restaurant Group установил, что постановление губернатора Иллинойса об ограничении пропускной способности ресторана привело к возникновению положения о форс-мажоре аренды. [1] Арендодатель стремился обеспечить выполнение обязательства должника по уплате арендной платы после подачи заявления в соответствии с разделом 365 (d) (3) Кодекса о банкротстве. Должник утверждал, что его обязанность по выплате арендной платы после подачи ходатайства была оправдана оговоркой о форс-мажоре аренды. Суд частично согласился с должником, разрешив снижение арендной платы на 75% пропорционально проценту площади помещения, ограниченному запретом на обеды в ресторане.Стоит отметить, что, хотя конкретный договор аренды содержал формулировки, предлагающие помощь, в других договорах аренды этого не могло быть. Договор аренды ресторана Hitz Restaurant Group включал в себя положения о «действиях правительства» и «распоряжения правительства» о форс-мажорных обстоятельствах. Более того, другие договоры аренды могут прямо исключать обязательства по аренде из объема обязательств, исключаемых форс-мажорными обстоятельствами. Что говорят об аренде ваших клиентов? Можете ли вы изменить договор аренды, включив в него благоприятный язык?

Другие суды обращались к Кодексу о банкротстве для предоставления льгот по арендной плате должникам-арендаторам.Раздел 365 (d) (3) Кодекса о банкротстве требует своевременной выплаты арендной платы после подачи ходатайства, но позволяет судам продлевать срок исполнения по причине до 60 дней после даты подачи ходатайства. [2] Тем не менее, некоторые суды по делам о банкротстве использовали статьи 105 и 305 Кодекса о банкротстве для отсрочки выплаты арендной платы после подачи ходатайства после первых 60 дней рассмотрения дела [3]. В деле Modell’s Sporting Goods Суд по делам о банкротстве округа Нью-Джерси удовлетворил ходатайство должников о временном приостановлении дела о банкротстве и отсрочке выплаты арендной платы в соответствии с разделами 105 (а) и 305 (а).[4] Дело о банкротстве было возбуждено 11 марта 2020 года, а два дня спустя пандемия COVID-19 была объявлена ​​чрезвычайной ситуацией в стране. [5] Впоследствии должники запросили «Оперативную приостановку» дела о банкротстве, включая отсрочку арендной платы, из-за связанных с COVID-19 сбоев в запланированных ликвидационных продажах магазинов должников. Суд установил, что предоставление запрошенной судебной защиты отвечает наилучшим интересам должников и кредиторов. Суд дважды продлевал отстранение — в конечном итоге оно продлилось до 15 июня 2020 года — из-за продолжающегося влияния приказов о продолжающемся пребывании дома на возможности проведения продаж для прекращения бизнеса.В какой степени текущие правительственные постановления, связанные с COVID-19, влияют на развитие дел ваших клиентов по главе 11?

Аналогичным образом, в деле Pier 1 Imports Суд по делам о банкротстве Восточного округа Вирджинии удовлетворил ходатайство должников о «передышке», чтобы позволить некоторым арендаторам-должникам отсрочить арендные платежи в соответствии со справедливыми полномочиями суда в соответствии с разделом 105 ( а). [6] Суд «признал [d] чрезвычайный характер судебной защиты», но обнаружил, что «широкие справедливые полномочия» суда позволили такую ​​помощь, несмотря на раздел 365 (d) (3), требующий своевременного выполнения арендных обязательств и ограничений на суды по делам о банкротстве. ‘справедливые полномочия.[7] Суд пояснил, что «[d] перенос арендных платежей во время беспрецедентного финансового кризиса, чтобы предоставить должникам« передышку »после Даты подачи заявления, не противоречит аналогичной помощи, поскольку процесс банкротства в противном случае предусматривает предварительное обращение. Обязательства по дате ».

Примечательно, что суд по делам о банкротстве Южного округа Техаса отклонил аналогичные аргументы в пользу снижения арендной платы. В деле CEC Entertainment суд отклонил ходатайство должников о смягчении или сокращении их арендных обязательств, несмотря на влияние COVID-19 на ограничение возможностей должников управлять ключевыми аспектами своего бизнеса (управление общенациональной сетью Chuck E.Сырные площадки). [8] Суд не нашел ничего в Кодексе о банкротстве, в законодательстве штата или в оговорках о форс-мажорных обстоятельствах договора аренды, допускающих снижение арендной платы. Суд CEC Entertainment не согласился с Pier 1 Imports , объяснив, что он не может отменять недвусмысленное требование раздела 365 (d) (3) о своевременном исполнении обязательств по коммерческой аренде. Суд сослался на Law v. Siegel , заключение Верховного суда Соединенных Штатов, поясняющее, что справедливые полномочия суда по делам о банкротстве в соответствии с разделом 105 (a) ограничены четкими положениями Кодекса о банкротстве и разделом 365 (d) (3). «Прямо запрещает отсрочки более 60 дней после получения судебного приказа.”

B. CAA ИЗМЕНЯЕТ КОДЕКС О БАНКРОТСТВЕ, ПРЕДЛАГАЯ СРЕДСТВО ОТ АРЕНДЫ КОММЕРЧЕСКИМ ДОЛЖНИКАМ

Некоторые суды нашли в Кодексе о банкротстве или оговорках о форс-мажорных обстоятельствах творческие возможности, позволяющие снизить арендную плату коммерческим должникам-арендаторам, страдающим от пандемии COVID-19. Однако иногда творческий подход к адвокату не работает, что отражено в недавнем решении CEC Entertainment , в котором говорится, что раздел 365 (d) (3) ограничивает гибкость судов по делам о банкротстве в предоставлении льгот по арендной плате за пределами первых 60 дней рассмотрения дела.Однако недавнее принятие Закона о банкротстве расширило дискреционные полномочия судов по делам о банкротстве по предоставлению судебной защиты в отношении коммерческой аренды.

Во-первых, CAA вносит поправки в раздел 365 (d) (3), позволяя судам продлевать срок исполнения обязательств по аренде сверх обычного периода продления, но только в случаях, подпадающих под главу V. Как правило, банкротный должник должен своевременно выполнять все обязательства по еще не истекшему договору аренды нежилого недвижимого имущества. [9] Раздел 365 (d) (3) позволяет суду продлевать время для исполнения по какой-либо причине, но не более чем через 60 дней после даты подачи ходатайства.ВГА, однако, продлевает потенциальный период освобождения от ответственности еще на 60 дней — потенциальная общая сумма составляет 120 дней — только для некоторых должников малого бизнеса, подающих в соответствии с подразделом V главы 11. [10] Если должник согласно подразделу V испытывает или испытал существенные финансовые трудности, прямо или косвенно связанные с пандемией COVID-19, суд может продлить срок исполнения обязательств по коммерческой аренде на 60 дней после даты подачи ходатайства. «Новым» здесь является то, что CAA позволяет судам продлевать период судебной защиты на дополнительные 60 дней для должников по подразделу V, если такой должник продолжает испытывать существенные финансовые трудности, прямо или косвенно связанные с пандемией COVID-19.Кроме того, если для обязательства предоставляется продление, обязательство рассматривается как административные расходы, которые имеют приоритет при выплате в случае банкротства.

Во-вторых, CAA вносит поправки в раздел 365 (d) (4), продлевая первоначальный срок для любого должника-арендатора, а не только для тех, кто подает в соответствии с подразделом V, чтобы принять или отклонить неистекший договор аренды нежилой недвижимости на дополнительные 90 дней до в общей сложности 210 дней после даты подачи ходатайства. [11] Раздел 365 (d) (4) (B) (i) уже позволяет суду продлить срок принятия или отклонения договора аренды на дополнительные 90 дней.Таким образом, у должника потенциально может быть до 300 дней, чтобы решить, принимать или отклонять коммерческую аренду до истечения срока без согласия арендодателя. Тем не менее, суд может предоставить дополнительное продление с письменного согласия арендодателя. CAA предусматривает двухлетний срок после вступления в силу, после чего упомянутые выше поправки будут исключены из Кодекса о банкротстве 27 декабря 2022 года. Однако поправки применяются ко всем должникам, которые подают документы в соответствии с подразделом V главы 11 до истечения срока.

Кроме того, CAA стремится побудить арендодателей и продавцов проблемных компаний предлагать гибкие условия оплаты путем внесения поправок в положения о преференциях в разделе 547, чтобы предусмотреть, что любой «покрытый платеж по задолженности по аренде» нельзя избежать в качестве преференции. [12] «Покрытые платежи» определяются как платежи, осуществляемые в соответствии с договоренностями, заключенными между любым должником-арендатором и их арендодателем 13 марта 2020 г. или после этой даты об отсрочке или отсрочке платежей, причитающихся по договору аренды; такая договоренность может также включать обязательство должника уплатить штрафы или сборы.Эта поправка также включает двухлетний срок прекращения действия, после которого он вступит в силу 27 декабря 2022 года. Однако поправка к разделу 547 применяется в любом деле о банкротстве, возбужденном до истечения срока.

Коммерческие арендаторы, которые пользуются льготами, предлагаемыми в соответствии с Кодексом о банкротстве, должны знать, что, если они решат взять на себя договор аренды, они должны вернуть всю арендную плату. Раздел 365 (b) обычно требует, чтобы должник-арендатор исправлял или предоставлял адекватные гарантии быстрого исправления любого невыполнения обязательств по договору аренды.

C. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Недавние решения информируют нас о том, как суды борются с негибкостью Кодекса о банкротстве в отношении аренды нежилой недвижимости. Закон о консолидированных ассигнованиях от 2021 года предлагает определенную помощь должникам, испытывающим финансовые проблемы, связанные с COVID-19, путем принятия поправок к положениям Кодекса о банкротстве, касающихся режима аренды. Примечательно, что CAA, вероятно, приостановит рассмотрение судов по делам о банкротстве, которые в противном случае подражали бы судам Modell’s Sporting Goods и Pier 1 Imports, которые суды использовали разделы 105 (a) и 305 (a) для отсрочки исполнения обязательств по коммерческой аренде сверх первых шестидесяти. дней банкротства — в нарушение 365 (d) (3).Предоставляя конкретные и ограниченные льготы по отсрочке арендной платы коммерческим должникам-арендаторам, пострадавшим от пандемии COVID-19, и ограничивая расширенные льготы для должников малого бизнеса согласно подразделу V, CAA выражает намерение Конгресса, что 365 (d) (3) ‘ В противном случае необходимо строго соблюдать требования по своевременному выполнению арендных обязательств.

[1] In re Hitz Rest. Гр. , 616 Б. 374 (Bankr. N.D. Ill.2020).

[2] 11 U.S.C. § 365 (d) (3).

[3] 11 U.S.C. § 105 (a) (позволяющий суду «издавать любой приказ, процесс или решение, которое необходимо или уместно для выполнения положений настоящего раздела»), § 305 (a) (1) (разрешая суду «приостановить все производство по делу », если« такое… приостановление будет лучше служить интересам кредиторов и должника »).

[4] In re: Modell’s Sporting Goods, Inc., et al. , № 20-14179-VFP (Bankr. D.N.J.2020).

[5] Прокламация об объявлении чрезвычайной ситуации в стране в связи со вспышкой новой коронавирусной болезни (COVID-19), 13 марта 2020 г., https: // www.whitehouse.gov/presidential-actions/proclamation-declaring-national-emergency-concerning-novel-coronavirus-disease-covid-19-outbreak/ (последний доступ 28 декабря 2020 г.).

[6] In re: Pier 1 Imports, Inc., et al. , 615 Б. 196 (Bankr. E.D. Va.2020).

[7] См. Закон против Сигеля , 571 U.S. 415, 421 (2014) (раздел 105 (a) «не позволяет суду по делам о банкротстве отменять явные полномочия других разделов Кодекса о банкротстве»).

[8] In re: CEC Entertainment, Inc., и другие. , No. 20-33162, 2020 WL 7356380 (Bankr. S.D. Tex. 14 декабря 2020 г.).

[9] 11 U.S.C. § 365 (d) (3).

[10] В соответствии с Законом о реорганизации малого бизнеса (SBRA) от 2019 г., Pub. L. No. 11654, 133 Stat. 1079, должники малого бизнеса могут подать заявление в соответствии с подразделом V главы 11 Кодекса о банкротстве, если их долг не превышает 2 725 625 долларов. Лимит долга был увеличен до 7500000 долларов Законом о помощи, помощи и экономической безопасности (CARES) от 2020 года, Pub.L. No. 116-136, 134 Stat. 281 (действует с 27 марта 2020 г. сроком на один год).

[11] 11 U.S.C. §§ 365 (d) (4) (A) (i), (B) (i).

[12] CAA также запрещает уклонение от покрытых платежей в связи с «задолженностью поставщика».

Банкротство и финансовая помощь

На этой странице даны ответы на общие вопросы о связи между банкротством и финансовой помощью, например, студенческими ссудами. Первый ответ касается влияния банкротства на право на получение студенческих ссуд.Второй ответ касается того, можно ли погасить студенческие ссуды в результате банкротства.

Спасибо Пэт Сомерс из Univ. из Арканзаса в Литл-Рок и Арта Билски из Комиссии по содействию студентам Иллинойса за их помощь в этом разделе.

Банкротство и право на получение финансовой помощи

Повлияет ли банкротство на право студента в будущем на получение студенческих ссуд и другой финансовой помощи?

Ответ на этот вопрос сложен, потому что здесь задействовано несколько вопросов.Это зависит от характера программ студенческих ссуд (федеральных или частных) и типа банкротства.

Какими бы ни были обстоятельства банкротства, ученик должен поговорить с администратором финансовой помощи школы, которую он планирует посещать, и объяснить ситуацию. Администратор финансовой помощи может направить студента к определенным кредитным программам или кредиторам, которые могут соответствовать его потребностям.

Вообще говоря, банкротство не должно влиять на право на получение федеральной помощи студентам.

Несколько лет назад студенты, чьи федеральные студенческие ссуды были погашены в результате банкротства, должны были подтвердить долг, чтобы иметь право на дальнейшую федеральную помощь студентам. Но Закон о реформе банкротства 1994 г. (P.L. 103-394, вступивший в силу 22 октября 1994 г.) внес поправки в правила FFELP, касающиеся кредитов, выданных в результате банкротства. В результате этих изменений заемщик, у которого были ссуды FFELP, ранее погашенные в результате банкротства, больше не требуется повторно подтверждать эти ссуды до получения дополнительной федеральной помощи студентам.

В гранте или ссуде по Разделу IV (включая программу ссуд Perkins) не может быть отказано студенту, который объявил о банкротстве исключительно на основании решения о банкротстве. Администраторам финансовой помощи запрещается ссылаться на банкротство как на доказательство нежелания возвращать студенческие ссуды. Тем не менее, школы могут продолжать учитывать кредитную историю учащегося после банкротства при определении его готовности погасить ссуду.

Пока нет просрочки или невыполнения обязательств по студенческим ссудам, которые в настоящее время выплачиваются, студент должен иметь право на дополнительные федеральные студенческие ссуды, независимо от каких-либо прошлых банкротств.Однако, если некоторые из федеральных студенческих ссуд студенту не погашены и не были включены в банкротство, студент не сможет получать дополнительную федеральную помощь студенту, пока он не решит проблему. Студенты с просроченной ссудой должны связаться с кредитором (или обслуживающим лицом, или текущим держателем ссуды), чтобы разработать план удовлетворительного погашения, чтобы восстановить право на получение федеральной помощи студентам. (Если ссуда была погашена в результате банкротства после того, как заемщик допустил дефолт по ссуде, она больше не считается просроченной.)

Родителям, которые подают заявку на ссуду PLUS (или аспирантам, подающим заявку на ссуду Grad PLUS), может быть отказано в ссуде PLUS, если у них плохая кредитная история. Определение неблагоприятной кредитной истории включает погашение долгов в результате банкротства в течение последних пяти лет. В этом случае родители могут иметь право на ссуду PLUS, если они заручились поддержкой индоссанта без неблагоприятной кредитной истории. Если родителям отказано в ссуде PLUS из-за неблагоприятной кредитной истории, студент может иметь право на увеличенную несубсидируемую ссуду Стаффорда.

Антидискриминационные правила фигурируют в 11 USC 525 (c):

.
  1. Государственное подразделение, которое управляет программой студенческих грантов или ссуд, и лицо, занимающееся бизнесом, который включает предоставление ссуд, гарантированных или застрахованных в рамках программы студенческих ссуд, не может отказать в предоставлении студенческого гранта, ссуды, гарантии ссуды или страхования ссуды. лицо, которое является или было должником в соответствии с этим титулом или банкротом или должником в соответствии с Законом о банкротстве, или другое лицо, с которым должник или банкрот был связан, потому что должник или банкрот является или являлся должником по этому титулу, или банкрот или должник в соответствии с Законом о банкротстве, был неплатежеспособным до начала дела в соответствии с этим заголовком или во время рассмотрения дела, но до того, как должнику будет предоставлено разрешение или отказано в его освобождении, или он не выплатил долг, который подлежит погашению в дело под этим заголовком или которое было прекращено в соответствии с Законом о банкротстве.
  2. В этом разделе «программа студенческой ссуды» означает любую программу, действующую в соответствии с разделом IV Закона о высшем образовании 1965 года, или аналогичную программу, действующую в соответствии с законодательством штата или местным законодательством.

Частные займы — совсем другое дело. Из-за множества различных видов банкротств это очень сложный вопрос.

Учащийся должен обратиться к администратору финансовой помощи в своей школе за советом о влиянии банкротства на право на получение частных займов.Студент также должен поговорить с кредитором и предоставить доказательства того, что он подвергается серьезному риску, и быть готовым объяснить обстоятельства банкротства. Кредитор может быть более склонен предоставить ссуду, если заемщик предлагает обеспечить ссуду. Если у студента все еще есть проблемы, он может захотеть проконсультироваться с адвокатом, который занимался банкротством.

Большинство банкротств повлияют на право на участие в программах частного кредитования, включая некоторые программы школьного кредита. Многие программы частного ссуды имеют критерии кредитоспособности, которые не позволяют людям, обанкротившимся в течение последних 7 или 10 лет, брать ссуды без кредитоспособного соавтора.Однако есть исключения, если банкротство было инициировано по причинам, не зависящим от заемщика, таким как чрезвычайные медицинские расходы, стихийные бедствия или другие смягчающие обстоятельства.

Если родитель пережил банкротство, это не должно иметь абсолютно никакого влияния на право их детей на получение частных ссуд, если только родитель не обязан переоформлять ссуды.

Если заявление о банкротстве включало план выплат, даже если не 100%, студент будет иметь преимущество при подаче заявки на частные ссуды.Заявители о банкротстве с планом выплат, особенно с планом выплат 100%, представляют больший риск, чем большинство людей, прошедших через банкротство. С другой стороны, если заемщик выбрал путь главы 7, ему может быть труднее получить частный заем. Кредиторы, как правило, менее благосклонно относятся к полной ликвидации. Таким образом, заемщики, которые подали заявку на получение главы 11 (или главы 13) и имели план выплат, с большей вероятностью получат частный заем, чем заемщики, подавшие заявку на получение главы 7.

Кредиторы также проверяют, может ли заемщик подать заявление о банкротстве.Заявители главы 11 не могут немедленно повторно подать заявление о банкротстве. Хотя любой кредитор должен знать об этом, им, возможно, нужно напомнить. Данным по главе 7 запрещено подавать заявление о банкротстве по главе 7 в течение 6 лет. Однако планы согласно главе 13 не имеют такого ограничения, поэтому должник может подать заявление о банкротстве согласно главе 7, погасить свои долги, а затем подать заявление о банкротстве согласно главе 13 в течение очень короткого времени, если возникнет новый долг. Должник может подать неограниченное количество банкротств главы 13. С другой стороны, подателям заявок по Главе 13 запрещается подавать сразу же Главу 7.

Тем не менее, кредиторы, как правило, опасаются банкротств по главе 13, потому что большой процент из них преобразован в дела по главе 7 или уволен, потому что должник не может или не желает продолжать план платежей, установленный в соответствии с планом погашения по главе 13.

Выдача студенческих ссуд путем банкротства

Могут ли ссуды на образование, такие как Federal Stafford, Federal PLUS и частные ссуды, быть погашены путем банкротства?

Раздел 523 (a) (8) Кодекса США о банкротстве, at 11 U.S.C., освобождается от погашения долгов за «переплату по образовательному пособию или ссуду, предоставленную, застрахованную или гарантированную государственным учреждением, либо предоставленную в рамках любой программы, полностью или частично финансируемой государственным органом или некоммерческой организацией; или обязательство вернуть средства, полученные в качестве пособия на образование, стипендии или стипендии; или любой другой образовательный заем, который является квалифицированным образовательным займом, как это определено в разделе 221 (d) (1) Налогового кодекса 1986 года, полученный должником, который является физическим лицом », за исключением« исключения такого долга из погашения в соответствии с настоящим параграфом. создаст чрезмерные трудности для должника и его иждивенцев ».

Для целей данного параграфа определение отвечающей требованиям ссуды на образование включает ссуды, предоставленные исключительно для оплаты расходов на высшее образование соответствующего критериям студента, когда студент является либо должником, либо супругой должника, либо иждивенцем должник. Кроме того, ссуды должны быть предоставлены для обучения в школе, которая имеет право участвовать в программах Раздела IV и где учащийся зачислен как минимум на половину рабочего дня. Ссуды, не соответствующие этому определению, такие как задолженность по кредитной карте, по-прежнему подлежат погашению, даже если они были использованы для оплаты расходов на высшее образование.

Таким образом, ссуды FFELP и FDSLP, а также ссуды на образование, финансируемые или гарантированные частными некоммерческими организациями, автоматически не подлежат погашению в рамках процедуры банкротства. Единственные случаи, когда они могут быть прекращены через банкротство:

  • , если заемщик подает прошение о неоправданных трудностях

, и тогда судья должен решить, может ли ссуда действительно быть погашена. (Поправки о высшем образовании 1998 г. отменили положение, разрешающее погашение ссуд на образование, которые были погашены в течение 7 лет.Это влияет на все процедуры банкротства, инициированные после 7 октября 1998 года, независимо от того, связаны ли они с займами, полученными до этой даты.)

Раздел 220 Закона о предотвращении злоупотреблений в банкротстве и защите потребителей от 2005 г. (BAPCPA), P.L. 109-8, с 17 октября 2005 г. аналогичные меры защиты распространяются на «ссуды на квалифицированное образование», даже если они не финансируются и не гарантируются некоммерческой организацией. Ссуды на квалифицированное образование включают любые долги, понесенные налогоплательщиком исключительно с целью оплаты расходов на квалифицированное высшее образование налогоплательщика, супруги налогоплательщика или любого иждивенца налогоплательщика.(Зависимость определяется на момент получения налогоплательщиком ссуды.) Интересно, что большинство частных программ студенческих ссуд, похоже, имеют некоммерческое участие.

BAPCPA также усложнил подачу заявки в соответствии с главой 7. Если доход заемщика превышает средний доход в его / ее штате или достаточен для погашения 25% или более его / ее долга, заемщик будет вынужден подать в соответствии с Глава 13, которая требует погашения в течение трех-пяти лет. BAPCPA также требует консультирования по кредитным вопросам перед тем, как заемщик может подать заявление о банкротстве.

Finaid проанализировала распределение баллов FICO до и после BAPCPA, не обнаружив заметного увеличения доступности частных студенческих ссуд. Отчасти это можно объяснить тем, что кредиторы полагали, что их ссуды были исключены еще до BAPCPA. Если да, то почему кредиторы настаивали на внесении изменений в BAPCPA, аргументируя это тем, что это повысит доступность частных студенческих ссуд?

Стоит отметить, что распространение исключения о банкротстве на квалифицированные ссуды на образование в 11 USC 523 (a) (8) (B) перекрестные ссылки на раздел 221 (d) (1) IRC для определения квалифицированного ссуды на образование.Этот раздел Налогового кодекса требует, чтобы ссуда использовалась «исключительно для оплаты расходов на квалифицированное высшее образование». Раздел 221 (d) (2) IRC определяет расходы на квалифицированное высшее образование как:

Термин «расходы на квалифицированное высшее образование» означает стоимость посещения (согласно определению в статье 472 Закона о высшем образовании 1965 г., 20 USC 1087ll, действующему за день до даты вступления в силу настоящего Закона) приемлемое образовательное учреждение, уменьшенное на сумму —

  1. сумма, исключенная из валового дохода в соответствии с разделами 127, 135, 529 или 530 по причине таких расходов, и
  2. сумма любой стипендии, пособия или выплаты, описанной в разделе 25A (g) (2).

Таким образом, чтобы претендовать на это исключение, частный студенческий кредит должен быть ограничен стоимостью обучения за вычетом помощи студенту, такой как стипендии, и расходов, оплачиваемых за использование сумм помощи работодателя, сберегательных планов колледжа 529 и планов предоплаты за обучение, Сберегательные облигации США и сберегательные счета для образования Coverdell. Если заемщик смог доказать, что ссуда превышает лимиты, установленные разделом 221 (d) (2) IRC, он мог бы утверждать, что ссуда не соответствовала требованиям защиты от банкротства и поэтому должна быть аннулирована.См. Раздел налоговой службы IRS 456 и публикацию IRS 970 для получения дополнительных указаний IRS о том, какие виды расходов соответствуют требованиям, например, требование о том, что расходы должны быть «оплачены или понесены в течение разумного периода времени до или после того, как вы взяли ссуду» (согласно IRC. раздел 221 (d) (1) (B)). Публикация IRS 970 обеспечивает безопасную гавань в течение 90 дней до и после академического периода, к которому относятся расходы. Консолидационные ссуды и другие ссуды, используемые для рефинансирования ссуды на квалифицированное образование, также соответствуют требованиям при условии, что в результате рефинансирования не было денежных средств (или что эта сумма была использована исключительно для покрытия квалифицированных расходов на высшее образование).Приемлемый студент определяется согласно разделу 25A (3) IRC как студент, зачисленный как минимум половину рабочего дня на программу получения степени или сертификата в учреждении с Разделом IV (в соответствии с Разделом 484 (a) (1) Закона о высшем образовании 1965 года).

Более подробную информацию и другие ограничения на исключение из выписки можно найти в разделе «Ограничения на исключение из выплаты частных студенческих займов».

В большинстве судебных дел упоминается «Бруннер против Корпорации высшего образования штата Нью-Йорк» (14 октября 1987 г., № 41, дело 87-5013) для определения «чрезмерных трудностей».Brunner v. NY HESC (In re Brunner), 831 F.2d 395 (2d Cir. 1987), aff’g 46 B.R. 752 (Bankr. S.D.N.Y.1985). В этом решении был принят следующий стандарт, состоящий из трех частей:

.
  1. Что должник не может одновременно погасить студенческую ссуду и поддерживать минимальный уровень жизни, исходя из текущих доходов и расходов.
  2. Эта ситуация, вероятно, сохранится в течение значительной части периода погашения студенческих ссуд.
  3. Должник приложил добросовестные усилия для погашения ссуд.

Первый элемент стандарта обычно включает самый низкий ежемесячный платеж, доступный заемщику, а именно ежемесячный платеж по ссуде в рамках выплаты условного дохода, в отличие от стандартного десятилетнего платежа. (Ожидается, что с введением погашения на основе дохода 1 июля 2009 г. суды перейдут на этот план погашения, поскольку он обычно дает более низкий ежемесячный платеж и хорошо согласуется с 150% -ным порогом черты бедности для отказа от платы за банкротство. .) Обратите внимание, что если заемщик имеет несколько студенческих ссуд и может позволить себе выплатить некоторые, но не все из них, суд, как правило, погашает только те ссуды, которые превышают возможности заемщика по выплате.Также возможно, что суд погасит часть ссуды, а не всю ссуду.

Черта бедности часто (но не всегда) используется в качестве порога минимального уровня жизни, поскольку она определяется как уровень дохода, при котором семья не может по своему усмотрению использовать этот доход. Однако суды обычно проверяют все расходы должника, чтобы убедиться, что они минимальны и необходимы. Наличие дискреционных расходов может сорвать ходатайство о неоправданных трудностях, поскольку от заемщиков ожидается, что они принесут жертвы, чтобы выплатить свои долги.

Второй элемент стандарта требует, чтобы должник предоставил доказательства дополнительных исключительных обстоятельств, которые сильно указывают на продолжающуюся непреодолимую неспособность выплатить долг, например, инвалидность или наличие на иждивении инвалида. Также может иметь место серьезное физическое или психическое заболевание. Неспособность работать по выбранной профессии не обязательно исключает возможность работать в другой сфере. Должна быть «уверенность в безнадежности», что означает отсутствие шансов на какое-либо улучшение финансового положения заемщика в будущем.

Третий элемент стандарта требует, чтобы заемщик продемонстрировал добросовестное усилие по погашению ссуд. Подача заявления о банкротстве сразу после окончания учебы, как правило, не считается добросовестным усилием по выплате ссуд. Однако могут быть смягчающие обстоятельства, такие как повреждение мозга должника в автомобильной катастрофе вскоре после окончания учебы. Суд рассмотрит все обстоятельства дела. Суд рассмотрит, производил ли должник платежи по ссудам, когда у него или нее был некоторый доход, и получил ли отсрочку или отсрочку, когда его или ее доход был недостаточным.Суд также рассмотрит, воспользовался ли должник различными альтернативами банкротства, такими как расширенное погашение, погашение в зависимости от дохода и планы погашения, основанные на доходе, и пытался ли должник увеличить доступные финансовые ресурсы, например, поиск лучшей работы и снижение затрат.

Другие стандарты помимо Brunner v NY HESC, на которые иногда ссылаются суды, включают:

  • Тест Джонсона . PHEAA против Джонсона (дело Джонсона), 5 Bankr.Кт. Декабрь 532 г. (Bankr. E.D.Pa.1979). Этот тест рассматривает текущую и будущую способность заемщика выплатить долг при сохранении минимального уровня жизни. Он учитывает текущую и будущую занятость заемщиков, а также другие факторы, которые могут повлиять на доход, такие как образование, здоровье и иждивенцы. Он сравнивает этот доход с федеральной чертой бедности. Этот тест также рассматривает добросовестные усилия по выплате долга, например, пытался ли заемщик максимизировать доход и минимизировать расходы и был ли заемщик ответственен за возникновение своего текущего финансового положения в результате безответственного или небрежного поведения.
  • Тест на совокупность обстоятельств . Эндрюс против Корпорации помощи студентам Южной Дакоты, 661 F.2d702 (8-й округ, 1981). Этот тест рассматривает совокупное влияние всех различных факторов, влияющих на способность заемщика выплатить долг в каждом конкретном случае. Он учитывает прошлые, настоящие и будущие финансовые ресурсы заемщика с использованием разумных оценок будущих ресурсов. Он также рассчитывает разумные расходы на жизнь заемщика и его / ее иждивенцев и рассчитывает соотношение долга к доходу.Он учитывает продолжительность трудностей, например, является ли заемщик постоянной или временной нетрудоспособностью. Также учитывается, искал ли заемщик другие доступные варианты компенсации.
  • Тест бедности Брайанта . Брайант против PHEAA (In re Bryant), 72 B.R. 913 (Bankr. E.D. Pa, 1987). Этот тест определяет, близка ли чистая прибыль заемщика после уплаты налогов к федеральному уровню бедности или ниже, в качестве основного критерия наличия чрезмерных трудностей.

Должник может иметь нулевой платеж в соответствии с планами погашения, зависящими от дохода или доходом, если дискреционный доход должника равен нулю.Из более чем 600 000 заемщиков, выплачивающих свои федеральные ссуды на образование с использованием плана погашения, зависящего от дохода, более 285 000 (45%) получают нулевой платеж. Это не предотвращает чрезмерное увольнение по федеральным займам на образование, если должник не может поддерживать минимальный уровень жизни даже при нулевом платеже, и такая ситуация, вероятно, будет сохраняться на протяжении большей части срока займов. Но чаще всего освобождение от неоправданных трудностей применяется к частным студенческим ссудам, которые не предусматривают таких щедрых планов погашения.

Даже если на ссуду не распространяется положение о невыплате студенческих ссуд в соответствии с Кодексом о банкротстве, ходатайство должника все равно будет рассмотрено и может быть отклонено по различным другим основаниям, например, по нарушению закона о банкротстве.

34 CFR 685.212 описывает условия погашения кредитного обязательства в рамках федеральной программы прямого кредитования и включает следующее заявление о банкротстве:

(c) Банкротство. Если обязательство заемщика по выплате ссуды исполняется в результате банкротства, секретарь не требует от заемщика или какого-либо индоссанта производить какие-либо дальнейшие платежи по ссуде.

На стр. 2-32 Федерального справочника по финансовой помощи студентам говорится:

Студент с ссудой SFA, выписанный в результате банкротства, имеет право на гранты SFA, работу-учебу и ссуды. До 22 октября 1994 года студент, просроченный кредит которого был погашен в результате банкротства, не мог получить заемные средства, если только студент не подтвердил погашенный долг и не принял надлежащих мер по его погашению. В связи с законодательными изменениями, внесенными Законом о реформе банкротства 1994 года, требование о подтверждении было снято.Студенты больше не должны подтверждать погашенные ссуды до получения новых ссуд. Кроме того, если у студента есть ссуда, оставшаяся в состоянии банкротства, он или она сохраняет право на получение средств SFA до тех пор, пока у него или нее нет невыполненных ссуд (включая оставшуюся ссуду) и пока выполняются все другие требования к приемлемости.

Независимо от того, подлежит ли ссуда на образование погашению, должник должен рассмотреть возможность возражения против требования держателя ссуды в судебном разбирательстве по главе 13. Для этого кредитор должен предоставить отчет о сумме задолженности и любых дополнительных сборах и сборах, которые были применены к остатку ссуды.Часто записи кредиторов находятся в состоянии беспорядка (особенно, если ссуда была продана), и будет неясно, сколько на самом деле причитается. Бремя доказывания лежит на кредиторе, а не на должнике (хотя это полезно, если должник аннулировал чеки и другие записи о произведенных платежах). Затем судья определит размер причитающейся суммы.

Низкие шансы на успешную выписку из неоправданной тяжелой ситуации

Маловероятно, что заемщикам удастся добиться освобождения от неоправданных трудностей отчасти потому, что Конгресс никогда не определял, что имеется в виду под неоправданными трудностями, что приводит к произвольным и произвольным решениям судов о банкротстве.Например, «Хроника высшего образования» 29 ноября 2009 г. сообщила, что корпорация управления образовательными кредитами (агентство по гарантиям с опытом обслуживания федеральных образовательных ссуд заемщиков, подавших заявление о банкротстве) держала федеральные студенческие ссуды для примерно 72000 банкротств. 2008 г., но только 276 человек (0,4%) подали заявление о банкротстве по студенческим ссудам. Большинство адвокатов по делам о банкротстве даже не будут пытаться добиться выплаты федеральных студенческих ссуд. Из 134 разрешенных дел только 29 (22%) полностью или частично погасили студенческие ссуды.

Показатели успешности могут быть несколько выше для частных студенческих ссуд, поскольку частные студенческие ссуды не предлагают столько же защиты потребителей или вариантов облегчения погашения, сколько федеральные ссуды. Например, частные студенческие ссуды, как правило, не предоставляют заемщикам выплат, основанных на доходе или зависящих от дохода, или увольнения по нетрудоспособности, а отсрочка более ограничена. Однако неофициальные данные свидетельствуют о том, что менее 1% частных заемщиков студенческих ссуд, находящихся в процессе банкротства, добиваются чрезмерного увольнения и что менее половине из них удается получить полное или частичное освобождение.

Попытки отменить исключение для выписки

Несколько членов Конгресса безуспешно пытались ослабить ограничения на банкротство частных студенческих ссуд.

  • 26 мая 2011 года член палаты представителей Стив Коэн представил Закон о справедливости банкротства частных студенческих ссуд от 2011 года (H.R. 2028), а сенатор Дик Дурбин представил Закон о справедливости для студентов, испытывающих трудности (S. 1102). Оба законопроекта отменят исключение для выплаты частных студенческих ссуд.В версии Дома будет сохранено исключение для программ кредитования, для которых практически все средства предоставляются некоммерческой организацией, в то время как в версии Сената будет отменено исключение для выплаты всех частных студенческих кредитов, независимо от того, были ли кредиты предоставлены -коммерческая или некоммерческая организация. В обоих законопроектах будет сохранено исключение для выписки из федеральных программ и программ студенческих ссуд.
  • 15 апреля 2010 г. соответствующие законопроекты были внесены в Сенат США и Палату представителей США.Сенаторы Дик Дурбин (D-IL), Шелдон Уайтхаус (D-RI) и Аль Франкен (D-MN) представили Закон о справедливости для борющихся студентов (S.3219) в Сенате США и конгрессмены Стив Коэн (D-TN) и Дэнни Дэвис (D-IL) представил Закон о справедливости банкротства частных студенческих ссуд от 2010 года (HR 5043) в Палате представителей США. Поправки Сената и Палаты представителей несколько различаются. Оба отменяют исключение для ссуд на квалифицированное образование. Версия Сената делает исключение для некоммерческих организаций, в то время как версия Палаты представителей сохраняет его с требованием, чтобы практически все средства для ссуды были предоставлены некоммерческой организацией.Версия Сената поясняет, что исключение для обязательств по возврату средств ограничено средствами, полученными от государственного подразделения. Ранее некоторые кредиторы утверждали, что эта формулировка включает ссуды, а не только переплату по грантам. Частные студенческие ссуды, предлагаемые через государственные ссудные агентства, по-прежнему будут освобождены от выплаты в соответствии с версиями законодательства как Палаты представителей, так и Сената.
  • 7 февраля 2008 г. поправка к Закону о возможностях высшего образования от 2008 г. (P.L. 110-315), предложенная республиканцем.Дэнни К. Дэвис проиграл 179 голосами против 236, при этом 170 демократов и 9 республиканцев проголосовали за, а 52 демократа и 184 республиканца проголосовали против. Эта поправка позволила бы погашать частные студенческие ссуды после 5 лет погашения. Это также закрыло бы лазейку, посредством которой простая ассоциация программы коммерческих займов с некоммерческой организацией делала частный студенческий заем неплатежеспособным, даже если некоммерческая организация не была источником финансирования займов.
  • 7 июня 2007 г., сен.Дик Дурбин представил законопроект S.1561, отменяющий исключения для частных студенческих ссуд. Законопроект был передан в Комитет по судебной власти и никогда не передавался вне комитета.
  • 26 мая 2006 года сенатор Клинтон представил Закон о Билле о правах студента-заемщика 2006 года (S.3255). Она повторно представила его 7 февраля 2007 года как Закон о Билле о правах студента-заемщика 2007 года (S.511). Среди прочего, законопроект позволял бы погашать новые федеральные и частные студенческие ссуды после 7 лет погашения.Законопроект был передан в комитет по здравоохранению, образованию, труду и пенсиям и никогда не передавался вне комитета.

Аннулирование неоплаченных счетов за обучение в случае банкротства

Могут ли неоплаченные счета за обучение и другие неоплаченные сборы за обучение в колледже быть освобождены от ответственности в случае банкротства?

Как правило, пока семья не подписала вексель с колледжем, неоплаченные счета за обучение и другие счета колледжа могут быть признаны банкротом.

Исключение неоплаченных счетов за обучение из выписки зависит от того, считаются ли они ссудой на образование или договорным обязательством.Ссуды на образование не подлежат выплате в соответствии с разделом 11 USC 523 (a) (8) Кодекса США о банкротстве. Договорных обязательств нет.

Неоплаченный счет за обучение считается ссудой на образование, если он подтверждается векселем. Вексель — это договор, заключаемый до или одновременно с транзакцией, который предусматривает выплату заемщиком определенной суммы к определенной дате в соответствии с определенным графиком с определенной суммой процентов.При отсутствии векселя суды по делам о банкротстве постановили, что ссуды не существует. Таким образом, будут ли неоплаченные счета за обучение считаться ссудой на образование, будет зависеть от проверки всех документов, подписанных в связи с неоплаченными счетами за обучение.

Наиболее важные соответствующие прецеденты включают In re Kevin Renshaw и In re David Regner, 222 F3d 82 (Апелляционный суд США второго округа, 2000 г.) и In Re: Sandra Ann Chambers, 348 F3d 650 (Апелляционный суд США для Седьмой округ, 2003 г.), где суд постановил, что неоплаченные счета за обучение не являются ссудой на образование и, следовательно, могут быть погашены.С другой стороны, суд постановил в деле In re Johnson 218 BR 449 455 (8th Cir. BAP 1998), что истец выполнил вексель, и поэтому долг не подлежал погашению.

Не совсем ясно, будет ли план оплаты обучения считаться ссудой на образование для целей банкротства. В большинстве случаев колледж обращается к третьей стороне для обработки счетов и платежей. Контракт семьи с платежным оператором содержит много элементов векселя.Тем не менее, большинство этих компаний прямо заявляют, что план оплаты обучения не является ссудой и не взимает процентов, а просто взимает невозмещаемый авансовый платеж, а многие предлагают ссуды в качестве альтернативы.

Обратите внимание, что хотя колледж может удерживать официальные академические стенограммы за неуплату счетов колледжа, как только студент подает заявление о банкротстве, колледж больше не может удерживать стенограммы во время рассмотрения дела из-за положения об автоматическом приостановлении действия кода банкротства.Аналогичным образом, колледж не может отказать в предоставлении официальной академической справки после погашения долга из-за судебного запрета на увольнение.

Виды банкротств

В этом разделе представлен краткий глоссарий различных типов банкротств. Как отмечалось выше, банкротство не освобождает вас от обязанности возвращать студенческие ссуды. Это также не влияет на выплаты алиментов и алиментов, а также на обязательства по подоходному налогу.

  • Глава 7 Полная ликвидация всех личных активов для погашения долгов.
  • Главы 11 Реорганизационное банкротство, при котором в суд подается план погашения долга кредиторам. Глава 11 используется для долгов, превышающих 1 миллион долларов, и используется в основном предприятиями.
  • Глава 12A Банкротство семейных фермерских хозяйств.
  • Главы 13 Реорганизационное банкротство, при котором в суд подается план погашения долга кредиторам. Глава 13 используется для долгов до 1 миллиона долларов и используется в основном потребителями.

Третий контур подтверждает неисполнимость треугольных зачетов при банкротстве

Определение двустороннего и треугольного смещения

Зачет — это средство правовой защиты штата, доступное кредитору с требованием и обязательством перед одним и тем же финансово неблагополучным контрагентом.Это позволяет кредитору полностью аннулировать или применить свое требование к контрагенту по соотношению доллар к доллару в целях уменьшения своего обязательства перед контрагентом. Например, предположим, что (а) кредитор продал товары своему контрагенту, и ему задолжали 1 000 000 долларов, и (б) в то же время контрагент предоставил услуги кредитору, и ему также должна 1 000 000 долларов. Если контрагент впоследствии подает заявление о банкротстве, кредитор, получив освобождение от автоматического приостановления, может реализовать свои права на зачет в соответствии с разделом 553 Кодекса о банкротстве, применив свое требование к контрагенту с целью уменьшения в соотношении доллар к доллару обязательств кредитора. такому контрагенту.

Изложенное выше иллюстрирует двусторонний зачет. «Треугольный зачет» аналогичен, но включает в себя дополнительную сторону — обычно аффилированное лицо одной из первых двух сторон. Это происходит, когда сторона 1 заключила один или несколько контрактов со стороной 2 и аффилированным лицом стороны 2, стороной 3, что позволяет стороне 1 зачесть требование стороны 1 к стороне 2, чтобы уменьшить в соотношении доллар к доллару обязательства стороны 1 перед стороной 3. Другими словами, если сторона 1 и сторона 2 являются сторонами контракта, трехстороннее соглашение о взаимозачете позволит стороне 1 уменьшить свои непогашенные обязательства перед стороной 2 путем зачета сумм, причитающихся стороне 1 стороной 3, которая является аффилированным лицом Сторона 2, но не является стороной договора между Стороной 1 и Стороной 2.

В случае банкротства права зачета регулируются статьей 553 Кодекса о банкротстве, которая предусматривает, в соответствующей части, с учетом определенных перечисленных исключений, Кодекс о банкротстве «не затрагивает права кредитора на зачет взаимной задолженности, причитающейся с такой кредитор к должнику. . . . » 11 U.S.C. § 553 (а). В недавнем решении Третий округ постановил, что договорные трехсторонние соглашения о зачете не имеют исковой силы в соответствии с разделом 553 из-за невыполнения требования о «взаимном долге». См. In re Orexigen Therapeutics Inc. , 990 F.3d 748 (3d Cir.2021).

Фон

В 2016 году Orexigen Therapeutics Inc. (Orexigen) заключила соглашение о распределении фармацевтических препаратов с McKesson Corp. Inc. (McKesson), в соответствии с которым Orexigen продала McKesson лекарство от ожирения. Дистрибьюторское соглашение включало широкие права взаимозачета, разрешающие «каждому из McKesson и его аффилированных лицах». . . для зачета, возмещения и использования любых сумм, причитающихся с нее аффилированным лицам [Orexigen], против любых [и] всех сумм, причитающихся [Orexigen] или ее аффилированным лицам любому из [McKesson] или ее аффилированных лиц.Orexigen также заключила соглашение об оказании услуг с компанией, которая впоследствии стала дочерней компанией McKesson, McKesson Patient Relationship Solutions (MPRS), в соответствии с которой MPRS авансировала средства аптекам, используемым в программе скидок для потребителей Orexigen от имени Orexigen, и требовалась Orexigen. возместить MPRS такие авансы на более позднюю дату.

Компания Orexigen подала заявление о банкротстве в суд по делам о банкротстве округа Делавэр США 12 марта 2018 года.На дату подачи ходатайства Маккессон был должен Orexigen примерно 6,9 миллиона долларов по дистрибьюторскому соглашению, в то время как Orexigen был должен MPRS примерно 9,1 миллиона долларов по соглашению об оказании услуг. McKesson стремилась реализовать свое договорное право по дистрибьюторскому соглашению, чтобы зачесть свое обязательство в размере 6,9 млн долларов против 9,1 млн долларов, причитающихся Orexigen перед MPRS.

Решения суда по делам о банкротстве и районного суда

Суд по делам о банкротстве отклонил попытку МакКессона реализовать свое право на зачет на том основании, что подлежащие зачету обязательства не были «взаимными» по смыслу статьи 553. См. In re Orexigen Therapeutics Inc. , 596 B.R. 9 (Банкр Д. Дел 2018). Делая такой вывод, суд сослался на предыдущий прецедент суда о банкротстве, постановивший, что статья 553 Кодекса о банкротстве налагает независимое требование взаимности, которое стороны не могут обойти посредством контракта. Решение суда по делам о банкротстве было подтверждено Окружным судом США округа Делавэр 3 января 2020 г. См. In re Orexigen , 2020 WL 42824 (D. Del. 3 января 2020 г.).

Решение третьего округа

Третий округ подтвердил решение суда по делам о банкротстве и районного суда, в значительной степени опираясь на два предыдущих решения суда о банкротстве: In re SemCrude , 399 B.R. 388 (Bankr. D. Del. 2009) и In re Lehman Bros. Inc. , 458 B.R. 134 (Bankr. S.D.N.Y.2011). Суд отклонил аргумент Маккессона о том, что слово «взаимный», используемое в статье 553, является просто «положением об объеме определения», которое определяет права штата, закрепленные в соответствии с законом штата, закрепленные в статье 553.По мнению Третьего округа, требование о том, чтобы долги были «взаимными», вместо этого является «ограничивающим условием, а не избыточностью». Он аргументировал это тем, что «Конгресс намеревался под взаимностью обозначать только долги, причитающиеся между двумя сторонами, в частности, долги, причитающиеся от кредитора непосредственно должнику и, в свою очередь, причитающиеся от должника непосредственно этому кредитору» и что «Конгресс не намеревался включать в рамках концепции взаимности любая договорная разработка такого рода простых двусторонних отношений ».

Третий контур также отметил, что могут быть предприняты разные шаги для достижения того же экономического результата, что и при треугольной схеме замещения.Например, контракты сторон с Orexigen до подачи ходатайства могли предоставить MPRS обеспечительный интерес в дебиторской задолженности Orexigen. После усовершенствования это дало бы MPRS приоритетное право на ту же сумму, которую оно требовало посредством зачета, и не нарушило бы Кодекс о банкротстве. (Этот подход, однако, мог быть обременительным или непрактичным в данных обстоятельствах.)

Заключение

Решение Третьего округа подкрепляет предыдущие постановления суда низшей инстанции, согласно которым трехсторонний зачет не подлежит исполнению при банкротстве, даже если стороны прямо заключают договор о таких правах и защите.Как заметил Третий округ, принятое им яркое правило, которое «исключает невзаимные долги из привилегии зачета, предусмотренной § 553», «будет способствовать [] предсказуемости кредитных операций».

Список банкротств и закрытия магазинов розничных компаний

От ошибок руководства до остановок в связи с пандемией — мы выясним, почему некоторые из крупнейших розничных торговцев, включая Sears и JCPenney, объявили о банкротстве.

Современная розничная торговля переживает переломный момент, поскольку розничные торговцы сталкиваются, среди прочего, с тяжелыми физическими витринами, огромными долгами и неэффективными операциями.

Пандемия Covid-19 только ускорила падение нескольких розничных сетей, которые столкнулись с сокращением продаж и ростом долга за последние несколько лет из-за изменения предпочтений потребителей.

Универмаги подвергаются особому риску из-за таких знаковых имен, как Neiman Marcus и JCPenney. В торговых центрах наблюдалось снижение посещаемости даже перед пандемией, но заказы на покупку дома еще больше заставили покупателей совершать покупки в Интернете и вместо этого тратить деньги на товары первой необходимости.

В этом отчете мы рассмотрим 135 недавних банкротств, начиная с 2015 года, и их причины.Как мы увидим, Amazon — не единственная причина проблем с физическим ритейлом — среди прочего виноваты растущий долг и собственные ошибки ритейлеров, а также отсутствие адаптируемости.

Вот что мы расскажем в этой статье:

компаний, объявивших о банкротстве в 2021 году:

ABC Carpet & Home

Дата: сентябрь 2021 г.

Категория / продукт (ы): Товары для дома высокого класса

После 124 лет работы в бизнесе розничный продавец элитных товаров для дома подал заявку на защиту по главе 11, имея около 80 миллионов долларов необеспеченного долга и 8 миллионов долларов обеспеченного долга.Примечательно, что изначально компания пережила начало пандемии, однако, как и другие компании в ее сфере, в конечном итоге уступила в уменьшении посещаемости и нарушении цепочки поставок. Хотя пандемия привела к новым осложнениям, она также обострила существующие проблемы для компании, такие как задержки строительства флагманских магазинов и стремление компании установить цифровое присутствие наравне с ее опытом работы в магазинах. На момент подачи заявки в 2021 году продажи упали на 50% по сравнению с 2018 годом, достигнув всего 25 миллионов долларов.Компания объявила, что до конца октября будет поддерживать регулярную деятельность и искать покупателя на аукционе.

Лорна Джейн

Дата: Сентябрь 2021 г.

Категория / Продукт (ы): Спортивная одежда

Австралийский розничный продавец спортивной одежды подал в суд по делам о банкротстве Калифорнии в соответствии с главой 11. Несмотря на рост доходов от электронной торговли на фоне пандемии, в 2020 году розничные продажи упали на 56%, в результате чего компания не смогла выполнить свои обязательства по аренде.Затем в июле 2021 года на компанию был наложен штраф в размере 3,7 миллиона долларов за ложную рекламу, что ее одежда способна устранять и обеспечивать защиту от Covid-19. Банкротство было стратегическим шагом со стороны продавца, который надеялся использовать его в качестве основания для отмены договора аренды своего 21 магазина в США, продолжая продавать товары американским потребителям через Интернет.

Группа последовательных брендов

Дата: август 2021 г.

Категория / продукт (ы): Одежда

Когда август подошел к концу, владелец потребительского бренда Sequential Brands подал заявление о защите от банкротства согласно Главе 11.Компания, которой принадлежат такие бренды, как Jessica Simpson, Joe’s Jeans, Avia и AND1, закончила 2020 год с долговым бременем более 450 миллионов долларов, которое она изо всех сил пыталась погасить на фоне бегства руководителей перед подачей заявки. Хотя изначально компания предприняла шаги по улучшению своего финансового положения за счет продажи крупных активов, таких как Эллен Трейси и Карибский Джо, эти усилия оказались тщетными, и всего через 3 недели Sequential подала заявление о банкротстве. После подачи заявки компания стремилась продать большую часть, если не все свои активы, и инициировать процесс торгов для заинтересованных покупателей.

Глобальная группа брендов США

Дата: июль 2021 г.

Категория / продукт (ы): Одежда

Североамериканское подразделение производителя одежды и владельца бренда Global Brands (GBG USA) подало заявление о банкротстве по главе 11 в конце июля. Основанная в 2005 году вековой компанией Li & Fung, компания лицензирует такие крупные бренды, как All Saints, Saga и Le Tigre, а также производит продукцию под частными торговыми марками. Подавляющая часть его продаж (около 85%) приходится на оптовые продажи крупным ритейлерам, таким как Macy’s, Nordstrom, Bloomingdale’s и Costco, что сделало его уязвимым для снижения посещаемости розничных магазинов и потребительских расходов, вызванных пандемией.В сочетании с нарушением цепочки поставок, проблемами с ликвидностью и неотложными обязательствами по выплате роялти, вызванные Covid сдвиги привели к падению продаж на 44% в финансовом году, закончившемся в марте 2021 года. GBG USA заключила соглашения о покупке своего бренда Aquatalia и других компаний и попыталась продать оставшиеся активы под судебным надзором.

Алексей и Ани

Дата: июнь 2021 г.

Категория / Продукт (ы): Ювелирные изделия

Ювелирный бренд Alex и Ani подали в июне 2021 года соглашение о поддержке реструктуризации, в соответствии с которым компания обязана подать иск по главе 11 в суд по делам о банкротстве штата Делавэр.Компания, известная своими браслетами-браслетами, на первых порах добилась успеха, достигнув в 2016 году оценки в 1 млрд долларов. Вскоре после этого компания начала спад, вызванный юридическими осложнениями, текучестью руководителей и бесхозяйственностью, что не позволило ей адаптироваться в перед лицом изменения предпочтений потребителей, атаки программ-вымогателей и начала пандемии. В 2020 году выручка упала на 40%, уступив место банкротству в июне.

Вашингтон Прайм Групп

Дата: июнь 2021 г.

Категория / Продукт (ы): Инвестиции в недвижимость

Владелец

Mall Washington Prime Group подал заявление о защите от банкротства по главе 11 после временного закрытия около 100 торговых центров.Предприятия не могли платить за аренду из-за давления пандемии, в результате чего арендный доход компании упал на 127 миллионов долларов в 2020 году. Спад не остановился на этом: с марта 2020 года по март 2021 года доход упал с 10 миллионов долларов до 3,3 миллиона долларов. При возбуждении дела о банкротстве WPG заключила соглашение о реструктуризации со своими кредиторами. Компания заявила, что получила 100 млн долларов в виде финансирования, предоставленного должником во владении, для поддержания деловых операций, поскольку она надеялась сократить свой баланс на 950 млн долларов.

Собранная группа

Дата: апрель 2021 г.

Категория / Товар (ы): Женская одежда

Резюме: За лейблами Joie, Current / Elliot и Equipment, The Collected Group, у которой было 33 точки на пике своего развития, уже закрывала свои площадки, когда разразилась пандемия, что ускорило ее отход от розничной торговли. Компания искала покупателей, но не смогла найти удовлетворительного предложения до того, как в апреле объявила о банкротстве.В начале июня Collected получила новое финансирование от частной инвестиционной компании KKR, пережившей банкротство, для продолжения своего бизнеса в сфере электронной коммерции.

Источник бумаги

Дата: март 2021 г.

Категория / Продукт (ы): Стационарный

Краткое описание: Компания по продаже канцелярских товаров Paper Source объявила о банкротстве в начале марта. В нем наблюдалось снижение продаж из-за закрытия магазинов в связи с пандемией, а также падения спроса на канцелярские товары, поскольку свадьбы и другие мероприятия были отменены. Paper Source подверглась критике, когда выяснилось, что она наградила руководителей в сумме 1 долларом.5 млн бонусов во время пандемии, при этом, как сообщается, некоторые поставщики остались неоплаченными. В мае Barnes & Noble приобрела розничную торговлю, предоставив Paper Source необходимое финансирование для выхода из банкротства.

Белк

Дата: февраль 2021 г.

Категория / Товар (ы): Универмаг

Резюме: Belk получил быстрое одобрение плана реорганизации — всего через день после подачи заявки сеть универмагов вышла из банкротства. Компания Belk, основанная в 1888 году, пыталась адаптироваться к изменяющимся предпочтениям потребителей еще до пандемии.Он вступил в банкротство из-за значительного долгового бремени — 1,9 миллиарда долларов — который он не смог обслужить, поскольку пандемия Covid-19 снизила его продажи. В соответствии с соглашением о реструктуризации Belk заявила, что сократила свой долг на 450 млн долларов и получила 225 млн долларов нового капитала для поддержания работы 291 магазина.

Маркетинговые концепции Solstice

Дата: февраль 2021 г.

Категория / продукт (ы): Солнцезащитные очки

Краткое описание: В феврале розничный торговец солнцезащитными очками Solstice объявил о банкротстве по главе 11 с планами реструктуризации.На момент подачи заявки компания сообщила, что продажи в ее 66 магазинах снизились более чем на 50% по сравнению с 2019 годом из-за блокировки пандемии. В августе 2021 года ритейлер вышел из банкротства после того, как Second Avenue Capital Partners предоставила ему выходное финансирование в размере 6,5 млн долларов.

L’Occitane

Дата: Январь 2021 г.

Категория / продукт (ы): Beauty

Резюме: Американское подразделение французского продавца косметики L’Occitane объявило о банкротстве в январе. На момент подачи заявки компания отставала от арендной платы в размере 15 миллионов долларов и пыталась выйти из 29 «обременительных» договоров аренды, по которым ее продажи упали, утверждая, что арендная плата в этих местах «больше не соответствует рыночным».В августе компания объявила, что она завершила реструктуризацию и планирует выйти из разбирательства по главе 11 к концу месяца.

Кристофер и Бэнкс

Дата: Январь 2021 г.

Категория / Товар (ы): Женская одежда

Резюме: Компания Christopher & Banks из Миннеаполиса заявила, что закроет большую часть, если не все, из 450 физических магазинов на момент подачи заявки в Главу 11 в январе. Бывший генеральный директор компании Кери Джейнс сказала, что Covid-19 особенно сильно ударил по ритейлеру, поскольку его среднестатистическая клиентка среднего возраста перестала покупать новую одежду из-за отсутствия социальных контактов.Christopher & Banks продала свой онлайн-бизнес, который быстро рос, аффилированному лицу Hilco Merchant Resources в начале марта. С тех пор он закрыл все свои обычные магазины.

Любит мебель

Дата: Январь 2021 г.

Категория / продукт (ы): Мебель

Резюме: В то время как Loves Furniture утверждала, что причиной ее финансовых проблем были сбои в цепочке поставок, связанные с Covid-19, ее документы о банкротстве показали, что проблемы со складированием и инвентаризацией, которые привели к потере мебели, недовольным клиентам и отмененным заказам, также были виноваты.Мебельная сеть, созданная для поглощения Art Van Furniture, закрыла более 20 магазинов и планировала реорганизацию в рамках процедуры банкротства.

Склад + поле

Дата: Январь 2021 г.

Категория / Продукт (ы): Сельское хозяйство

Ранее известная как Big R Stores, Stock + Field подала заявление о банкротстве по главе 11 в начале года. Розничный торговец сельскохозяйственной и сельскохозяйственной продукцией объявил, что закроет свои 25 торговых точек после более чем 55 лет работы.Генеральный директор Мэтью Уебби упомянул пандемию Covid-19 в своем заявлении по этому поводу, комментируя, что «в 2020 году было много проблем, и Stock + Field не застрахована от них». В марте 2021 года R.P. Acquisition Corp. объявила, что приобретет компанию-банкрота и вновь откроет ее магазины в новом владельце. Компания по производству пиломатериалов из Иллинойса заявила, что планирует сохранить название Stock + Field и предлагать те же продукты и услуги.

компаний, объявивших о банкротстве в 2020 году:

Francesca’s

Дата: декабрь 2020 г.

Категория / товар (-ы): Женская одежда и аксессуары

Резюме: Francesca’s заявила, что закроет примерно половину из своих 551 торгового центра в США после подачи заявления о защите от банкротства в декабре.Розничный торговец женской одеждой и аксессуарами уже закрыл 140 магазинов, прежде чем объявить о банкротстве после 2 лет убытков. В феврале 2021 года Франческа продала TerraMar Capital и Tiger Capital Group за 18 миллионов долларов.

Аутлет Мебельной Фабрики

Дата: ноябрь 2020 г.

Категория / продукт (ы): Мебель

Резюме: Магазин мебельной фабрики, принадлежащий частной инвестиционной компании Sun Capital Partners, в ноябре подал заявление о банкротстве по главе 11.В начале 2020 года у ритейлера было 68 магазинов в США, но затем сбои в цепочке поставок и падение доходов из-за пандемии Covid-19 вынудили его закрыть 37 магазинов. Ритейлер American Freight приобрел магазин Furniture Factory Outlet в декабре 2020 года, переименовав оставшиеся магазины FFO в American Freight.

Гитарный центр

Дата: ноябрь 2020 г.

Категория / Продукт (ы): Музыкальные инструменты

Резюме: Крупнейший розничный продавец музыкальных инструментов в США объявил о банкротстве в ноябре.Еще до пандемии Guitar Center боролся с задолженностью на 1,3 миллиарда долларов и онлайн-конкуренцией, но не смог преодолеть потерю доходов, связанную с закрытием магазинов, связанных с Covid-19. В декабре 2020 года Guitar Center вышел из банкротства после вливания капитала, которое погасило долги на 800 миллионов долларов.

Клубы здоровья YouFit

Дата: ноябрь 2020 г.

Категория / Продукт (ы): Спортзал

Резюме: Сеть тренажерных залов YouFit объявила о банкротстве в ноябре после тяжелого года для тренажерных залов из-за ограничений пропускной способности и закрытия из-за пандемии — 24 Hour Fitness и Gold’s Gym также объявили о банкротстве в начале года.В рамках сделки о банкротстве, одобренной в декабре, YouFit продала себя группе бывших кредиторов в обмен на прощение долга.

век 21

Дата: Сентябрь 2020 г.

Категория / Товар (ы): Универмаг со скидками

Резюме: Нью-йоркский дисконтный ритейлер Century 21 закроет все 13 своих магазинов после подачи заявления о банкротстве в сентябре. Ее генеральный директор обвинил в гибели сети ее страховщиков, которые не выплатили ей 175 миллионов долларов.По сообщениям, национальные сети недорогих розничных сетей, такие как TJ Maxx и Ross, которые могут похвастаться гораздо более широким охватом розничной торговли, в условиях пандемии продемонстрировали рост, несмотря на то, что промышленность полагалась на обычные продажи.

Stein Mart

Дата: август 2020 г.

Категория / Товар (ы): Универмаг со скидками

Резюме: Сеть дисконтных универмагов Stein Mart долгое время боролась со снижением продаж, прежде чем она обанкротилась в августе. Сеть изначально нашла покупателя в январе 2020 года, но отменила слияние, поскольку пандемия вынудила ее закрыть свои предприятия.По состоянию на август в этой 112-летней сети работало более 8000 человек, и к концу года планируется ликвидировать все свои магазины.

Индивидуальные бренды

Дата: август 2020 г.

Категория / товар (-ы): Мужская одежда

Резюме: Tailored Brands, владеющая Men’s Wearhouse и Jos. A. Bank, объявила о банкротстве в августе. Компания несколько месяцев находилась на грани банкротства, после того как продажи упали более чем на 60% на фоне пандемии. В июле компания объявила, что закроет до 500 магазинов — более трети своих офисов — и уволит 20% своих корпоративных сотрудников.К ноябрю компания должна выйти из банкротства.

Лорд и Тейлор

Дата: август 2020 г.

Категория / Товар (ы): Универмаг

Краткое описание: Старейший оператор универмагов США, Lord & Taylor, в начале августа подал заявление о банкротстве по главе 11 и объявил о ликвидации всех 38 своих магазинов. Ритейлер с почти 200-летней историей был приобретен компанией Гудзонова залива в 2012 году, а затем продан абонентской службе аренды одежды Le Tote за ничтожные 75 миллионов долларов в 2019 году.

Ascena Retail

Дата: июль 2020 г.

Категория / продукт (ы): Одежда и аксессуары

Резюме: Ascena Retail Group, которой принадлежат Энн Тейлор и Лейн Брайант, закроет более половины своих магазинов — 1600 из 2800 точек — согласно заявлению о банкротстве в главе 11. В этом году он собирается выйти из банкротства после продажи бренда одежды больших размеров Catherine’s. Ранее известная как Dress Barn, компания в значительной степени зависела от продаж в торговых центрах, но в последние годы выручка компании резко упала из-за растущей конкуренции со стороны интернет-магазинов и брендов D2C.

Нью-Йорк и компания

Дата: июль 2020 г.

Категория / продукт (ы): Одежда и аксессуары

Краткое описание: RTW Retailwinds, материнская компания из Нью-Йорка и компании, закрывает почти все свои почти 400 магазинов в 32 штатах в рамках своего банкротства по главе 11. Последнее в серии закрытий магазинов одежды, компания продала свой бизнес электронной коммерции и интеллектуальную собственность Saadia Group. По мере того как заказы на домоседы были введены в действие по всей территории США, розничные торговцы, такие как New York & Company, столкнулись с резким падением продаж, что вынудило их уволить работников и временно закрыть магазины.

Muji USA

Дата: июль 2020 г.

Категория / Товар (ы): Канцелярские товары и розничная торговля

Резюме: Американское подразделение японского ритейлера Muji объявило о банкротстве в июле, став одной из последних жертв пандемии Covid-19. Известный своими минималистскими товарами без брендов, ритейлер планирует закрыть некоторые из 18 своих торговых точек в США, но продолжит работу своего магазина электронной коммерции. Согласно сообщениям, его бизнес в США последние 3 года убыточен из-за высокой арендной платы и более дешевых альтернатив.

Sur La Table

Дата: июль 2020 г.

Категория / продукт (ы): Кухонные принадлежности

Резюме: Продавец кухонной посуды Sur La Table объявил о банкротстве по главе 11 на той же неделе, что и Muji USA. Ритейлер закроет более 70 из 112 магазинов и продаст свои активы Fortress Investment Group. Компания уже изо всех сил пыталась удержаться на плаву перед пандемией, поскольку интернет-магазины съедали ее долю на рынке, а потребители уходили от домашней еды.

Братья Брукс

Дата: июль 2020 г.

Категория / продукт (ы): Одежда и аксессуары

Резюме: Известный бренд мужской одежды Brooks Brothers в последние годы пытается развить свой бренд, поскольку повседневная одежда стала нормой.После объявления о банкротстве в июле торговая компания Authentic Brands Group и владелец торгового центра Simon Property Group выиграли тендер на выкуп бренда, предложив беспроцентную ссуду.

Счастливый бренд

Дата: июль 2020 г.

Категория / продукт (ы): Одежда и аксессуары

Резюме: Розничный торговец одеждой Lucky Brand объявил о банкротстве в июле с планами закрыть не менее 13 магазинов и продать свой бизнес группе одежды, принадлежащей Authentic Brands и Simon Property Group, которые также управляют Aéropostale и Nautica.Выручка ритейлера одежды снизилась на 50% по сравнению с предыдущим месяцем на фоне пандемии коронавируса.

G-Star

Дата: июль 2020 г.

Категория / продукт (ы): Одежда и аксессуары

Резюме: Голландский джинсовый бренд G-Star, который управляет 31 магазином в США, в июле подал заявление о банкротстве по главе 11, сославшись на нарушение пандемии в его торговых точках. Генеральный директор G-Star сообщил, что планирует закрыть около 24 магазинов в США. Его материнская компания и веб-бизнес останутся в эксплуатации.

NPC International

Дата: июль 2020 г.

Категория / Продукт (ы): Оператор быстрого питания

Резюме: Крупнейший франчайзи Pizza Hut, NPC International, объявил о банкротстве в июле, несмотря на возрождение сетей пиццерий на фоне кризиса Covid-19. Компания NPC, которая является оператором более 1200 Pizza Huts и почти 400 ресторанов Wendy’s, за последний год столкнулась с нарастающими беспорядками, с растущим долговым бременем почти на 1 миллиард долларов, ростом затрат на продукты питания и рабочую силу и, наконец, с остановками, вызванными пандемией.NPC надеется продать свой бизнес как минимум за 725 миллионов долларов — 400 миллионов долларов за магазины Wendy и 325 миллионов долларов за магазины Pizza Hut.

Чак Э. Сыр

Дата: июнь 2020 г.

Категория / продукт (ы): Развлекательные центры

Краткое описание: Материнская компания Чака Э. Чиза CEC Entertainment объявила о банкротстве в конце июня. Сеть объявила о постоянном закрытии 47 магазинов Chuck E. Cheese, которые особенно сильно пострадали от остановок в связи с пандемией.

GNC

Дата: июнь 2020 г.

Категория / Товар (ы): Товары для здоровья и хорошего самочувствия

Резюме: Цепочка витаминов и питательных веществ GNC изо всех сил пытается увеличить продажи и выплатить почти миллиард долларов долга, даже до пандемии. В конце концов, он объявил о банкротстве в июне, поскольку кризис Covid-19 вынудил его закрыть 40% своих заведений. Компания заявила, что закроет до 1200 магазинов по всей стране. В сентябре он был продан китайской Harbin Pharmaceutical Group за 770 миллионов долларов.

Круглосуточный фитнес

Дата: июнь 2020 г.

Категория / Продукт (ы): Спортзал

Резюме: Сеть спортзалов 24 Hour Fitness объявила о банкротстве в середине июня после закрытия своих заведений на несколько месяцев из-за Covid-19. Он навсегда закроет 100 тренажерных залов, в результате чего останется около 300 заведений по всей стране. Сети спортзалов среднего уровня сталкиваются с растущей конкуренцией со стороны специализированных классов, таких как OrangeTheory и Barry’s Bootcamp, и более дешевых заведений, таких как Planet Fitness.

Le Pain Quotidien

Дата: май 2020 г.

Категория / Продукт (ы): Сеть пекарен и кафе

Краткое описание: Сеть пекарен и кафе Le Pain Quotidien объявила о банкротстве в мае, но ее документы показали, что компания планировала сделать это до пандемии. Сеть, которая возникла в Бельгии, была спасена от ликвидации, когда впоследствии она продала все свои 98 магазинов продуктовому бренду Aurify, что позволило как минимум 35 магазинам продолжить работу.

Advantage Rent A Car

Дата: май 2020 г. (третье банкротство)

Категория / Продукт (ы): Прокат автомобилей

Резюме: Вслед за Hertz компания Advantage Rent A Car подала в конце мая свою Главу 11, так как пандемия продолжала сдерживать поездки.Сообщается, что это третья процедура банкротства компании по аренде автомобилей, которая ранее подавалась в 2008 и 2013 годах. В результате подачи в 2013 году компания была продана компании Catalyst Capital Group из Торонто.

Гц

Дата: май 2020 г.

Категория / Продукт (ы): Прокат автомобилей

Резюме: Hertz, вторая по величине компания по аренде автомобилей в стране, является одной из самых заметных жертв пандемии коронавируса с долгами в 19 миллиардов долларов и примерно 700 тысячами автомобилей на складе.Спрос на прокат автомобилей резко упал из-за остановки поездок из-за закрытия по всей стране. В июне акции Hertz выросли в 10 раз, что привело к тому, что Hertz попыталась продать новые акции своей компании — этот шаг вскоре был отменен, когда SEC начала рассматривать возможность продажи.

Centric Brands

Дата: май 2020 г.

Категория / продукт (ы): Коллектив брендов

Резюме: Centric Brands разрабатывает и производит одежду для таких брендов, как Calvin Klein, Tommy Hilfiger и Under Armour.В рамках подачи заявки по Главе 11 коллектив брендов заключил соглашение о поддержке реструктуризации со своими кредиторами и станет частной компанией. В сентябре компания заявила, что рассчитывает выйти из банкротства к концу октября.

JCP Пенни

Дата: май 2020 г.

Категория / Товар (ы): Универмаг

Резюме: Сеть универмагов JCPenney стала еще одной ранней жертвой кризиса Covid-19, объявив о банкротстве в середине мая. Компания заявила, что продолжит работу в течение всего периода банкротства, но планирует закрыть около 30% из 800+ своих магазинов в США.В течение последнего десятилетия Дж. С. Пенни сталкивался с проблемами, многие из которых возникли сами по себе из-за неправильных управленческих решений. С 2010 года, последнего прибыльного года, у нее остались безнадежные деньги, и с тех пор она накопила 4,5 миллиарда долларов чистых убытков. В сентябре владельцы торговых центров Simon Property Group и Brookfield Property Group объявили о соглашении о приобретении сети за 1,75 миллиарда долларов.

Сценические магазины

Дата: май 2020 г.

Категория / Товар (ы): Универмаг

Резюме: Оператор универмагов Stage Stores, владеющий универмагами и дисконтными брендами, такими как Goody’s, Peebles и Gordmans, объявил о банкротстве после того, как был вынужден временно закрыть все свои 700+ магазинов в 42 штатах.Сети универмагов, такие как Stage Stores, особенно подвержены риску во время пандемии, поскольку переход к онлайн-покупкам ускорился.

Вторник утром

Дата: май 2020 г.

Категория / Продукт (ы): Товары для дома со скидкой

Резюме: Сеть магазинов товаров для дома со скидкой Friday Morning подала в мае заявление о банкротстве, ссылаясь на закрытие магазинов, вызванное Covid-19. Компания планирует реструктурировать и закрыть примерно 230 магазинов, в результате чего в США останется 450 магазинов, и в настоящее время ищет покупателей.

Нейман Маркус

Дата: май 2020 г.

Категория / Товар (ы): Универмаг

Резюме: Ритейлер предметов роскоши Neiman Marcus был еще одним крупным национальным ритейлером, подавшим заявление о банкротстве по главе 11 на фоне кризиса с коронавирусом, но в сентябре он вышел из-под новых владельцев, включая Pimco, Davidson Kempner Capital Management и Sixth Street. Как и многие другие ритейлеры, он столкнулся с проблемами, возникшими еще до пандемии, особенно после выкупа прямых инвестиций в 2013 году, обременявшего компанию долгами.Сеть универмагов, которой принадлежит Bergdorf Goodman, изо всех сил пыталась адаптироваться к электронной коммерции, и ее тяжелое долговое бремя не позволяло ей конкурировать с такими конкурентами, как Farfetch и Net-a-Porter.

Альдо

Дата: май 2020 г.

Категория / Продукт (ы): Обувь

Резюме: Обувная сеть Aldo объявила о банкротстве в Канаде в мае и ищет защиты в США и Швейцарии. Розничной сети из Монреаля в последние годы не удалось закрепиться на растущем рынке повседневной обуви.

Джон Варватос

Дата: май 2020 г.

Категория / продукт (ы): Одежда и аксессуары

Резюме: Бренд роскошной мужской одежды John Varvatos объявил о банкротстве в мае. Его нынешний мажоритарный владелец Lion Capital получил в июле разрешение суда на покупку бренда, которое включало кредитную заявку на сумму 76 миллионов долларов. Компания пострадала в 2019 году, когда Nordstorm убрала часть своих брендов из своих универмагов, что привело к резкому падению прибыли. Бренд находился в середине реорганизации, когда пандемия вынудила его закрыть магазины и уволить 76% сотрудников.

Gold’s Gym

Дата: май 2020 г.

Категория / Продукт (ы): Спортзал

Краткое описание: Глобальная сеть спортзалов Gold’s Gym подала заявку на получение Главы 11 в мае. В условиях пандемии компании пришлось временно закрыть около 700 спортивных залов по всему миру и навсегда закрыть 30 заведений. Компания заявила, что планирует выйти из банкротства к августу и продолжит работу по мере реструктуризации.

J. Crew Group

Дата: май 2020 г.

Категория / продукт (ы): Одежда и аксессуары

Краткое описание: Владелец J.Crew and Madewell был первым национальным магазином в США, объявившим о банкротстве с начала пандемии Covid-19. Закрытие магазинов снизило продажи и сорвало планы по IPO для Madewell, которое в последние годы приобрело больший успех и популярность, чем J. Crew. Компания продолжила свою деятельность через банкротство, из которого вышла в сентябре.

Корни США

Дата: апрель 2020 г.

Категория / продукт (ы): Одежда и аксессуары

Резюме: Компания Roots, занимающаяся розничной торговлей одеждой из Торонто, закрывает большинство своих 9 магазинов в США, что принесло только убытки бренду.В апреле ее американское подразделение подало заявление о банкротстве по главе 7, но Roots планирует сохранить открытыми свои давние магазины в Мичигане и Юте.

Истинная религия

Дата: апрель 2020 г. (второе банкротство)

Категория / продукт (ы): Одежда и аксессуары

Резюме: Апрельская подача 11-й главы True Religion ознаменовала второе банкротство розничного продавца джинсовой ткани за 3 года. В условиях кризиса компания временно закрыла все магазины, уволив за это время более 90% сотрудников.Он сообщает, что ожидает выхода из банкротства в октябре.

Дин и ДеЛука

Дата: март 2020 г.

Категория / Продукт (ы): Бакалея

Краткое описание: Сеть продуктовых магазинов для гурманов Dean & DeLuca уже прекратила все операции, когда в марте подала заявление о банкротстве. Сеть была пионером в представлении американских клиентов международным, труднодоступным товарам, но растущая конкуренция со стороны таких конкурентов, как Amazon Whole Foods и Trader Joe’s, вынудила ее закрыть магазины после того, как в середине 2019 года закончились деньги.Dean & Deluca была приобретена тайским девелопером Pace Development в 2014 году.

Спортивные товары Modell’s

Дата: март 2020 г.

Категория / Товар (ы): Спортивные товары

Резюме: Розничный торговец спортивными товарами Modell’s Sporting Goods объявил о банкротстве в марте с планами ликвидировать все свои 134 магазина. Retail Ecommerce Ventures приобрела свой бизнес электронной коммерции и интеллектуальную собственность в августе за 3,6 миллиона долларов.

Мебель Art Van

Дата: март 2020 г.

Категория / продукт (ы): Мебель

Резюме: Art Van Furniture продала пятую часть своих магазинов в заявлении о банкротстве по Главе 11, которое позже было преобразовано в Главу 7.Мебельный ритейлер когда-то был одним из крупнейших на Среднем Западе, насчитывая почти 170 магазинов. US Realty Acquisitions, подразделение частной инвестиционной компании US Assets, занимающееся инвестициями в недвижимость, приобрела инвентарь и активы примерно за 6,9 млн долларов и вновь открыла магазины под новым названием Loves Furniture.

Бренды Bluestem

Дата: март 2020 г.

Категория / продукт (ы): D2C розничный продавец

Резюме: розничный торговец D2C Bluestem Brands подал в марте дело о банкротстве, ссылаясь на плохие показатели в праздничные дни и продолжительный кризис ликвидности.Подача документов была связана со сделкой по продаже себя частной инвестиционной компании Cerberus Capital Management LP, которая была завершена в августе. Bluestem владеет различными брендами, включая Appleseed’s, Blair, Draper’s & Damon’s и Fingerhut, которые охватывают несколько категорий розничной торговли, такие как одежда и электроника.

Причал 1 Импорт

Дата: февраль 2020 г.

Категория / Товар (ы): Товары для дома

Резюме: После подачи заявления о банкротстве в феврале розничный торговец товарами для дома Pier 1 Imports закрыл все свои розничные магазины, поскольку Covid-19 нанес удар по и без того уязвимой компании.Retail Ecommerce Ventures приобрела активы электронной коммерции Pier 1 за 31 миллион долларов в июле.

Папирус

Дата: январь 2020 г.

Категория / Продукт (ы): Канцелярские товары

Резюме: Schurman Fine Paper, владеющая сетью канцелярских товаров Papyrus, объявила о банкротстве в январе. Он сказал, что закроет все 254 магазина в Северной Америке. Появление электронной почты и текстовых сообщений фактически разрушило индустрию поздравительных открыток, и компания заявляет, что так и не смогла полностью оправиться от Великой рецессии.

Фарватер

Дата: январь 2020 г. (второе банкротство)

Категория / Продукт (ы): Бакалея

Краткое описание: Базирующаяся в Нью-Йорке продуктовая сеть Fairway объявила о банкротстве в январе и закроет 5 из 14 своих магазинов. Сеть подала заявление о банкротстве ранее в 2016 году, после того, как стала публичной в 2013 году. Давление со стороны более крупных конкурентов, таких как Whole Foods и Trader Joe’s, в последние годы оказало давление на более мелкие сети, причем недавно были объявлены банкротства A&P, Winn-Dixie и Bi-Lo. годы.

Компании, объявившие о банкротстве в 2019 году

Пункт назначения для беременных

Дата: октябрь 2019 г.

Категория / продукт (ы): Одежда для беременных

Резюме: Destination Maternity подала в октябре о банкротстве по главе 11, как сообщается, объясняя свои финансовые трудности стечением факторов, включая снижение рождаемости, тенденции в розничной торговле и текучесть кадров. Компания владеет несколькими брендами для беременных, включая Destination Maternity, A Pea in the Pod и Motherhood Maternity.На момент подачи заявки на нее имелась задолженность в размере 244 миллиона долларов. В начале декабря Marquee Brands приобрела бренд, который, вероятно, закроет все розничные магазины в пользу интернет-магазина.

Sugarfina

Дата: сентябрь 2019 г.

Категория / Продукт (ы): Роскошные конфеты

Краткое описание: В сентябре бренд элитных конфет Sugarfina объявил о банкротстве по главе 11. Хлеб и масло компании были кондитерскими изделиями, предназначенными для взрослых миллениалов, такими как шампанское и конфеты на тему коктейлей.Несмотря на несколько лет подряд годового роста выручки, в 2016 году компания начала убыстрять убытки. Сообщается, что в 2018 году Sugarfina понесла убытки почти на 18 миллионов долларов, а на момент своего банкротства имела задолженность на 26 миллионов долларов.

навсегда 21

Дата: сентябрь 2019 г.

Категория / Товар (ы): Одежда и аксессуары в стиле быстрой моды

Резюме: Forever 21 подал заявление о банкротстве в сентябре и планирует закрыть сотни магазинов в процессе реструктуризации.Однако компания заявила, что не планирует прекращать деятельность, а вместо этого использует заявление о банкротстве, чтобы изменить стратегию и укрепить свое будущее. Частью ее реструктуризации является сокращение ее глобального присутствия и уход из 40 стран, в которых ранее были магазины. Сообщается, что помимо операций в США, Forever 21 продолжит работу в Мексике и Латинской Америке, в значительной степени сократив свои азиатские и европейские интересы.

Fred’s

Дата: сентябрь 2019 г.

Категория / Продукт (ы): Розничная торговля и аптека

Резюме: Южная сеть дисконтных магазинов и аптек Fred’s подала в сентябре раздел 11 и быстро начала ликвидационные продажи.Новость не вызвала особого удивления, поскольку в начале года сеть явно испытывала трудности. Фред закрыл сотни офисов до подачи заявки в Главу 11, чтобы спасти компанию. Хотя Fred’s закрывает все свои магазины, в конце сентября она продала часть своего аптечного бизнеса компаниям Walgreens и Express Rx.

Барни Нью-Йорк

Дата: август 2019 г. (второе банкротство)

Категория / Продукт (ы): Роскошный универмаг

Краткое описание: После подачи заявления о банкротстве по главе 11 в августе универсальный магазин роскоши Barneys New York объявил в начале ноября, что начнет ликвидационные продажи в нескольких местах.Ранее он подал заявление о банкротстве в январе 1996 года. Хотя его флагманский магазин в Нью-Йорке, как сообщается, будет открыт в течение следующего года, бренд быстро продвигается к распродаже запасов, поскольку лицензионная компания Authentic Brands берет на себя права собственности. Сообщается, что Authentic Brands заключает лицензионную сделку с Saks Fifth Avenue. The New York Times сообщила, что потеря своей идентичности и борьба за выход в Интернет способствовали падению Barneys New York.

проспект

Дата: август 2019 г.

Категория / Товар (ы): Одежда больших размеров

Резюме: Avenue, бренд одежды больших размеров для женщин, в августе объявил о банкротстве по главе 11.Однако в ноябре он преобразовал свое дело в главу 7. В судебных документах финансовый директор Avenue Дэвид Роудс частично обвинил обстоятельства компании в усилении конкуренции в сфере одежды больших размеров. С увеличением предложения товаров больших размеров от ряда компаний по производству одежды Avenue изо всех сил пыталась удержать свою долю на рынке. Роудс также отметил общие проблемы розничной торговли, в том числе необходимость предлагать большие скидки (что снижает размер прибыли), как факторы, усугубляющие проблемы Avenue.

A’gaci

Дата: август 2019 г. (второе банкротство)

Категория / продукт (ы): Одежда и аксессуары

Резюме: Подача заявки A’gaci по главе 11 в августе была второй за два года, что свидетельствует о продолжающейся финансовой борьбе бренда.Компания впервые подала заявку на участие в главе 11 в январе 2018 года, сославшись на проблемы расширения и ущерб, нанесенный ураганом, в качестве причин своих финансовых проблем. Бренд San Antonio не смог восстановиться после этой подачи, и он объявил, что закроет все свои розничные магазины в свете своего второго банкротства. Тем не менее, сообщалось, что бренд теперь находится под новым владельцем, поскольку его страница в социальных сетях объявила о перезапуске интернет-магазина в ноябре.

Очаровательный Чарли

Дата: июль 2019 г. (второе банкротство)

Категория / продукт (ы): Одежда и аксессуары

Резюме: Очаровательный Чарли во второй раз подал заявление о банкротстве в июле 2019 года.Его первая подача по главе 11 поступила в декабре 2017 года, когда было объявлено о закрытии 100 магазинов. Затем в июле он объявил, что его более 250 текущих магазинов также будут закрыты. Бренд закрыл свои магазины и продал свою интеллектуальную собственность, проданную на аукционе более чем за 1 миллион долларов, основателю сети в сентябре. Бренд Houston объявил о перезапуске в социальных сетях в ноябре и планирует открыть 15 магазинов в 2020 году.

FTD

Дата: июнь 2019 г.

Категория / Товар (ы): Доставка цветов

Резюме: FTD, бренд по доставке цветов и подарков, объявил о банкротстве в июне 2019 года.Компания боролась с задолженностью в 200 миллионов долларов, связанной с приобретением конкурирующей компании в 2014 году. Снижение продаж в последние годы обострило бизнес, что в конечном итоге способствовало подаче документов в соответствии с Главой 11. В августе суд одобрил продажу FTD North America примерно за 110 миллионов долларов компании Nexus Capital Management.

Продукты для сна Hollander

Дата: май 2019 г.

Категория / Товар (ы): Постельное белье и аксессуары

Резюме: Компания Hollander Sleep Products со штаб-квартирой во Флориде объявила о банкротстве в результате существенных денежных ограничений и ограничений по долгам.Сообщается, что на момент подачи заявки по Главе 11 у Hollander Sleep Products было всего 523 000 долларов наличными, что объясняет свои проблемы с ликвидностью, по крайней мере частично, ростом затрат на материалы. Компания также имела долги на сумму 233 миллиона долларов. В августе он был продан за 102 миллиона долларов компании Bedding Acquisition LLC.

Соня Рикель

Дата: апрель 2019 г.

Категория / продукт (ы): Роскошная мода

Резюме: Французский бренд Sonia Rykiel объявил о банкротстве в США в апреле, что является частью более широкой истории банкротства компании.Помимо регистрации в соответствии с Главой 7 и закрытия магазинов в Нью-Йорке, компания также провела аналогичные разбирательства во Франции. По сообщениям, в июле компании было предписано судом закрыть и ликвидировать свои магазины.

Роберто Кавалли

Дата: апрель 2019 г.

Категория / Продукт (ы): Роскошная одежда

Краткое описание: Бренд роскошной моды Roberto Cavalli в апреле объявил о банкротстве своего американского подразделения Art Fashion Corp по главе 7, что повлекло за собой закрытие всех американских магазинов и увольнение почти 100 сотрудников.Роберто Кавалли, как юридическое лицо, признал, что у него «финансовые трудности», поскольку он выработал стратегию удержания на плаву. В ноябре компанию купил дубайский застройщик Хуссейн Саджвани.

Z Галерея

Дата: март 2019 г. (второе банкротство)

Категория / Продукт (ы): Домашний декор

Резюме: Лос-анджелесский бренд домашнего декора Z Gallerie объявил о подаче документов в соответствии с главой 11 в марте 2019 года. Он также объявил о закрытии до 17 магазинов в рамках своей стратегии.Ранее компания объявила о банкротстве в 2009 году, в ходе которого, как сообщается, закрыла 17 магазинов. В мае DirectBuy купила Z Gallerie на аукционе за 20 миллионов долларов. По сообщениям, главный операционный директор DirectBuy заявил, что компания продолжит работу по крайней мере с 32 магазинами Z Gallerie и будет использовать их в качестве дополнения к бренду материнской компании.

Дизель

Дата: март 2019 г.

Категория / продукт (ы): Джинсы и джинсы

Резюме: Модный джинсовый бренд Diesel объявил о банкротстве в марте 2019 года, сославшись на растущие убытки в своих 28 торговых точках в США.Компания также сделала, что оказалось несвоевременным капиталовложением в размере 90 миллионов долларов, в основном в свои магазины, что не принесло желаемых результатов. Кроме того, компания по производству модной джинсовой ткани утверждает, что многочисленные кражи и мошенничество привели к убыткам в размере 1,2 миллиона долларов за последние три года. Фирма не объявила о закрытии магазинов, но наметила план восстановления, который включает открытие новых магазинов и модернизацию некоторых старых, чтобы сделать их работу более рентабельной.

Шарлотта Руссе

Дата: февраль 2019 г.

Категория / продукт (ы): Одежда

Резюме: Популярный продавец женской одежды Charlotte Russe в течение многих лет боролся за то, что онлайн-покупки разрушили сектор розничной торговли.В конце концов, он не смог справиться с возникшей задолженностью и объявил о банкротстве в феврале 2019 года. В то время Шарлотта Русс получила обязательство по финансированию в размере 50 миллионов долларов в надежде найти покупателя. Но согласно последним сообщениям, ритейлер модной одежды прекращает свою деятельность и закрывает все свои магазины по всей стране. Его интернет-магазин тоже закрылся.

Бренды FullBeauty

Дата: февраль 2019 г.

Категория / продукт (ы): Beauty

Резюме: FullBeauty Brands вступила в банкротство и вышла из нее в рекордно короткие сроки.Компания подала заявку на рассмотрение в соответствии с главой 11 3 февраля 2019 года и менее чем за 24 часа вышла с одобрения суда на ее план реорганизации. Столкнувшись с финансовыми трудностями и возросшей конкуренцией, он-лайн магазин женской одежды больших размеров из Нью-Йорка до своего банкротства имел долговое бремя в размере 1,3 миллиарда долларов. Ему удалось погасить задолженность на сумму около 900 миллионов долларов, передав собственность компании своим кредиторам. С тех пор FullBeauty Brands получила новое финансирование в размере 35 миллионов долларов.

Payless

Дата: февраль 2019 г. (второе банкротство)

Категория / Продукт (ы): Обувь

Резюме: После первого банкротства в конце 2017 года Payless снова подала заявление о банкротстве 18 февраля 2019 года.Борясь со сложной розничной средой и значительным долгом из-за своего первого набега на Главу 11 (управляя огромным количеством магазинов около 3400 в 40 странах), Payless объявила, что закроет все 2100 своих оставшихся магазинов в США и Пуэрто-Рико. По данным Wall Street Journal, Payless представляет собой одну из крупнейших на сегодняшний день ликвидаций ритейлеров.

Вещи в памяти

Дата: февраль 2019 г.

Категория / продукт (ы): Подарки

Резюме: Столкнувшись с острой конкуренцией со стороны интернет-магазинов и взяв на себя долговую нагрузку в 144 миллиона долларов, компания Things Remembered подала заявление о банкротстве 6 февраля 2019 года.Позже в том же месяце магазин подарков из Кливленда получил разрешение суда на закрытие большинства из своих 400 магазинов, поскольку он планировал продать большую часть своего бизнеса Enesco, компании из Иллинойса, которая специализируется на подарочной посуде, домашнем декоре и аксессуарах. . Сделка завершилась в марте 2019 года, и Things Remembered продолжит работу 176 язв под своим брендом.

Бренды красоты

Дата: январь 2019 г.

Категория / продукт (ы): Beauty

Резюме: Beauty Brands объявила о банкротстве в январе 2019 года, заключив договор купли-продажи активов с Hilco Merchant Resources для продажи своих операционных активов.Сообщается, что розничная сеть салонов красоты и салонов красоты из Канзас-Сити слишком быстро расширила свое присутствие, что привело к неустойчивым операционным убыткам. Однако в феврале судья разрешил основателю компании купить Beauty Brands минимум за 4,65 миллиона долларов. В то время как 25 магазинов будут закрыты, оставшиеся 33, как ожидается, останутся открытыми по мере реорганизации ритейлера косметики.

Гимбори

Дата: январь 2019 г. (второе банкротство)

Категория / Товар (ы): Детская одежда

Резюме: Gymboree подала заявление о своем втором банкротстве в январе 2019 года, объявив, что закроет около 800 магазинов Gymboree и Crazy 8 в США и Канаде.Gymboree закрыла и ликвидировала 300 магазинов и ликвидировала задолженность на сумму около 900 миллионов долларов после своего первого банкротства в июне 2017 года, но после этого продолжала неуклонно терять долю рынка. Gymboree теперь продает свой флагманский бренд, а также бренд Crazy 8 компании The Children’s Place за 76 миллионов долларов. Розничный торговец детской одеждой также продаст свою линию одежды Janie and Jack компании Gap Inc за 35 миллионов долларов.

Инновационные решения для матрасов

Дата: январь 2019 г.

Категория / Товар (ы): Матрасы

Резюме: Столкнувшись с подрывной конкуренцией со стороны таких стартапов, как Casper, компания Innovative Mattress Solutions из Кентукки подала заявку на участие в главе 11 в январе 2019 года.Компания Innovative Mattress Solutions получила от стратегического партнера Tempur Sealy финансирование в размере 14 млн долларов США в виде залогового имущества должника в процессе поиска покупателя. Ожидается, что он закроет некоторые из своих магазинов на юго-востоке США.

Шопко

Дата: январь 2019 г.

Категория / Товар (ы): Розничная сеть

Резюме: Шопко подал заявление о банкротстве 16 января 2019 года после того, как на него был подан иск от поставщика фармацевтических препаратов McKesson Corporation, утверждающего, что он задолжал фирме 67 миллионов долларов.Розничный торговец из Висконсина получил 480 миллионов долларов финансирования от кредиторов, чтобы он мог продолжать нормальную коммерческую деятельность, а затем объявил, что закроет еще 250 магазинов помимо 38 заведений, о которых ранее было объявлено, что они закроются. Специальный комитет расследует выплату дивидендов, выплачиваемых Shopko некоторым акционерам, включая Sun Capital.

Компании, объявившие о банкротстве в 2018 году

Свадебное платье Давида

Дата: ноябрь 2018 г.

Категория / Товар (ы): Свадебная одежда

Резюме: изо всех сил пытаясь не отставать от онлайн-конкурентов и обремененная долгами в сотни миллионов долларов от предыдущего выкупа за счет прямых инвестиций, David’s Bridal объявила о банкротстве 19 ноября 2018 года.Розничный торговец свадебной одеждой получил финансирование для поддержания своего веб-сайта и более 300 магазинов, работающих в нормальном режиме после реорганизации, пообещав, что невесты по-прежнему будут получать свои свадебные платья в срок. David’s Bridal вышла из банкротства в январе 2019 года, но по-прежнему сталкивается со значительными проблемами, поскольку количество браков продолжает снижаться, а представители поколения миллениума, в частности, откладывают свои походы к алтарю.

Sears

Дата: октябрь 2018 г.

Категория / Продукт (ы): Розничная сеть

Резюме: Гигант розничной торговли Sears подал заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11 в октябре 2018 года после многих лет финансовых трудностей — отчасти из-за процветающей экосистемы онлайн-торговли.Несмотря на сокращение активов и продажу недвижимости на протяжении многих лет, компания не смогла выплатить долг на сумму 134 миллиона долларов. Sears Holdings, материнская компания Sears и Kmart, заявила, что планирует сохранить прибыльные магазины. К концу 2018 года компания планировала закрыть не менее 188 магазинов из почти 700 оставшихся.

В феврале 2019 года суд Нью-Йорка одобрил предложение председателя Sears Эдварда Лэмперта на сумму 5,2 миллиарда долларов на покупку компании. Теперь, когда он избавился от долгов и пенсионных обязательств при закрытии убыточных магазинов, розничный торговец сталкивается со многими из тех же проблем, что и раньше, — например, персонализация клиентского опыта и использование ИИ для повышения операционной эффективности, — но с меньшими финансовыми ограничениями, сдерживающими его.В настоящее время Sears будет управлять 223 магазинами Sears и 202 магазинами Kmart по сравнению с 687 магазинами в 2018 году и 1672 магазинами в 2016 году.

Матрасная фирма

Дата: октябрь 2018 г.

Категория / Товар (ы): Матрасы

Резюме: Mattress Firm подала заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11 в октябре 2018 года. Компания заявила, что сразу закроет 200 неэффективных заведений и собирается закрыть 700 магазинов в целом в течение следующих нескольких месяцев. В связи со своим заранее подготовленным планом реструктуризации Mattress Firm получила обязательства на сумму около 250 миллионов долларов для поддержки текущих операций в ходе процесса.Компания также получила еще 525 млн долларов в виде кредитных линий для финансирования выхода из банкротства.

Gump’s

Дата: август 2018 г.

Категория / Товар (ы): Универмаг

Резюме: Gump’s, один из старейших ритейлеров подарков, ювелирных изделий и предметов роскоши для дома в США, объявил о банкротстве 3 августа 2018 года. Как и многие другие универмаги, Gump’s столкнулся с чрезвычайно сложной розничной средой. высокие эксплуатационные расходы и большая долговая нагрузка.Хотя розничный торговец из Сан-Франциско добился определенного успеха в запуске продаж электронной коммерции, он понес чистые убытки в размере 5 млн долларов в 2016 году и 5,7 млн ​​долларов в 2017 году. В процессе реорганизации Gump’s активно ищет покупателя.

Брукстон

Дата: август 2018 г.

Категория / Товар (ы): Гаджеты и подарки

Резюме: Brookstone, торговая сеть торговых центров, которая продает различные товары, подала заявление о банкротстве по главе 11 в августе 2018 года. Банкротство, второе для компании за четыре года, было результатом снижения посещаемости торговых центров и плохого управления, что повлияло на продажи.Брукстон нанял ликвидаторов, чтобы помочь закрыть около 100 магазинов по всей стране. В августе того же года Brookstone искала в качестве потенциального покупателя Authentic Brands Group — того же бренда, который купил бренды Nine West, Bandolino и Nautica.

Национальные магазины INC.

Дата: август 2018 г.

Категория / Товар (ы): Магазин со скидками на одежду, обувь, предметы домашнего обихода и т. Д.

Резюме: Дисконтный ритейлер National Stores Inc. подал заявку на защиту согласно главе 11 в августе 2018 года с планами закрыть 74 из своих 344 магазинов.В рамках плана реорганизации ритейлер заявил, что будет работать с различными поставщиками, кредиторами и кредиторами, чтобы остаться на плаву. Компания будет использовать капитал от ликвидности для финансирования операций, в дополнение к получению обязательства в размере 108 миллионов долларов США по финансированию владения должником от существующих кредиторов.

Samuels Jewelers Inc.

Дата: август 2018 г.

Категория / Товар (ы): Ювелирная цепочка

Краткое описание: Расположенная в Техасе ювелирная сеть Samuels Jewelers Inc.подала заявление о банкротстве в соответствии с главой 11 в августе 2018 года, в основном из-за падения продаж и прибылей из-за роста конкуренции в розничной торговле через Интернет. Ранее компания находилась под управлением Мехула Чокси, который подвергался критике за предполагаемое банковское мошенничество вместе со своим племянником Ниравом Моди. Сэмюэлс собирается продать и в процессе планирует закрыть более 100 магазинов. Компания уже привлекла Gordon Brothers Retail Partners и Hilco Merchant Resources для помощи в распродаже запасов и активов с целью погашения долга на сумму более 100 миллионов долларов.

Рокпорт

Дата: май 2018 г.

Категория / продукт (ы): Обувь

Резюме: Rockport из Массачусетса объявила о банкротстве в мае 2018 года, сославшись на снижение посещаемости физических магазинов и непростое отделение от своего предыдущего владельца, подразделения Adidas Reebok, в качестве причин. На момент подачи заявки компания заявила, что потенциально закроет все свои отдельные розничные магазины, в том числе 27 в Соединенных Штатах. Rockport согласилась продать себя частной инвестиционной компании Charlesbank Capital Partners за 150 миллионов долларов в июле.Но эта продажа была остановлена, когда Reebok и Adidas возразили против продажи, заявив, что обувным брендам причиталось 54 миллиона долларов. Однако сделка была завершена в августе, и Rockport согласился выплатить Adidas 8 миллионов долларов из выручки от продажи. С тех пор компания объявила, что будет уделять больше внимания своим глобальным оптовым, независимым предприятиям и предприятиям электронной коммерции.

Nine West Holdings Inc.

Дата: апрель 2018 г.

Категория / Товар (ы): Обувь, мода, аксессуары

Резюме: Обувной магазин Nine West Holdings Inc.подала заявление о банкротстве в апреле 2018 года, причем судебные документы показали, что компания задолжала более 1 миллиарда долларов 50 тысячам кредиторов. В июне 2018 года компания продала свой одноименный бренд вместе со своим брендом сумок Bandolino за 340 миллионов долларов. Хотя компания объявила, что будет действовать в обычном режиме через банкротство, она обратилась к инвестиционному банку Lazard Ltd с просьбой помочь изучить сделку по продаже оставшихся активов, в том числе ювелирных и джинсовых предприятий, а также линий женской одежды Kasper и Anne Klein.

В октябре 2018 года Nine West подала измененный план банкротства, чтобы сократить свои долговые обязательства до банкротства более чем на 1 миллиард долларов. В конце февраля 2019 года обувной бренд получил одобрение суда на реализацию своего плана реструктуризации долгов.

Юго-восточные продуктовые магазины

Дата: март 2018 г.

Категория / Товар (ы): Продуктовые магазины

Резюме: Компания Southeastern Grocers из Флориды, оператор сетей супермаркетов Winn-Dixie и Bi-Lo, подала заявление о банкротстве в соответствии с главой 11 в марте 2018 года.На момент подачи заявки компания объявила о своем намерении реструктурировать и сократить свой долг на 500 миллионов долларов, продолжая при этом управлять более чем 580 магазинами. В июне 2018 года компания заявила, что уменьшила общий долг на 600 миллионов долларов. Кроме того, компания закрыла почти 100 магазинов и планирует реконструировать 100 магазинов в 2018 году.

Remington Наружный

Дата: март 2018 г.

Категория / Продукт (ы): Производитель оружия

Резюме: Американский производитель огнестрельного оружия холдинговая компания Remington Outdoor подала заявление о защите от банкротства в марте 2018 года.Этот шаг всплыл на фоне увеличения долгов, падения продаж и судебных исков, связанных с резней в школе Сэнди-Хук в 2012 году (в которой использовалась одна из винтовок компании). Компания вышла из этого банкротства в мае после того, как судья в Делавэре согласился с планом реструктуризации, который погасил задолженность на сумму более 775 миллионов долларов. В рамках реструктуризации он больше не будет принадлежать частной инвестиционной компании Cerberus Capital Management. Вместо этого контроль перейдет к управлению активами JPMorgan и другим кредиторам.

Claire’s

Дата: март 2018 г.

Категория / продукт (ы): Подростковые аксессуары

Резюме: Розничный продавец аксессуаров для подростков, известный своими услугами по прокалыванию ушей, подал заявление о защите от банкротства в марте 2018 года. Claire’s не смогла выполнить свои долговые обязательства после того, как частная инвестиционная компания приняла компанию в частную собственность в рамках В 2007 году выкуп заемных средств составил 3,1 миллиарда долларов. Это последний розничный торговец, который потерпел крах из-за сочетания долга прямых инвестиций и конкуренции в электронной коммерции.В настоящее время Claire’s ведет переговоры со своими кредиторами о сокращении долга, поскольку она продолжает работать со своими розничными точками.

Ходячая компания

Дата: март 2018 г.

Категория / Продукт (ы): Обувь

Резюме: Калифорнийский ритейлер комфортной обуви объявил о банкротстве в марте 2018 года, став вторым за последние десять лет. Хотя компания успешно вышла из своего первого банкротства, она не смогла удержаться на плаву после того, как один из ее основных поставщиков разорвал связи.Кроме того, компания испытывала трудности с выплатой арендной платы. Текущие планы реорганизации компании, которые включают в себя инвестиции акционеров и ссуду в случае банкротства, будут зависеть от способности компании пересматривать условия аренды с нынешними арендодателями.

Шарлотта Олимпия

Дата: февраль 2018 г.

Категория / Товар (-ы): Роскошная женская обувь и аксессуары

Резюме: Шарлотта Олимпия подала иск о банкротстве по главе 11 в феврале 2018 года, сославшись на «беспрецедентный сбой на розничном рынке.«Активы компании составили 3,26 миллиона долларов, задолженность — почти 20 миллионов долларов. Шарлотта Олимпия закрыла все четыре магазина в США после того, как получила 410 000 долларов в виде финансирования от владения должником для поддержки своей деятельности и затрат на ликвидацию.

Бон-тонна

Дата: февраль 2018 г.

Категория / Товар (ы): Сеть универмагов

Резюме: Bon-Ton из Милуоки подала заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11 в феврале 2018 года из-за продолжающейся борьбы со снижением продаж, а также трудностей с адаптацией к электронной коммерции.Обремененной долгами компании также пришлось конкурировать с таким же ассортиментом продукции, как и более известные конкуренты, такие как JCPenney и Macy’s, которые также испытывают трудности. Bon-Ton в настоящее время работает над закрытием более 40 физических магазинов, а также изучает возможность продажи.

Кико США

Дата: январь 2018 г.

Категория / продукт (ы): Beauty

Резюме: Американская дочерняя компания итальянского продавца косметики подала заявление о банкротстве в соответствии с главой 11 в январе 2018 года.Компания планирует реструктуризацию, которая включает в себя закрытие почти всех оставшихся отечественных магазинов. По словам генерального директора компании, Kiko USA страдала от чрезвычайно высоких операционных расходов и в последние годы постоянно снижала прибыль. В то время как Kiko стала свидетелем роста своих онлайн-продаж в 2017 году, этого было недостаточно, чтобы защитить свои обычные магазины от роста электронной коммерции и общего снижения посещаемости торговых центров.

A’gaci

Дата: январь 2018 г.

Категория / продукт (ы): Одежда и аксессуары

Резюме: первая жертва розничного апокалипсиса 2018 года, техасский ритейлер модной одежды A’gaci, подал заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11 в январе 2018 года из-за плохих финансовых показателей, которые были вызваны плохо спланированным физическим расширением розничной торговли, повреждениями урагана и другими внутренними проблемами. .После банкротства компания стремится уменьшить свое физическое присутствие и сосредоточиться на более прибыльных торговых точках.

Компании, объявившие о банкротстве в 2017 году

Очаровательный Чарли

Дата: декабрь 2017 г.

Категория / продукт (ы): Одежда и аксессуары

Резюме: Сеть магазинов одежды Charming Charlie стала последней жертвой апокалипсиса розничной торговли 2017 года. Основанная в 2004 году, компания исторически предлагала одежду и аксессуары среднего ценового диапазона, согласованные по цвету.Компания подала заявку на защиту по главе 11 11 декабря, сославшись на снижение продаж из-за проблем с запасами, мерчандайзингом и поставщиками. Charming Charlie планирует закрыть 100 своих магазинов к концу 2017 года с более крупными планами реструктуризации своего долга и бизнеса.

Стили дешевле

Дата: ноябрь 2017 г.

Категория / Товар (ы): Одежда для подростков

Резюме: Сеть магазинов молодежной одежды Styles For Less подала заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11 в ноябре 2017 года.Компания упомянула такие проблемы, как отраслевые скидки, электронная коммерция и конкуренция со стороны брендов быстрой моды (которые приносят в магазины недорогие дизайны, чтобы быстро соответствовать новым тенденциям моды). По состоянию на начало ноября Styles заявила, что закрыла более 50 своих магазинов, уволила более 300 сотрудников и снизила зарплаты, чтобы погасить долги, в ожидании предложения по реструктуризации.

Игрушки «R» Us

Дата: сентябрь 2017 г.

Категория / Товар (ы): Детские игрушки

Краткое описание: Компания Toys «R» Us стала третьим по величине банкротством в США (после KMart в 2002 году и Федеративных универмагов, ныне Macy’s, в 1990 году).Растущая задолженность из-за выкупа с использованием заемных средств несколькими частными инвестиционными компаниями в 2005 году, наряду с конкуренцией со стороны Amazon и других онлайн-магазинов, вызвала продолжающийся кризис Toys «R» Us, кульминацией которого стала подача в сентябре 2017 года главы 11. Надеясь на улучшение ситуации на фоне подачи заявки по главе 11, в марте 2018 года компания в конечном итоге решила закрыть все свои магазины после разочаровывающего периода праздничных распродаж.

Аэрозоли

Дата: сентябрь 2017 г.

Категория / Продукт (ы): Обувь

Резюме: Компания по продаже доступной обуви Aerosoles изо всех сил пыталась конкурировать на жестком рынке одежды, пытаясь сбалансировать доступность и комфорт с изменяющимися тенденциями моды, конкурируя с еще более дешевыми сетями быстрой моды.В сентябре 2017 года компания подала заявление о банкротстве, указав на необходимость улучшить свои финансовые показатели и закрыть многие из 88 магазинов. Aeropostale с 2014 года принадлежит частной инвестиционной компании Palladin Consumer Retail Partners.

Витаминный мир

Дата: сентябрь 2017 г.

Категория / Продукт (ы): Витамины

Резюме: Vitamin World, имеющая 334 торговых точки и задолженность более 43 миллионов долларов, объявила о банкротстве. Компания назвала проблемы с цепочкой поставок и доступностью ингредиентов факторами, способствовавшими ее снижению.В конце ноября 2017 года Vitamin World добился одобрения суда на закрытие более 100 магазинов и выставление остальных на продажу в период праздников 2017 года.

Perfumania

Дата: август 2017 г.

Категория / продукт (ы): Духи и красота

Резюме: В августе на фоне снижения продаж и накопления долгов Perfumania подала заявление о защите по главе 11. Увеличение расходов, неэффективность цепочки поставок и необходимость улучшения операционных результатов привели к банкротству продавца духов, которое было одобрено судом в октябре.Perfumania планирует выйти в частную собственность и стать цифровым розничным продавцом с новым акцентом на электронную коммерцию и омниканальные инициативы. Компании придется конкурировать с такими брендами духов, как Scentbird, Sniph и другими.

Альфред Анджело

Дата: июль 2017 г.

Категория / Товар (ы): Свадебные платья

Резюме: В июле 2017 года Альфред Анджело из Флориды подал заявление о банкротстве по главе 7, что позволило компании ликвидировать, а не реструктурировать свой долг.Это вызвало ажиотаж среди свадебных вечеринок, у которых были заранее заказанные платья. Конкуренты, такие как David’s Bridal, даже предлагали скидки для невест, которые ранее заказывали платья у обанкротившегося продавца. Компания столкнулась с иском о выселении из-за невыплаты арендной платы в конце июня, до объявления банкротства.

True Religion Apparel Inc.

Дата: июль 2017 г.

Категория / продукт (ы): Джинсы и джинсы

Краткое описание: Калифорнийский розничный торговец джинсовой тканью True Religion был еще одной компанией, которая искала банкротства, пытаясь избавиться от огромных долгов и снижения продаж.Компания изо всех сил пыталась удержать свой бизнес на сложном рынке джинсовой ткани, который оттеснялся тенденцией к спортивной одежде, а также быстрой модой и недорогими розничными продавцами. После подачи заявки на защиту согласно Главе 11 в июле компания вышла из компании в октябре с планами по сокращению своего присутствия и увеличению цифрового роста.

Одежда из папайи

Дата: июнь 2017 г.

Категория / Товар (ы): Одежда для подростков

Резюме: Papaya Clothing присоединилась ко многим своим партнерам в торговых центрах в начале июня после того, как столкнулась с финансовыми трудностями из-за электронной коммерции и конкуренции в сфере быстрой моды, а также из-за несвоевременного плана расширения.Компания обратилась в суд с просьбой закрыть 30 магазинов, но планирует остаться открытыми, поскольку она стремится реструктурировать задолженность, рационализировать свою розничную сеть и выполнить другие финансовые обязательства.

Гимбори

Дата: июнь 2017 г.

Категория / Товар (ы): Детская одежда

Резюме: Еще одна жертва финансовых проблем и выкупа акций с привлечением заемных средств (компанией Bain Capital в 2010 г.), Gymboree подала заявление о защите в соответствии с главой 11 в июне 2017 г. Компания была переименована в Gymboree Group Inc., вышла из банкротства в октябре 2017 года с планами закрыть и ликвидировать 330 неэффективных магазинов и избавиться от долга на 900 миллионов долларов. Двигаясь вперед, компания планирует обновить свой бренд, уменьшить площадь магазинов и активизировать многоканальные инициативы.

Rue21

Дата: май 2017 г.

Категория / Товар (ы): Одежда для подростков

Резюме: На фоне закрытия более 400 магазинов в целях сокращения штатов ритейлер специализированной одежды для подростков Rue21 в мае 2017 года подал заявление о банкротстве по главе 11 и согласился сократить долг и провести внутреннюю реорганизацию благодаря вливанию нового капитала от инвесторов.В качестве основных факторов, приведших к банкротству, компания назвала общий спад в розничной торговле, снижение продаж и рост операционных расходов, а также внутренние проблемы, такие как мерчендайзинг, стратегия и выполнение электронной коммерции. Однако компания вышла из этого тщательно спланированного банкротства менее чем за четыре месяца с момента подачи первой заявки с намерением сохранить высокопроизводительные магазины и продолжить развитие своего бизнеса в сфере электронной коммерции.

Payless

Дата: апрель 2017 г.

Категория / Продукт (ы): Обувь

Резюме: После выкупа с привлечением заемных средств в 2012 году частными инвестиционными компаниями Blum Capital и Golden Gate Payless продолжала бороться с большой задолженностью и слабыми продажами в сложной розничной среде.Сеть дисконтной обуви подала заявку на защиту по главе 11 в апреле 2017 года, в результате чего было подписано соглашение с кредиторами о закрытии 800 магазинов и сокращении долга. Компания недавно объявила о новой стратегии, которая перенесет акцент на испаноязычные рынки, разработает новую ценовую стратегию и оптимизирует корпоративный штаб.

Гордманс

Дата: март 2017 г.

Категория / Товар (ы): Универмаг со скидками

Резюме: Gordman’s из Небраски изо всех сил пыталась адаптироваться к электронной коммерции (он запустил онлайн-сайт в 2015 году), и с 2012 года продажи падали.Обостренная разработкой Уолл-стрит 2010 года, которая ускорила истощение компании, Gordman’s объявила о банкротстве в марте 2017 года и объявила о серьезном сокращении рабочих мест. Окончательный план ликвидации компании был утвержден в ноябре.

Гора Гандер

Дата: март 2017 г.

Категория / Товар (ы): Отдых на природе

Резюме: Другой розничный торговец уличной торговлей, Gander Mountain из Миннесоты, объявил о банкротстве по главе 11 в марте 2017 года и объявил о планах закрыть 30+ неэффективных магазинов.Магазин товаров для активного отдыха и кемпинга Camping World выиграл аукцион о банкротстве Gander Mountain примерно за 37 миллионов долларов. Компания недавно переименована в «Gander Outdoors» и сообщила о планах перезапуска в 2018 году с обновленным клиентским опытом для любителей активного отдыха.

RadioShack

Дата: март 2017 г. (второе банкротство)

Категория / продукт (ы): Электроника

Резюме: После разочаровывающего совместного сотрудничества со Sprint, которое было запущено, чтобы помочь RadioShack лучше конкурировать, а Sprint — расширить собственный бизнес, компания объявила о банкротстве во второй раз в марте 2017 года (после того, как ранее это было сделано в 2015 году).RadioShack вышло из банкротства в начале ноября 2017 года, надеясь работать в качестве интернет-магазина с ограниченными физическими возможностями.

HHGregg

Дата: март 2017 г.

Категория / Продукт (ы): Бытовая электроника и бытовая техника

Резюме: Помимо одежды, большие магазины электроники в последние годы также столкнулись с жесткой конкуренцией. Не имея возможности конкурировать с Best Buy и Amazon, HHGregg из Индианы объявила о банкротстве. Холдинговая компания Valor LLC, которая превзошла Sears и Best Buy, выкупила права компании, и в октябре 2017 года HHGregg вышла из банкротства как чисто онлайн-бренд.Хотя на веб-сайте компании есть раздел для информации о магазинах, HHGregg в настоящее время не имеет физического следа. Однако новое руководство недавно заявило, что HHGregg вернется с обновленным веб-сайтом и меньшими физическими размерами.

Туалетный столик

Дата: март 2017 г.

Категория / Товар (ы): Женская одежда

Резюме: Торговый центр специализированной одежды Vanity стал одной из жертв апокалипсиса розничной торговли, которого не было в будущем после банкротства.После подачи заявления о защите в соответствии с главой 11 в марте 2017 года компания решила закрыть все свои 140 магазинов в США, фактически ликвидировав рабочие места примерно для 1400 сотрудников. После подачи заявки на веб-сайте Vanity (который больше не существует) была объявлена ​​распродажа о прекращении бизнеса.

BCBG

Дата: февраль 2017 г.

Категория / Товар (ы): Женская одежда

Резюме: BCBG — еще один магазин женской одежды на базе торгового центра, известный своими платьями для особых случаев. У BCBG был особый и широко любимый бренд, но он все же не смог отличить свою одежду от других универмагов и специализированных магазинов.Из-за операционных проблем и конкуренции со стороны брендов электронной коммерции и быстрой моды компания объявила о банкротстве в феврале 2017 года. Marquee Brands и Global Brands Group Holding Ltd. приобрели интеллектуальную собственность и активы BCBG. Компания вышла из банкротства в августе с планами двигаться вперед, сокращая свое обычное присутствие и набегая на новые категории, сохраняя при этом средний ценовой диапазон.

Восточная экипировка

Дата: февраль 2017 г.

Категория / продукт (ы): Верхняя одежда и снаряжение

Резюме: Eastern Outfitters, образованная в результате банкротства Vestis Retail, не удивительно после банкротства ведущего бренда спортивных товаров Sports Authority в 2016 году.Усиление конкуренции, высокие розничные издержки и переход потребителей к расходам на собственном опыте создали тяжелый климат для индустрии спортивных товаров и одежды. В конечном итоге британский ритейлер Sports Direct приобрел определенные активы (включая Bob’s Stores и Eastern Mountain Sports) компании Eastern Outfitters за 101 млн долларов наличными.

Мокрое уплотнение

Дата: февраль 2017 г. (второе банкротство)

Категория / Товар (ы): Одежда для подростков

Резюме: Wet Seal изо всех сил пыталась выделить свою одежду среди таких борющихся конкурентов, как Abercrombie & Fitch и Aeropostale, и изо всех сил пыталась добиться успеха даже после своего первого банкротства (2015).После выкупа Versa у компании возникли проблемы с удовлетворением требований частной инвестиционной компании, и в феврале 2017 года компания снова подала заявление о защите от банкротства. После закрытия более 330 магазинов компания Wet Seal была куплена инвестиционно-консультационной фирмой Gordon Brothers за 3 миллиона долларов в Март 2017.

The Limited

Дата: январь 2017 г.

Категория / Товар (ы): Женская одежда

Резюме: Бренд женской одежды The Limited, расположенный в торговых центрах, стал первой жертвой розничного апокалипсиса в 2017 году из-за снижения посещаемости торговых центров, более низких, чем ожидалось, продаж и конкуренции со стороны таких брендов быстрой моды, как H&M и Zara.После объявления о банкротстве по главе 11 в январе 2017 года частная инвестиционная компания Sycamore Partners, специализирующаяся на розничных инвестициях, купила интеллектуальную собственность и активы электронной коммерции The Limited. Впоследствии компания закрыла свои 250 розничных магазинов в США. Уделяя особое внимание моде больших размеров, The Limited недавно запустила новый веб-сайт с планами вернуть магазины The Limited в торговые центры.

Компании, объявившие о банкротстве в 2016 году

Йогазмога

Дата: декабрь 2016 г.

Категория / продукт (ы): Athleisure, производитель и продавец

Резюме: Нью-йоркский бренд спортивной одежды Yogasmoga подал заявление о банкротстве по главе 11 в декабре 2016 года после вынужденного банкротства по главе 7 в ноябре тремя кредиторами, которые заявили, что им задолжали 3 доллара.2М. На момент подачи заявки у Йогасмоги было от 50 до 99 кредиторов с активами стоимостью от 1 до 10 миллионов долларов. Компания закрыла все магазины, кроме одного в Ла-Хойе, Калифорния.

Американская одежда

Дата: ноябрь 2016 г. (второе банкротство)

Категория / продукт (ы): Одежда

Резюме: В течение года после своего первого банкротства, American Apparel объявила о банкротстве во второй раз в ноябре 2016 года. На этот раз канадская компания по производству одежды Gildan приобрела компанию и заменила ее производство «made in America» (которое было очень дорого) на производство девиз: «Из мировых источников, этично изготовленные, но при этом не требующие потогонной обработки».Это американская одежда ».

противный гал

Дата: ноябрь 2016 г.

Категория / продукт (ы): Интернет-магазин модной одежды

Резюме: Nasty Gal подала заявление о банкротстве в соответствии с главой 11, чтобы решить «немедленные проблемы с ликвидностью, реструктурировать наш баланс и исправить структурные проблемы, включая снижение наших высоких затрат на размещение и восстановление соблюдения наших долговых обязательств». В 2012 году объем продаж компании составил 100 миллионов долларов (всего через 6 лет после запуска), но продажи компании начали падать — 85 миллионов долларов в 2014 году, а затем 77 миллионов долларов в 2015 году, отчасти благодаря смене руководства.В конечном итоге Nasty Gal продала свой бренд и другую интеллектуальную собственность за 20 миллионов долларов конкурирующему сайту моды, британскому Boohoo.com.

Aeropostale

Дата: май 2016 г.

Категория / Товар (ы): Одежда для подростков

Резюме: Розничный торговец для подростков Aeropostale столкнулся с аналогичными проблемами, что и другие розничные торговцы в торговых центрах, и объявил о банкротстве в мае 2016 года. Компания вышла из банкротства после того, как потеряла значительную часть своего физического присутствия в розничной торговле и сохранила 230 магазинов открытыми после выкупа операторами торговых центров Simon Property. Групповой и общий рост.С тех пор компания вновь открыла более двух третей своих закрытых магазинов под новым руководством и сосредоточена на обновлении своего бренда.

Вестис Ритейл Груп

Дата: апрель 2016 г.

Категория / Товар (ы): Спортивные товары

Резюме: Владелец Eastern Mountain Sports, Bob’s Stores и Sport Chalet, Vestis Retail Group (принадлежит частной инвестиционной компании Versa Capital Management LLC) объявил о планах банкротства согласно главе 11 в апреле 2016 года. Из-за операционных и финансовых проблем компания приняла решение закрыть свой бизнес Sport Chalet и сосредоточить долгосрочную стратегию на Bob’s Stores и Eastern Mountain Sports.В этом месяце Sport Chalet начало закрывать все свои заведения, в то время как EMS и Bob’s закрыли в общей сложности только 9 заведений.

Pacsun

Дата: апрель 2016 г.

Категория / Товар (ы): Одежда для подростков

Резюме: Бренд одежды для серфинга и скейтбординга PacSun столкнулся с развивающимися тенденциями в области одежды для подростков и с долгосрочными долговыми проблемами и в конечном итоге объявил о банкротстве в апреле 2016 года. Частная инвестиционная компания Golden Gate Capital из Сан-Франциско приобрела PacSun, которая вышла из банкротства всего 5 месяцев спустя. уменьшив количество магазинов, а также большую часть долга в результате обмена долга на акции.

Спортивное управление

Дата: март 2016 г.

Категория / Продукт (ы): Спортивная одежда

Резюме: В марте 2016 года компания Sports Authority, занимающаяся розничной торговлей спортивными товарами, объявила о банкротстве с намерением найти покупателя и закрыть 140 из 450 магазинов. Помимо конкуренции со стороны других крупных розничных продавцов и Amazon, крупные спортивные лиги, такие как NBA и NFL, которые продают командную атрибутику, также сократили долю рынка Sports Authority. Не сумев найти покупателя для поддержания бизнеса, компания ликвидировала и продала все свои активы в мае 2016 года, что свидетельствует о сохраняющихся трудностях с обычным производством спортивной одежды.

Ткани Хэнкок

Дата: февраль 2016 г. (второе банкротство)

Категория / продукт (ы): Ткани

Краткое описание: Расположенный в Миссисипи розничный торговец тканями Hancock Fabrics впервые объявил о банкротстве в 2007 году, но объявил о своем банкротстве более года спустя. Однако сложные условия розничной торговли на фоне конкуренции со стороны Jo-Ann Fabric and Crafts вынудили компанию объявить о втором банкротстве в феврале 2016 года. Не найдя покупателя, Hancock продала свои права на брендинг и интеллектуальную собственность ритейлеру декоративно-прикладного искусства Michaels, что позволило компании использовать данные о клиентах Hancock, чтобы войти в швейный бизнес.Hancock Fabrics в конечном итоге полностью обанкротилась и закрыла все 185 своих магазинов по всей стране в 2016 году, что стало сигналом к ​​концу чрезмерно нишевых ритейлеров с большими коробками.

Джойс Лесли

Дата: январь 2016 г.

Категория / Товар (ы): Магазин женской одежды

Резюме: Джойс Лесли, продавец женской одежды с 47 магазинами в столичном районе Нью-Йорка, в январе 2016 года подала заявление о реорганизации согласно главе 11. Согласно судебным документам, компании не хватало «сложной платформы электронной коммерции, чтобы конкурировать на сегодняшнем рынке».«Компания также сообщила, что ее активы и обязательства колеблются от 1 до 10 миллионов долларов с участием от 1 000 до 5 000 кредиторов. Розничный торговец ликвидировал свои активы и продал свою интеллектуальную собственность, аренду розничных магазинов и аренду своего корпоративного офиса и распределительного центра, чтобы помочь выплатить долги.

Компании, объявившие о банкротстве в 2015 году

Тамара Меллон

Дата: декабрь 2015 г.

Категория / Товар (ы): Женская обувь

Резюме: Тамара Меллон, основатель Jimmy Choo, в декабре 2015 года подала иск о банкротстве своего одноименного бренда готовой одежды и обуви по главе 11.Компания подала заявление о реорганизации и выходе из банкротства с целью создания новой компании. В ходе этого процесса Тамара Меллон могла продолжать торговать в течение 60 дней без сокращения количества сотрудников. В конечном итоге компания получила финансирование от частной инвестиционной компании New Enterprise Associates, среди прочего, и возобновила свою деятельность.

Круглосуточные магазины Good Times

Дата: ноябрь 2015 г.

Категория / продукт (ы): Газ и удобство

Краткое описание: Столкнувшись с проблемами с поставками унаследованных от 2006 года, магазины Good Times, которые когда-то были крупным игроком в сфере заправочных станций и круглосуточных магазинов, в ноябре 2015 года объявили о защите согласно Главе 11.Еще в 2006 году компания Alon USA Energy Inc. из Далласа приобрела 40 ее магазинов и преобразовала их в 7-Elevens.

Американская одежда

Дата: октябрь 2015 г.

Категория / продукт (ы): Одежда

Резюме: Производимый в Америке бренд American Apparel столкнулся со снижением продаж, огромным долгом и внутренними проблемами со скандальным основателем Довом Чарни, что в конечном итоге привело к его первому банкротству по главе 11 в октябре 2015 года. Компания вышла из банкротства в феврале 2016 года на правах собственности. хедж-фонда Monarch Alternative Capital LP.

Городской спорт

Дата: октябрь 2015 г.

Категория / Товар (ы): Спортивная одежда

Резюме: Бостонский ритейлер спортивной одежды City Sports объявил о банкротстве в октябре 2015 года из-за конкуренции со стороны розничных продавцов спортивной одежды. Компания ликвидировала свои активы, закрыла более двух десятков магазинов по всей стране и была куплена братьями Зоннек-Шмельц, которые также владели сетью футбольных магазинов Soccer Post. В апреле 2017 года веб-сайт компании перезапустился, чтобы продавать товары в Интернете, и было объявлено о предстоящем открытии новых витрин в Бостоне, Нью-Йорке, Филадельфии и Вашингтоне, округ Колумбия.С.

Quiksilver

Дата: сентябрь 2015 г.

Категория / Продукт (ы): Одежда для серфинга

Краткое описание: Quiksilver из округа Ориндж, компания по производству одежды для серфинга, которая стала первой компанией, которая стала публичной в 1986 году, уступила росту быстрой моды. Обостренная падением популярности одежды для серфинга во время рецессии, компания открыла слишком много магазинов, которые слишком сильно полагались на ее продукцию для серфинга. В сентябре 2015 года Quiksilver объявила о банкротстве.Компания реструктурировала задолженность на сумму около 800 млн долларов и стала частной под новым руководством собственника прямых инвестиций Oaktree Capital. В марте 2017 года компания была переименована в Boardriders, Inc., а в начале декабря подала заявку на приобретение австралийского конкурента Billabong, который в настоящее время ожидает одобрения.

GM Поллак

Дата: июль 2015 г.

Категория / Продукт (ы): Ювелирные изделия

Резюме: Сеть ювелирных изделий GM Pollack, принадлежащая сотрудникам, которая до 2009 года находилась в семейном владении, начала закрывать магазины в июне, но изначально не планировала закрывать все свои магазины.Однако в июле 2015 года компания объявила о банкротстве по главе 7 и распустила весь свой бизнес из-за огромной задолженности. Это создало проблемы для клиентов, которые ранее покупали продукты, поскольку у них больше не было материнской компании, через которую можно было бы запросить гарантии.

Большой атлантический и тихоокеанский чай (A&P)

Дата: июль 2015 г.

Категория / Продукт (ы): Бакалея

Краткое описание: После второго банкротства в течение 5 лет, или «Глава 22», Great Atlantic & Pacific Tea Co.Inc. (которой принадлежала сеть супермаркетов A&P) решила продать 125 магазинов и закрыть 25, чтобы сохранить рабочие места и заплатить кредиторам. Материнская компания столкнулась с финансовыми трудностями, проблемами внутренней стратегии и отраслевыми сдвигами, которые в конечном итоге привели к банкротству.

Фредерик из Голливуда

Дата: апрель 2015 г.

Категория / Товар (ы): Сеть нижнего белья

Резюме: Frederick’s of Hollywood подал заявление о защите от банкротства в апреле 2015 года, обвинив в его упадке рост конкуренции и уменьшение количества покупок в торговых центрах.Компания была приобретена Authentic Brands Group за 22,5 миллиона долларов и возобновила свою деятельность как онлайн-бизнес. Бизнес не приносил прибыли с 2007 года: активы составили 36,5 млн долларов, а обязательства — примерно 106 млн долларов. Выкуп Authentic Brand был завершен в июне 2015 года.

Кармалуп

Дата: март 2015 г.

Категория / продукт (ы): Одежда

Резюме: Кармалуп объявил о банкротстве в марте 2015 года с долгом в 100 миллионов долларов. Когда-то популярное онлайн-направление для уличной одежды, компания запустила серию злополучных и дорогостоящих деловых предприятий, включая неудачную попытку за 14 миллионов долларов перейти на телевидение.В мае 2015 года Comvest Capital и CapX Partners выкупили Кармалуп из банкротства за 13 миллионов долларов. Год спустя они продали компанию Shiekh Shoes.

RadioShack

Дата: март 2015 г.

Категория / продукт (ы): Электроника

Резюме: Первое банкротство RadioShack в марте 2015 года стало первым признаком того, что компания не была готова к росту количества мобильных телефонов или конкуренции со стороны таких компаний, как Best Buy и Amazon. После этого первоначального банкротства RadioShack превратилась в частную компанию после того, как была куплена General Wireless, дочерней компанией хедж-фонда Standard General LP.

Кэш

Дата: февраль 2015 г.

Категория / Товар (ы): Магазин женской одежды

Резюме: В феврале 2015 года розничный торговец женской одеждой Cache подал заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11, сославшись на нехватку времени и денег для реорганизации. На момент подачи заявки нью-йоркская компания заявила, что продолжит вести свой бизнес, но закроет более 200 магазинов и продаст или пересмотрит некоторые из своих договоров аренды. Ритейлер получил около 22 миллионов долларов финансирования от Salus Capital Partners для поддержания операций в течение всего процесса.

Мокрое уплотнение

Дата: январь 2015 г.

Категория / Товар (ы): Женская одежда

Резюме: После объявления о закрытии двух третей своих торговых точек Wet Seal объявила о банкротстве в январе 2015 года. Бренд не смог достаточно быстро внедрять инновации, поскольку столкнулся с конкурентным давлением со стороны таких брендов быстрой моды, как H&M и Zara. Впоследствии компания Wet Seal была куплена частной инвестиционной фирмой Versa, и ее борьба вызвала волну банкротств для других сетей подростковой одежды, базирующихся в торговых центрах.


Этот отчет был создан на основе данных платформы CB Insights для анализа новых технологий, которая предлагает ясность в отношении появляющихся технологий и новых бизнес-стратегий с помощью таких инструментов, как: Если вы еще не являетесь клиентом, подпишитесь на бесплатную пробную версию, чтобы узнать больше о нашей платформе.

Как подать заявление о банкротстве студенческой ссуды

Что такое банкротство студенческой ссуды?

Возможно, вы слышали, что студенческие ссуды не могут быть погашены при банкротстве.Это заявление упрощает истину. Вы действительно можете получить студенческие ссуды в некоторых случаях, но планка выше, и процесс более обременительный, чем для других типов долгов.

Однако подача заявления о банкротстве для выплаты студенческих ссуд может стать проще, если будет принят недавно принятый двухпартийный закон. Закон о банкротстве от 2021 года, принятый сенаторами Диком Дурбином (штат Иллинойс) и Джоном Корнином (штат Техас), восстановит способность испытывающих затруднения заемщиков с федеральными студенческими ссудами добиваться освобождения своих ссуд от банкротства на 10 лет. после наступления срока первого платежа по кредиту.

Это также позволит сохранить существующий вариант освобождения от неоправданных трудностей для частных студенческих ссуд и для федеральных студенческих ссуд, срок погашения которых составляет менее 10 лет.

Ключевые выводы

  • Согласно закону США о банкротстве, студенческие ссуды значительно труднее погасить, чем другие виды необеспеченного долга, но иногда это возможно.
  • Получение студенческих ссуд в случае банкротства требует дополнительного шага для подачи «иска в суд».«
  • Прежде чем объявить о банкротстве, убедитесь, что вы рассмотрели все альтернативы, такие как отсрочка, отсрочка и погашение с учетом дохода.
  • Банкротства, характерного для студенческих ссуд, не существует.
  • IRS может удерживать любые налоговые возмещения и примените его к своим федеральным займам, если они просрочены.

Как работает банкротство студенческой ссуды

Если вы подумываете о банкротстве по студенческому кредиту, задержка с выплатами сильно повлияет на вашу жизнь.Возможно, ваша заработная плата была удержана из-за того, что кредитор вынес судебное решение против вас. Федеральное правительство могло удержать ваш возврат налога и применить его к вашим федеральным студенческим займам, потому что они были просрочены или просрочены.

Ваша студенческая задолженность, вероятно, является лишь одним из компонентов финансовых проблем, с которыми вы сейчас сталкиваетесь. Фактически, если ваша единственная проблема — студенческая задолженность, вам вряд ли удастся ее погасить в результате банкротства. Подача заявления о банкротстве студенческого кредита — непростая задача, и она не гарантирует, что вы уйдете без долгов.Но если ваш кредит подорван, банкротство может быть более быстрым путем к финансовому здоровью, чем продолжение борьбы с выплатой долгов.

Не существует специального вида банкротства под названием «банкротство студенческой ссуды». Чтобы получить студенческие ссуды в результате банкротства, необходимо заполнить Главу 7 или Главу 13, а затем предпринять дополнительный шаг, а именно подать заявление о «состязательном процессе» или AP. Для рассмотрения вопроса о выплате студенческой ссуды необходимо подать AP.

Решите, как вы подаете

Прежде чем вы сможете подать прошение судье об погашении ваших студенческих ссуд, вы должны подать заявление о банкротстве согласно Главе 7 или Главе 13.Это требует заполнения обширных документов и раскрытия информации о ваших активах, доходах, долгах и расходах. Суд по делам о банкротстве назначит беспристрастного управляющего для встречи с вашими кредиторами для подтверждения ваших долгов. Вы также должны пройти кредитную консультацию до начала судебного разбирательства.

Объявление банкротства может помочь людям наверстать упущенное, когда они отстают в своих финансах, за счет прекращения деятельности по сбору платежей и прекращения нисходящей спирали долга. После того, как вы подадите заявление о банкротстве, взыскатели долга должны оставить вас в покое до тех пор, пока суд не разрешит им возобновить взыскание или пока ваше дело не будет завершено.Кроме того, должно быть прекращено удержание заработной платы.

Глава 7 Банкротство

В случае банкротства или ликвидации согласно главе 7 доверительный управляющий продаст ваши неиспользованные активы. Освобожденные активы различаются в зависимости от штата, но часто включают ваш основной дом, разумный автомобиль и ваши личные вещи. Доверительный управляющий использует вырученные средства для выплаты вашим кредиторам как можно большей части вашего долга, а суд освобождает от ответственности остальную часть.

Чтобы подать заявление о банкротстве по главе 7, вы не должны иметь дело о банкротстве по главе 7 за последние восемь лет.Кроме того, ваш текущий ежемесячный доход должен быть ниже медианного значения по штату или пройти проверку нуждаемости. Некоторые долги не могут быть погашены, например, налоги, алименты и алименты. Весь процесс может занять несколько месяцев, в зависимости от сложности вашего дела. Как только ваше дело будет завершено, вы можете подать заявление о выплате студенческой ссуды.

Глава 13 Банкротство

Люди обращаются к главе 13 о банкротстве, когда они не могут пройти тест на предмет наличия у них средств по главе 7 или не хотят потерять свой дом из-за потери права выкупа, что может произойти, если они имеют значительную долю в собственности.Глава 13, которую Кодекс США о банкротстве называет «урегулированием долгов физического лица с регулярным доходом», также известна как реорганизация.

Глава 13 влечет за собой создание плана погашения, в котором до 100% располагаемого дохода должника используется для выплаты кредиторам в течение трех-пяти лет. Погашение контролируется доверительным управляющим, который собирает ежемесячный платеж с должника и перераспределяет его кредиторам в соответствии с планом погашения.

Суд по делам о банкротстве определит ваши новые ежемесячные выплаты по долгу, включая новый платеж по студенческому кредиту, в зависимости от ваших обстоятельств.Глава 13 может помочь вам, если вы изо всех сил пытаетесь выплатить задолженность по студенческой ссуде и не можете снизить ежемесячный платеж каким-либо другим способом. Это может быть так, если у вас есть частные студенческие ссуды, которые предлагают меньше вариантов, чем федеральные ссуды, когда дело доходит до погашения.

Заявление о банкротстве студенческой ссуды

В дополнение к рассмотрению того, какой тип банкротства является более подходящим, есть дополнительные факторы, которые следует учитывать, прежде чем подавать заявление о банкротстве.

  • Вы можете оказаться в долгу по своим кредитам. Использование банкротства по главе 13 для контроля за студенческими ссудами может иметь серьезные недостатки. Суд по делам о банкротстве решит, сколько вы будете платить каждому из своих кредиторов каждый месяц. Если у вас есть другие долги, которые по закону считаются более приоритетными, чем студенческие ссуды, вы можете получить дополнительные проценты по студенческим ссудам, если суд снизит размер ваших выплат.
  • Вы не должны подавать заявление, если ваш единственный долг — это студенческая ссуда. Министерство образования смутно относится к этому, отмечая, например, что это может указывать на умышленную стратегию уклонения от выплаты студенческой ссуды.Если у вас нет других долгов, вы вряд ли выиграете свое дело. Выплата студенческой ссуды предназначена для людей, чьи обстоятельства находятся вне их контроля.
  • Успех может зависеть от того, какой у вас кредит. У вас может быть больше шансов погасить частную студенческую ссуду в случае банкротства, чем у федеральной студенческой ссуды. Причина в том, что федеральные студенческие ссуды предлагают планы погашения, ориентированные на доход (IDR), а частные студенческие ссуды — нет. Многие суды могут прийти к выводу, что если вы имеете право на участие в плане IDR, вы должны иметь возможность погасить долг.
  • Подача документов стоит денег. Вы должны заплатить судебный сбор за подачу заявления, если суд не откажется от него, и было бы разумно иметь юриста по банкротству, имеющего опыт погашения задолженности по студенческому кредиту. Однако, если вы можете позволить себе услуги адвоката, суд может решить, что ваши обстоятельства недостаточно тяжелы для выплаты студенческой ссуды. Поищите адвоката, который мог бы заняться вашим делом на общественных началах («во благо») или за вознаграждение, которое суд сочтет приемлемым (посетите Американскую ассоциацию адвокатов или веб-сайт ассоциации адвокатов вашего штата, чтобы найти адвоката).

Банкротство остается в вашей кредитной истории на срок до 10 лет. Если ваш кредитный рейтинг был хорошим до подачи заявки, он может серьезно пострадать после того, как вы подадите заявку.

Дополнительный шаг: подача иска о нарушении

Здесь все становится сложнее. Как указывалось ранее, просто подачи заявления о банкротстве в соответствии с главой 7 или 13 недостаточно для погашения ваших студенческих ссуд. Вы должны предпринять дополнительный шаг — подать иск против иска.

В соответствии с кодексом США о банкротстве состязательная процедура — это «процедура по определению возможности погашения долга». Другими словами, это судебный процесс по делу о банкротстве. «Жалоба» включена в документы о судебном разбирательстве. Жалоба включает административные детали, такие как номер вашего дела о банкротстве, а также причины, по которым вы хотите погасить студенческий ссуду в случае банкротства, — обстоятельства ваших чрезмерных трудностей.

Этот дополнительный шаг необходим, потому что студенческие ссуды и некоторые другие виды долгов имеют более строгие требования к погашению, чем, например, задолженность по кредитной карте.Эти требования описаны в разделе 523 (a) (8) Кодекса США о банкротстве. Ключевая формулировка, которая относится к погашению студенческих ссуд, следующая: «Освобождение в соответствии с … этим заголовком не освобождает отдельного должника от любого долга … за исключением случаев, когда исключение такого долга из погашения в соответствии с данным параграфом наложило бы неоправданные трудности для должника. и иждивенцы должника ». Обратите внимание на слова« чрезмерные трудности », которые обсуждаются ниже.

Когда подавать иск против противной стороны: Глава 7

Если вы решите подать заявление в соответствии с главой 7, вы можете подать исковое заявление сразу после подачи дела о банкротстве.Если вы уже прошли процедуру банкротства в соответствии с главой 7 и ваше дело было закрыто, вы все равно можете подать иск о выплате студенческих ссуд. Сколько времени у вас есть, зависит от того, где вы живете, и от судов.

Если ваше дело по главе 7 уже закрыто, вы должны сначала подать заявление о возобновлении дела о банкротстве. Это процедурная процедура, которая не возобновляет процесс банкротства и не отменяет выплаты, которые вы, возможно, уже получили в счет погашения долга.

Когда подавать иск против противной стороны: Глава 13

В случае банкротства в соответствии с главой 13, когда вы можете подать исковое заявление, также зависит от правил суда по делам о банкротстве, в котором вы проживаете.Независимо от того, когда вы подаете заявку, ваш кошмар по студенческой ссуде не будет полным, если вы выиграете судебное разбирательство. Это потому, что вам нужно подождать, пока вы завершите необходимые платежи по плану Главы 13 и заработаете приказ о выплате других долгов, прежде чем ваши студенческие ссуды будут погашены.

Если вам разрешено подать AP на раннем этапе вашего дела, вы можете быстрее завершить рассмотрение и получить решение по своим студенческим ссудам. В таблице ниже сравниваются главы 7 и 13 о банкротстве.

Сравнение вариантов банкротства
Глава 7 Глава 13
Кто может подавать Текущий ежемесячный доход должен быть ниже медианного значения по штату или пройти тест на нуждаемость Должен иметь достаточный располагаемый доход для выплаты долга в течение трех-пяти лет; общая обеспеченная задолженность не должна превышать 1 184 200 долларов США; общая необеспеченная задолженность не должна превышать 394 275 долларов США
Доступна разгрузка Инкассация прекращена; все долги погашены, за исключением тех, которые суд считает не подлежащими погашению, и тех, которые никогда не подлежат погашению, например, налоги и алименты Инкассация прекращена; может остановить потерю права выкупа и дать вам больше времени, чтобы наверстать упущенное по выплате ипотечного кредита; остаток по необеспеченным долгам, погашенный после завершения плана погашения по приоритетным и обеспеченным долгам
Срок проведения базовой процедуры банкротства Всего за несколько месяцев от 3 до 5 лет
Срок возможной выплаты студенческой ссуды Всего за несколько месяцев от 3 до 5 лет
Стоимость Сборы за подачу документов в суд + гонорары адвокатам + активы, от которых вы должны отказаться Сборы за подачу документов в суд + гонорары адвокатам + активы, от которых вы должны отказаться
Эффект от кредита Может оставаться в кредитном отчете до 10 лет 7 лет после выписки; некоторые кредиторы могут рассматривать главу 13 более благосклонно, чем главу 7
Активы, которые вы можете оставить Зависит от штата Зависит от штата

«Неоправданные трудности» и выплата студенческой ссуды

Чтобы добиться успеха в выплате студенческих ссуд, вы должны продемонстрировать, что отказ от их выплаты вызовет у вас «неоправданные трудности».«Чтобы суд по делам о банкротстве встал на вашу сторону, вам нужно будет выполнить определенные условия. Проблема в том, что нет единого набора условий.

Тем не менее, кредиторы вашей студенческой ссуды — в число которых могут входить кредиторы, обслуживающие компании и коллекторские агентства, в зависимости от типов ссуд, которые у вас есть, и того, насколько вы просрочили выплаты — также должны соответствовать определенным условиям. Они должны соответствовать стандарту «преобладание доказательств», высокому стандарту, который требует от них доказательства обоснованности своих претензий к вам.Они также должны доказать, что ваши ссуды соответствуют условиям раздела 523 (a) (8).

Тест Бруннера

Большинство штатов используют тест Бруннера, чтобы определить, что составляет чрезмерные трудности. Оно основано на деле 1987 года Мари Бруннер против Корпорации высшего образования штата Нью-Йорк. Это дело рассматривалось в Апелляционном суде Соединенных Штатов второго округа. Мари Бруннер представила себя и проиграла. По сути, тест оценивает текущее финансовое положение человека, его ситуацию в обозримом будущем и то, предприняли ли он добросовестные усилия для погашения своих ссуд.

Причины проигрыша Бруннера очевидны в выводах апелляционного суда. Она не была инвалидом или престарелым, у нее не было иждивенцев, и не было никаких свидетельств «потери перспектив трудоустройства» в ее сфере деятельности — всего, что могло помешать ей найти работу. Кроме того, с момента ее окончания прошло всего 10 месяцев; она подала заявление об увольнении в течение месяца после даты платежа по ее первому студенческому кредиту, и она не просила отсрочки, «менее радикальное средство правовой защиты, доступное тем, кто не может платить из-за продолжительной безработицы.”

Тест «Совокупность обстоятельств»

Некоторые штаты (в частности, находящиеся в восьмом округе) используют тест «совокупность обстоятельств». Может показаться, что выполнить этот стандарт проще, потому что он не учитывает, приложили ли вы добросовестные усилия для погашения ссуд, например, последовательные попытки получить работу, максимизировать доход и минимизировать расходы. Тем не менее, совокупность проверки обстоятельств также включает компонент «любые другие относящиеся к делу факты и обстоятельства», которые можно толковать в широком смысле.

В соответствии с любым стандартом планка для очистки высока, особенно для федеральных студенческих ссуд, в отношении которых правительство специально заявляет, что бремя доказательства лежит на должнике, чтобы доказать чрезмерные трудности.

Итак, что на самом деле представляет собой чрезмерные трудности?

Те случаи, когда заемщикам удалось погасить свои студенческие ссуды, поучительны. В частности, суд может согласиться с тем, что погашение ваших ссуд будет чрезмерными трудностями, если вы не сможете поддерживать минимальный уровень жизни для себя и любых иждивенцев, если трудности будут продолжаться в течение всего периода погашения ссуды, и если вы искренне пытались погасить кредит до подачи заявления о банкротстве.

Что суд считает минимальным уровнем жизни? Опять же, в этом могут помочь прецедентное право и здравый смысл. Это может означать:

  • Ваш доход уже несколько лет ниже федерального уровня бедности и не показывает признаков улучшения.
  • Вы получаете государственную помощь или находитесь на иждивении члена семьи.
  • У вас изнурительное психическое или физическое заболевание или необратимая травма.
  • У вас есть ребенок с серьезным заболеванием, которому требуется круглосуточный уход.
  • Развод снизил доход вашей семьи, и нет надежды на то, что он вернется к прежнему уровню.
  • Чеки по нетрудоспособности — ваш единственный источник дохода.
  • Вы зависите от государственной помощи в поддержке ваших детей.
  • Вы поддерживаете супруга, который получил серьезную и необратимую травму в автокатастрофе или у которого развилась полная инвалидность.

Общей чертой этих примеров является то, что ваша ситуация вряд ли улучшится таким образом, чтобы вы могли выплатить свой долг.Кроме того, ваши расходы, которые будет тщательно изучен судом по делам о банкротстве, должны включать только предметы первой необходимости по разумной цене, а не предметы роскоши или несущественные покупки, такие как обеды в ресторане, фирменная одежда и отпуск — даже не предоставление денег вашему взрослому независимому ребенку.

Федеральные ссуды и бедствия

Держатель студенческой ссуды может решить не возражать против вашего ходатайства о погашении ссуды в суде по делам о банкротстве, если он считает, что ваши обстоятельства представляют собой неоправданные трудности.Даже если ваш держатель ссуды этого не сделает, он все равно может решить не возражать против вашего ходатайства после оценки стоимости судебного разбирательства из-за неоправданных трудностей.

Что касается федеральных займов, Министерство образования разрешает заемщику принять необоснованное требование о возмещении убытков, если затраты на ведение судебного разбирательства превышают одну треть от общей суммы задолженности по займу (включая основную сумму, проценты и затраты на сборы). Частные студенческие кредиторы, вероятно, будут применять аналогичную логику.

Особые соображения

Если вы планируете подать иск о неоправданных трудностях при выплате федерального студенческого кредита на основании физического или психического расстройства, возможно, вам не придется обращаться в суд по делам о банкротстве.Вы можете претендовать на автоматическую выписку по разделу «Выписка по полной и постоянной инвалидности».

Другими обстоятельствами, при которых вы можете избежать суда по делам о банкротстве и подать заявление об административном увольнении, являются смерть, закрытая школа, ложное свидетельство, неуплаченный возврат и защита заемщика от выплаты. Терпение, отсрочка и восстановление кредита — другие варианты управления трудными выплатами по федеральному студенческому кредиту.

Однако обратите внимание, что в рамках реакции правительства США на экономический кризис 2020 года все выплаты и проценты по федеральным студенческим кредитам приостанавливаются до января.31, 2022. Кроме того, хотя ничего не было предпринято, имейте в виду, что президент Джо Байден упомянул о своей поддержке прощения до 10 000 долларов по ссудам для студентов и аспирантов. Еще лучше для тех, у кого есть студенческая задолженность, Американский план спасения включает положение, согласно которому все списание студенческих ссуд с 1 января 2021 года по 31 декабря 2025 года не облагается налогом.

Итог

Прохождение процесса банкротства не гарантирует конкретного результата, тем более что судьи будут использовать свой уникальный опыт и точку зрения, чтобы обосновать свое решение по вашему делу в дополнение к прошлым решениям по другим делам.Судьи также будут полагаться на результаты предыдущих дел, которые могут быть похожи на ваши. Это означает, что суд может или не может постановить погасить ваши студенческие ссуды.

Исход вашего дела также будет зависеть от того, как кредиторы вашей студенческой ссуды справятся с этим — согласны ли они с тем, что вы столкнулись с чрезмерными трудностями, и стоит ли их денег обращаться в суд. Это крупные компании, у которых есть адвокаты, которые представляют их, что является хорошей причиной, чтобы адвокат представлял вас.

В лучшем случае суд по делам о банкротстве встанет на вашу сторону и согласится с тем, что выплата студенческой ссуды вызовет неоправданные трудности, поэтому все ваши ссуды будут полностью погашены.В худшем случае вы проиграете свое дело и вам все равно придется выплатить всю свою задолженность, которая теперь может включать в себя расходы на взыскание, начисленные дополнительные проценты, судебные издержки и гонорары адвокатам. В качестве альтернативы вы можете частично погасить ссуду или реструктурировать ссуду на условиях, облегчающих их погашение.

Помните, что банкротство предназначено для людей, которые остро нуждаются в облегчении тяжелого финансового бремени. Студенческие ссуды могут быть только частью этой картины, хотя и важной ролью, и они требуют дополнительного шага, чтобы рассмотреть возможность выплаты в случае банкротства.Банкротство может быть эффективным способом избежать разорения долгов, если у вас есть хорошие дела. Если вы этого не сделаете, это может быть пустой тратой времени, а ресурсы лучше потратить на поиск более реалистичных способов управления своим долгом.

.

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.