Капитальное выравнивание: основные особенности и отличия —  

Капитальный ремонт квартир в новостройке «под ключ»

Делаем капитальный ремонт квартир «под ключ»

Новоремонт – компания по ремонту квартир под ключ в Москве.

Капитальный ремонт — самый объемный вид ремонта квартиры. Чаще всего применяется при ремонте старых квартир.

При отделке квартир в 80 — 90 годах, требования к качеству (ровности) стен, полов и потолков были заниженными. В старых домах, например, хрущевках и сталинках, или старом фонде в центре Санкт-Петербурга, простого выравнивания стен, входящего в комплексный ремонт недостаточно, необходимо капитальное выравнивание стен, полов и потолков. При ремонте новой квартиры подойдет комплексный ремонт – он скроет дефекты стен и пола, этого будет достаточно чтобы сделать хорошую чистовую отделку.

Выполняем все виды отделочных работ. Производим демонтажные работы любой сложности. Делаем разводку труб и электрики. Выравниваем стены, полы и потолки. Клеим обои, настилаем ламинат, укладываем плитку.

Красим стены и потолки. Устанавливаем сантехнику. Монтируем розетки, автоматы.

Этапы капитального ремонта в квартире

Чтобы сделать действительно качественный капитальный ремонт квартиры, работы выполняют проверенные русские мастера из собственного штата. Соблюдают все технологические процессы используемых материалов в соответствии с указаниями их производителя.Стандартный комплекс работ, которые производятся при капитальном ремонте «под ключ» состоит из следующих этапов:

Демонтажные работы:

1. Демонтаж межкомнатных перегородок.
2. Демонтаж старой штукатурки, напольного покрытия
   (плитки, ламината, паркета, плинтусов и т.п.)
3. Снятие старых обоев со стен, зачистка краски.
4. Размывка побелки с потолка.
5. Демонтаж старой алюминиевой разводки электрики.
6. Демонтаж старых труб и сантехнического оборудования
   
   (ванны, смесители, унитазы, раковины и т.п.)
7. Вынос строительного мусора.

Квартира студия без черновой отделки

Стены:

1. Обработка стен грунтом или бетоноконтактом,
   для улучшения сцепления с поверхностью.
2. Выравнивание стен.
3. Разводка электрики.
4. Шпатлевка – тонкая финишная отделка
   для создания более ровной и гладкой поверхности стены.
5. Оклейка стен обоями или покраска.

Квартира студия без черновой отделки

Пол:

1. Выравнивание по маякам до 5 см.
   При слое больше 5 см., разница высоты пола компенсируется мелкозернистым керамзитом. Он улучшает звуко и тепло изоляцию и облегчает конструкцию пола при выравнивании.
2. Заливка пола ровнителем. Это тонкое финишное выравнивание пола (применяется под укладку ламината, паркетной доски, линолеума, плиток пвх).
   Не требуется при укладке плитки.
3. Укладка подложки, затем укладка ламината (паркета, ковролина и т.п.).
   Для настила линолеума подложка не обязательна. Перед укладкой подложки проходим пол грунтом. Это нужно для обеспыливания поверхности.
   Перед укладкой напольного покрытия нужно время чтобы пол высох, и влага не собиралась под покрытием. Обычно пол сохнет за 5-7 дней.

Квартира студия без черновой отделки

Потолок:

1. Обычно устанавливают натяжной потолок. Если же вам понадобится покраска или сооружение много уровневого потолка, то потолок так же нужно будет выровнять и сделать шпатлевку перед проведением этих работ.

Квартира студия без черновой отделки

Вызовите замерщика

Мы свяжемся с вами, и запишем вас на замер на удобное вам время. Это бесплатно.

Замерщик проконсультирует вас по всем вопросам ремонта, предложит варианты планировки и составит подробную смету на все работы. Это бесплатно.

Капитальный ремонт квартир в новостройке «под ключ»

Делаем капитальный ремонт квартир «под ключ»

Новоремонт – компания по ремонту квартир под ключ в Саранске.

Капитальный ремонт — самый объемный вид ремонта квартиры. Чаще всего применяется при ремонте старых квартир.

При отделке квартир в 80 — 90 годах, требования к качеству (ровности) стен, полов и потолков были заниженными. В старых домах, например, хрущевках и сталинках, или старом фонде в центре Санкт-Петербурга, простого выравнивания стен, входящего в комплексный ремонт недостаточно, необходимо капитальное выравнивание стен, полов и потолков. При ремонте новой квартиры подойдет комплексный ремонт – он скроет дефекты стен и пола, этого будет достаточно чтобы сделать хорошую чистовую отделку.

Выполняем все виды отделочных работ. Производим демонтажные работы любой сложности. Делаем разводку труб и электрики. Выравниваем стены, полы и потолки. Клеим обои, настилаем ламинат, укладываем плитку. Красим стены и потолки. Устанавливаем сантехнику. Монтируем розетки, автоматы.

Этапы капитального ремонта в квартире

Чтобы сделать действительно качественный капитальный ремонт квартиры, работы выполняют проверенные русские мастера из собственного штата. Соблюдают все технологические процессы используемых материалов в соответствии с указаниями их производителя.Стандартный комплекс работ, которые производятся при капитальном ремонте «под ключ» состоит из следующих этапов:

Демонтажные работы:

1. Демонтаж межкомнатных перегородок.
2. Демонтаж старой штукатурки, напольного покрытия
   (плитки, ламината, паркета, плинтусов и т.п.)
3. Снятие старых обоев со стен, зачистка краски.
4. Размывка побелки с потолка.
5. Демонтаж старой алюминиевой разводки электрики.
6. Демонтаж старых труб и сантехнического оборудования
   (ванны, смесители, унитазы, раковины и т.п.)
7. Вынос строительного мусора.

Квартира студия без черновой отделки

Стены:

1. Обработка стен грунтом или бетоноконтактом,
   для улучшения сцепления с поверхностью.
2. Выравнивание стен.
3. Разводка электрики.
4. Шпатлевка – тонкая финишная отделка
   для создания более ровной и гладкой поверхности стены.
5. Оклейка стен обоями или покраска.

Квартира студия без черновой отделки

Пол:

1. Выравнивание по маякам до 5 см.
   При слое больше 5 см., разница высоты пола компенсируется мелкозернистым керамзитом. Он улучшает звуко и тепло изоляцию и облегчает конструкцию пола при выравнивании.
2. Заливка пола ровнителем. Это тонкое финишное выравнивание пола (применяется под укладку ламината, паркетной доски, линолеума, плиток пвх).
   Не требуется при укладке плитки.
3. Укладка подложки, затем укладка ламината (паркета, ковролина и т.п.).
   Для настила линолеума подложка не обязательна. Перед укладкой подложки проходим пол грунтом. Это нужно для обеспыливания поверхности.
   Перед укладкой напольного покрытия нужно время чтобы пол высох, и влага не собиралась под покрытием. Обычно пол сохнет за 5-7 дней.

Квартира студия без черновой отделки

Потолок:

1. Обычно устанавливают натяжной потолок. Если же вам понадобится покраска или сооружение много уровневого потолка, то потолок так же нужно будет выровнять и сделать шпатлевку перед проведением этих работ.

Квартира студия без черновой отделки

Вызовите замерщика

Мы свяжемся с вами, и запишем вас на замер на удобное вам время. Это бесплатно.

Замерщик проконсультирует вас по всем вопросам ремонта, предложит варианты планировки и составит подробную смету на все работы. Это бесплатно.

Капитальный ремонт пятикомнатной квартиры от4 490руб./м 2

Комплексный ремонт нужен, если требуется вмешательство в электросеть или другие коммуникации помещения. Если планируете изменить оформление, провести выравнивание стен, потолка или изменить дизайн помещения.

Капитальный ремонт пятикомнатной квартиры требует присутствия на объекте самых разнопрофильных мастеров гипсокартонщиков, плиточников и др. Наша профессиональная команда выполняет работу комплексно, предоставляя услуги всех типов. В нашей деятельности придерживаемся поэтапного выполнения ремонта.

Заказать капитальный ремонт пятикомнатной

Выполняем ремонтные работы без посредников, благодаря чему стоимость услуг для клиентов остается приемлемой. С СК Небо выгоднее капитальный ремонт пятикомнатной (5-к) квартиры в Москве: низкие цены за м2. Заказываем строительные материалы напрямую у поставщиков, таким образом получаем скидку. Материалы и опытные мастера, это гарант качественного ремонта.

Неоспоримые преимущества работы опытного персонала:

• подходим к обязанностям ответственно;
• выполним капитальный ремонт пятикомнатной квартиры;
• доступная стоимость на услуги по ремонту жилья;
• выезд по оценке бесплатный;
• используем стройматериалы исключительного качества;
• большой опыт в ремонте помещений.

Налажена последовательность мероприятий с соблюдением этапов ремонта, позволяющая работать с соблюдением установленных и согласованных с клиентом сроков.

Строительство и ремонт – область нашей деятельности. Ознакомление с полным перечнем преимуществ сотрудничества займет мало времени, поэтому не затягивайте – запланируйте ремонт, закажите услуги нашей компании и наслаждайтесь результатом.

Позвоните или оставьте заявку на сайте, после чего наш менеджер ответит на вопросы по проведению ремонтных работ, формирования расценок на ремонт и др. Компания Небо предлагает капитальный ремонт пятикомнатной квартиры. У нас есть опыт работы, поэтому гарантируем результат.

46 домов Ярославской области прошли проверки Фонда капитального ремонта.

25.09.2020

46 домов Ярославской области прошли проверки Фонда капитального ремонта.

В рамках реализации краткосрочного плана 2020 года, специалистами Фонда капитального ремонта Ярославской области осуществляются плановые и внеплановые проверки объектов, где проводятся работы. Так за текущую неделю специалисты Фонда провели проверку в 46 домах, расположенных на территории Ярославской области.

Инженеры отделов строительного контроля на основании действующего законодательства и согласно проектно-сметной документации проверяют качество материалов, технику производства, наличие паспорта ремонта и ход исполнения работ.

Сегодня руководитель Фонда капитального ремонта совместно с инженерами оценил объемы и качество проводимых капитальных работ в МКД в Ярославском микрорайоне. Проверка объектов проходила с обязательным участием представителей подрядной строительной организации.

— Фонд предъявляет высокие требования к выбору подрядных организаций: к работам допускаются только те, которые являются членами СРО, имеют свою внутреннюю систему контроля и гарантируют качество производимых в ходе капитального ремонта работ,- поясняет Роман Гайнутдинов, директор Регионального фонда содействия капитальному ремонту многоквартирных домов Ярославской области. — Кроме этого, за контролем следит и Фонд капитального ремонта. Наши инженеры осуществляют выезды не менее одного-двух раз в неделю на объекты с целью контроля, выявления, фиксации замечаний, тем самым, направляя подрядчика сторону улучшения качества производимых работ.

К работам по капитальному ремонту фасада дома № 32 на улице Центральная деревни Кузнечиха Ярославского микрорайона незначительные замечания есть. Их обязуются устранить в ходе реализации проводимого ремонта.  

— Было обращено внимание на моменты, о которых мы уже знаем и планируем до принятия работ комиссией устранить. Есть неровности в местах крепления лесов. Выравнивание и окрашивание этих частей фасада будет произведено с помощью автомобильной вышки,- рассказывает Александр Коробов, представитель подрядной организации. — Есть и те, которые теперь взяты под контроль. Сотрудничество с Фондом позволяет решать вопросы работы быстро, непосредственно в процессе.                

Всего в работе более 100 домов, 50 из них в высокой степени готовности. Проверки качества и соблюдения графиков работ продолжаются. За каждым домом закреплён инженер-куратор Фонда.

Минимальный размер взноса на капитальный ремонт постановление

]]>

Подборка наиболее важных документов по запросу Минимальный размер взноса на капитальный ремонт постановление (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Судебная практика: Минимальный размер взноса на капитальный ремонт постановление Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Подборка судебных решений за 2019 год: Статья 170 «Фонд капитального ремонта и способы формирования данного фонда» ЖК РФ
(ООО юридическая фирма «ЮРИНФОРМ ВМ»)Руководствуясь статьей 170 Жилищного кодекса РФ и обоснованно согласившись с доводом фонда о наличии возможности сбора средств собственников, оплаченных в виде разового целевого взноса сверх установленного минимального размера на капитальный ремонт в спорный период, так как на момент утверждения порядка, а также издания постановления главы администрации (губернатора) субъекта РФ формирование фондов капитального ремонта не началось, арбитражные суды правомерно признали недействительным представление в части получения средств собственников помещений в многоквартирном доме, оплаченных в виде разового целевого взноса на капитальный ремонт сверх установленного минимального размера, отметив, что собственники спорных домов провели общие собрания, на которых приняли решения о проведении капитального ремонта в соответствии с краткосрочным планом реализации региональной программы и определили источники финансирования капитального ремонта, учитывая положения ЖК РФ, предусматривающие возможность финансирования капитального ремонта с привлечением средств, полученных из иных, не запрещенных законом источников.

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Минимальный размер взноса на капитальный ремонт постановление Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
«Постатейный комментарий к Жилищному кодексу Российской Федерации»
(Гришаев С.П.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2018)2.4. Оказанные отдельные услуги и (или) выполненные отдельные работы по капитальному ремонту общего имущества в многоквартирном доме предусмотрены Перечнем работ и (или) услуг по капитальному ремонту общего имущества в многоквартирных домах на территории города Москвы, оказание и (или) выполнение которых финансируются за счет средств фондов капитального ремонта, сформированных исходя из минимального размера взноса на капитальный ремонт, утвержденным Постановлением Правительства Москвы от 29 декабря 2014 г. N 833-ПП «Об установлении минимального размера взноса на капитальный ремонт общего имущества в многоквартирных домах на территории города Москвы».

Нормативные акты: Минимальный размер взноса на капитальный ремонт постановление

Комплексный капитальный ремонт квартир, капремонт квартиры в Ульяновске

Когда Вы приобрели жилье в новостройке, Вам необходим комплексный ремонт квартиры (капитальный ремонт квартиры).В помещениях необходимо выполнить большой объем работ.

В комплексный ремонт (капитальный ремонт ) входит:

• выравнивание стен по маякам, замена электропроводки
• выравнивание пола в квартире в один уровень(стяжка пола, полусухая стяжка пола), монтаж деревянного пола
• электромонтаж проводки
• ремонт в санузле под ключ
• установка и замена унитаза инсталляции ванны раковины
• прокладка и разводка водопроводных и канализационных труб
• возведение, демонтаж и перенос перегородок
• обновление потолка в комнатах, установка натяжного и подвесного потолка нескольких уровней

Многие технические решения важно предусмотреть именно на этапе черновых работ: будет ли установлена система фильтрации воды, водонагреватель, теплый пол, места расположения розеток, светильников, подсветок, электроприборов, где будут перегородки, что на них будет крепиться.

При капитальном ремонте квартиры есть выбор — идеально вывести геометрию комнат или оставить места в квартире, где не важны выведения углов в 90 градусов. И тут сами решите, где можно сэкономить. Однако, в ванной комнате и в части кухни, где будет располагаться кухонный гарнитур важно качественно выровнять стены, для эстетичной установки мебели и санфаянса(установки раковины ванны инсталляции)без щелей и бугров.

Есть еще очень важный момент: пластиковые окна в новостройках зачастую ставятся самые дешевые и некачественные. Возможно, вам необходимо будет заложить в бюджет на отделку квартиры установку качественных стеклопакетов или замену окон ПВХ, так как после завершении сделать это будет затруднительно и дороже.

При планировании кухни желательно заранее иметь ее проект, чтобы правильно проложить электрический кабель под установку розеток. Лучше предварительно продумать расстановку мебели, направление и расположение света в помещениях.

Сотрудники нашей компании бесплатно посоветуют, что еще необходимо продумать на стадии черновой отделки.

 

Этапы капитального ремонта квартиры:

• Подготовка стен для оштукатуривания: очистка, грунтовка
• Демонтаж старых окон и установка новых пластиковых окон (если требуется)
• Оштукатуривание, выравнивание стен по маякам
• Подготовка пола для стяжки: очистка, грунтовка
• Стяжка пола в один уровень по всему объему (в т.ч. полусухая стяжка пола),и если требуется – монтаж теплого пола
• Прокладка электрики, электромонтажные работы
• Монтаж систем вентиляции и кондиционирования воздуха
• Выполнение перегородок из ГВЛ, ГКЛ
• Монтаж системы водоснабжения и канализации
• Плиточные работы
• Установка сантехники(установка инсталляции, установка унитаза, установка ванны и раковины)
• Монтаж подвесных потолков
• Декоративная штукатурка, покраска стен и потолков
• Укладка ламината и линолеума
• Наклейка обоев
• Монтаж натяжных потолков
• Монтаж межкомнатных дверей

Можете предоставить нам примерный проект перепланировки и мы доработаем его, предусмотрим все нюансы, чтобы Вы остались довольны!

Если заказывать комплексный ремонт квартиры, то его стоимость выйдет намного дешевле, чем если заказывать услуги по отдельности. Позвоните нам и специалиста, он рассчитает бесплатную смету, подскажет с чего начать ремонт и в какой последовательности лучше выполнять.

При проведении чистовой отделки, мастера «РемПрофф» используют современный инструмент и качественные материалы, проверенные уже не на одном объекте. Бесплатно порекомендуют Вам варианты под любой бюджет при обустройстве ванной комнаты, подскажут, где подешевле и получше выбрать плитку, сантехнику.

Самостоятельно закупим со скидками все материалы в необходимом количестве и доставим на место, предоставим подробный отчет о расходах.

Компания «РемПрофф» имеет огромный опыт осуществления капитального ремонта и отделки квартир «под ключ» в новостройках и вторичном фонде. У нас работают только профессионалы с опытом от 6 лет.

Строгое соблюдение технологических процессов позволяет выполнять услуги с наивысшим качеством и с минимальными потерями по материалам.

В завершении отделки мы производим уборку. Вы получаете чистое помещение, в которое можно завозить мебель.

Капитальный ремонт квартир под ключ в СПб

Ваше жилье станет просторным и комфортным – таким, как вы хотели

Гарантируем, что капитальный ремонт квартиры будет:

Качественным

по финским стандартам 

Быстрым

сдадим объект в срок 

Планируйте дальнейшее обустройство жилья заранее – завершим комплексный ремонт квартиры точно к указанному в договоре времени без опозданий и переносов дат.

Комплексным

все заботы – на нас 

Привозите мебель сразу после того, как примете работы – в стоимость капитального ремонта квартиры включен профессиональный клининг, никакого строительного мусора и пыли.

Доверьте комплексный ремонт профессионалам

Сделаем из вашей квартиры новую – и такую, какую вы давно хотели

Жилье в старом доме  

требует обновления 

Квартиры в хрущевках и зданиях, построенных несколько десятилетий назад, как правило, уже не находятся в удовлетворительном состоянии – зачастую приходится выравнивать полы, устанавливать новую сантехнику, заменять электропроводку, обновлять покрытие стен, а где-то сносить перегородки и выполнять множество других работ – все это сделаем в рамках комплексного ремонта квартиры под ключ, вам останется только привезти вещи. 

Имеющийся ремонт не отвечает  

современным стандартам 

Иногда даже в только что купленном новом жилье не сделана качественная отделка, не проведены на должном уровне коммуникации и т. д. Капитальный ремонт квартиры поможет решить подобные проблемы на долгие годы – специалисты устранят все недостатки, переделают то, что вас не устраивает, по итогу ваш дом будет не только стильным, но и функциональным. А обновление не понадобится еще много лет. 

Хочется изменить интерьер  

квартиры от и до 

Реализация различных дизайнерских идей зачастую требует глобальных переделок: переноса или демонтажа перегородок, перепланировки, прокладки новых электропроводки и теплокоммуникаций, замены сантехники, снятия и установки новых покрытий пола и проч. Разработаем по запросу дизайн-проект, учтем пожелания и сделаем капитальный ремонт квартиры – жилье будет выглядеть совершенно иначе.

Примеры проектов по капитальному ремонту квартир в СПб

Сделаем похожий или полностью уникальный – сложность не важна

Квартира : 71 м2

Работа: 14450 руб/ м2

Черн. материалы: 8275 руб/м2

Чист. материалы: 10775 руб/м2

Квартира : 92 м2

Работа: 15850 руб/ м2

Черн. материалы: 7475 руб/м2

Чист. материалы: 15445 руб/м2

Квартира : 150 м2

Работа: 17250 руб/ м2

Черн. материалы: 9575 руб/м2

Чист. материалы: 18235 руб/м2

Объяснение выравнивания | Что такое эквализация?

Прежде чем мы перейдем к выравниванию, здесь мы вкратце напомним, что подразумевается под фондом, «уходящим без выплаты дивидендов».

Этот термин относится к периоду между датой экс-дивидендов (XD) и выплатой дивидендов. Если вы продаете фонд в день XD или в течение периода XD, т.е.е. когда фонд ушел без выплаты дивидендов, вы все равно будете иметь право на выплату дивидендов. Однако, если вы продаете фонд до даты XD, дивиденды будут выплачены новому владельцу фонда.

Что такое эквализация?

Многие фонды получают дивиденды от компаний, в которые они инвестируют. Эти выплаты добавляются к денежным резервам фонда и хранятся там до тех пор, пока они не будут выплачены в качестве дивидендов держателям паев фонда.По мере роста резервов растет и стоимость чистых активов фонда, в результате чего цена предложения паев фонда увеличивается в реальном времени (без учета рыночных колебаний).

Когда следующая выплата дивидендов фондом держателям паев наступает на дату XD, сумма откладывается и больше не является частью денежного резерва фонда. Следовательно, цена единицы обычно падает.

При выравнивании инвесторы делятся на две группы:

• Группа 1 — те, кто приобрел свои единицы до предыдущей даты XD и все еще удерживает свои единицы
• Группа 2 — те, кто приобрел единицы после предыдущей даты XD и до следующей даты XD.

Все держатели паев, как группы 1, так и 2, получают одинаковые дивиденды на единицу. Разница в том, что платеж для Группы 1 полностью состоит из дохода, тогда как платеж для держателей паев Группы 2 делится на два компонента. Поскольку держатели паев Группы 2 приобрели паи в период между датами выплаты дивидендов, часть выплаты представляет собой доход, накопленный с даты покупки. Другой — частичный возврат уплаченной суммы, поскольку они купили единицы по более высокой цене. Эта последняя часть известна как погашение капитала или компенсационный платеж.

В следующем примере показано, что происходит со средствами, купленными в период

XD.

А	Это дата XD для нашего примера фонда.Владельцы паев группы 1 (те, кто приобрели до этой даты и все еще держат свои средства) получат полную выплату дивидендов в качестве дохода. Любые инвесторы, приобретающие паи в эту дату, будут держателями акций Группы 2 и должны будут дождаться следующей даты распределения, прежде чем они получат выплату дивидендов. Этот платеж будет только доходом; уравнивающей части не будет, поскольку они инвестировали в начале периода.
Б	Если предположить, что на рынке нет движения, инвестор, покупающий паи в период между экс-дивидендными датами, будет платить более высокую цену из-за дивидендов, накопленных от базовых инвестиций фонда.Эти инвесторы будут классифицированы как держатели паев Группы 2, и они получат следующую выплату дивидендов. Поскольку они приобрели единицы точно в середине между двумя датами экс-дивидендов в этом примере, их выплата дивидендов будет разделена 50:50 между доходом и капиталом.
К	Покупатели паев на эту дату будут держателями паев Группы 2 и будут иметь право на следующую выплату дивидендов.В основном это будет возврат капитала.
Д	Это следующая дата XD для фонда. Цена снижается, чтобы отразить, что сумма дивидендов теперь отложена и готова к выплате и больше не является частью денежных резервов фонда. В день XD те держатели паев, которые ранее были Группой 2, теперь становятся держателями паев Группы 1 и, как таковые, получают полную выплату дивидендов в качестве дохода.

Уравнение и налог

Нет никаких налоговых последствий для инвесторов, которые получают компенсационные выплаты, если они держат свои средства в налоговых оболочках, таких как ISA.

Однако держатели паев, средства которых хранятся за пределами одной из этих налоговых оберток, должны знать о налоговом режиме различных элементов выплаты дивидендов.

Часть дохода облагается подоходным налогом в обычном порядке.

Часть выравнивания (или погашения капитала) необходимо учитывать при расчете любой будущей прибыли, поскольку она должна быть вычтена из покупной цены холдинга.

Действие	Лечение
Стоимость приобретения владения	Куплено 5,000 единиц
Первые дивиденды, полученные через 2 месяца	150 фунтов стерлингов (100 фунтов стерлингов — уравнительный платеж и 50 фунтов стерлингов дохода)
Выручка от продажи через 3 года	Продано 8000 единиц на £
Уравнительный платеж вычитается из покупной стоимости холдинга	5000 фунтов стерлингов — 100 фунтов стерлингов = 4900 фунтов стерлингов
Расчет прироста капитала	£ 8,000 — £ 4,900 = 3,100

Выравнивающие дивиденды

Что такое уравнительный дивиденд?

Выравнивающие дивиденды — это единовременные выплаты акционерам, имеющим право на получение дивидендов, когда компания меняет свой график дивидендов.Они предназначены для компенсации инвесторам любой упущенной выгоды от пропущенных выплат дивидендов, которые были бы получены при использовании предыдущего графика выплат.

Выравнивающие дивиденды — это определенные соглашения о фондах, заключаемые для обеспечения того, чтобы уровень дохода, относящегося к каждой акции, не пострадал в период распределения или накопления. Корректировки в график дивидендов обычно вносятся руководителями компании или советом директоров с одобрения акционеров.

Ключевые выводы

• Выравнивающие дивиденды — это единовременные выплаты квалифицированным акционерам для компенсации утраченного дивидендного дохода в случае изменения дивидендного графика компании.
• Дивидендные графики могут быть изменены компанией, если они не могут сохранить существующий график из-за непредвиденных обстоятельств.
• Практика уравнивания дивидендов более распространена в Великобритании и еврозоне, чем в США.

Как работает выравнивание дивидендов

Фирмы могут захотеть перенести выплату дивидендов назад или вперед на несколько недель или месяцев, чтобы учесть смягчающие обстоятельства, которые могут возникнуть, например, нехватка наличных денег из-за непредвиденных событий.В таком случае фирма может компенсировать акционерам уравнивающую выплату дивидендов, чтобы компенсировать влияние нового графика.

Уравнительные дивиденды выплачиваются акционерам для корректировки любого дивидендного дохода, потерянного в результате изменения. В целом выравнивание дивидендов происходит в основном в Соединенном Королевстве и некоторых частях Европы, а не в Соединенных Штатах.

Для справки: фонды выплачивают доход на дату экс-дивидендов или после нее, после чего доход вычитается из стоимости чистых активов (СЧА) фонда и выплачивается акционерам из расчета на акцию.Инвесторы, которые покупают акции фонда после последней экс-дивидендной даты, обычно не владеют акциями в течение всего периода получения дохода.

Это означает, что вновь приобретенные акции будут сгруппированы отдельно от ранее приобретенных. Они по-прежнему имеют право на такую ​​же выплату на акцию, что и любой другой владелец фонда, но часть выплаты рассматривается как возврат капитала, иначе известный как уравнительный дивиденд или выплата. Это делает сумму, выплачиваемую на акцию обеим группам, целым.Когда это произойдет, обе группы получат равные права при выплате будущих дивидендов.

Налоговые последствия приравнивания дивидендов

Инвесторы, получающие уравнительные дивиденды или выплаты, подпадают под действие определенных налоговых событий. Однако по большей части это зависит от конкретного случая. Один из способов избежать этих затрат — хранить платежи в налоговой оболочке, такой как индивидуальный сберегательный счет (ISA).

Инвесторы, владеющие средствами за пределами этих налоговых оберток, должны знать о различных налоговых режимах дивидендов.Здесь доход рассматривается так же, как и при нормальном распределении, и его следует указывать в налоговой декларации Соединенного Королевства. Соответственно, инвесторы, считающиеся получателями отчетного дохода, могут скорректировать свой налогооблагаемый доход на долю уравнивающих дивидендов или выплат.

Последующие закрытия, уравнивание и как Allvue может помочь

Автор: Аманда Халфельд

Менеджер по продукту

Как правило, иметь больше инвесторов в фонде — это хорошо. Однако отслеживать распределения — особенно если инвесторы присоединяются в разные даты и увеличивают свои взносы на фоне требований к капиталу и другой деятельности фонда — может быть немного сложнее.

В этой статье мы рассмотрим одну из основ бухгалтерского учета фондов прямых инвестиций — последующее закрытие — и объясним, как Allvue может помочь оптимизировать и упростить этот процесс.

[ СКАЧАТЬ БЕЛАНУЮ КНИГУ: Основные тенденции для врачей общей практики: что смотреть в 2021 году ]

Что такое последующее закрытие?

После того, как GP обеспечил достаточно мягких обязательств, чтобы определить, что фонд может быть запущен, публикуется меморандум о частном размещении (PPM), в котором указывается начальная дата закрытия фонда, до которой инвесторы могут заполнить свои документы и принять твердое обязательство .

Но после первоначального закрытия GP все еще могут искать дополнительные инвестиции до определенной даты в соответствии с условиями, указанными в PPM. Эти дополнительные инвестиции известны как последующие или дополнительные закрытия.

A последующее закрытие — это любое закрытие, которое происходит после начальной даты закрытия и до окончательной даты закрытия — будь то размещение последующего инвестора (также известного как дополнительный инвестор или дополнительный партнер) или последующее обязательство со стороны существующий инвестор.

Как и многие вещи в бухгалтерском учете, концепция проста, но все усложняется именно в деталях.

Капитальные вызовы в период закрытия

Чтобы лучше понять, почему, давайте рассмотрим следующий сценарий:

Фонд I, получив несколько инвесторов, подписавших LPA фонда, теперь готов привлекать капитал и делать инвестиции. Первоначальные капитальные обязательства, включая долю GP, следующие:

Инвестор	Обязательства ($)	% Собственность
GP	1000000 долларов	10%
Инвестор A	3 000 000 долларов США	30%
Инвестор B	3 000 000 долларов США	30%
Инвестор C	3 000 000 долларов США	30%
Итого	10 000 000 долларов США	100%

Вскоре после первоначального закрытия Фонд I требует капиталовложений в размере 1 млн долларов для финансирования инвестиций и начисления затрат на открытие:

Инвестор	Обязательства (долларов)	% владения	Просадка 1
GP	1000000 долларов США	10%	100 000 долл. США
Инвестор A	3 000 000 долл. США	30%	300 000 долл. США
Инвестор B	3 000 000 долл. США	30%	300 000 долл. США
Инвестор C	3 000 000	30% 300 000 долларов
Итого	10 000 000 долларов	100%	1 000 000 долларов

И через три месяца после этого призыва к капиталу продолженные усилия по сбору средств привели к появлению нового инвестора.Распределение инвесторов по Фонду I теперь выглядит следующим образом:

Инвестор	Обязательства ($)	% Собственность	Просадка 1
GP	1000000 долларов	8%	100 000 долл. США
Инвестор A	3 000 000 долл. США	24%	300 000 долл. США
Инвестор B	3 000 000 долл. США	24%	300 000 долл. США
Инвестор C	3 000 000	24% 300000 долларов США
Инвестор D	2500000 долларов США	20%	долларов США 0
Итого	12 500000 долларов США	100%	1000000 долларов США

При участии этого дополнительного инвестора первоначальная собственность инвесторов была разбавлен, но новый инвестор ничего не заплатил в o фонд.Инвестор D мог просто внести первоначальный платеж за использование кредита, чтобы сбалансировать ситуацию, но это не могло бы точно компенсировать первоначальным инвесторам и съело бы IRR Фонда I.

Вместо этого необходимо выполнить выравнивание .

Что такое эквализация?

Выравнивание — это процесс согласования всех инвесторов, как если бы они все присоединились к фонду на дату его первоначального закрытия. Этот процесс многогранен.

Сначала инвестор D платит при просадке 1.Но вместо того, чтобы производить платеж в фонд, платеж распределяется между первоначальными инвесторами в соответствии с их долей владения фондом.

900 долл. США 24%

Инвестор	Обязательства ($)	% Владение	Просадка 1	(Возвращено) / Вызвано	Скорректировано. Просадка 1	% Получено
GP	1000000 долларов США	8%	100000 долларов США	(20 000 долларов США)	80 000 долларов США	8%
Инвестор A	3 000 000 долларов США	24%	300 000 долларов США	(60 000 долл. США)	240 000 долл. США	8%
Инвестор B	3 000 000 долл. США	24%	300 000 долл. США	(60 000 долл. США)	240 000 долл. США	8%
Инвестор C	3 000 000	300 000 долл. США	(60 000 долл. США)	240 000 долл. США	8%
Инвестор D	2 500 000 долл. США	20%	долл. США 0	200 000 долл. США	200 000 долл. США	8%
Всего	12 500 000 долл. США	100%	1 000 000 долл. США	0 долл. США	1 000 000 долл. США	8%

Инвестору D также необходимо произвести выплату другим инвесторам уравнивающего процента , рассчитанного как процент на сумму уравнивания, основанную на времени между выборкой и последующим закрытием, и по ставке, предусмотренной LPA — часто например, рыночная процентная ставка плюс несколько базисных пунктов или пороговая ставка 8%.

Проблема последующего закрытия для бухгалтерии фондов

Эти расчеты относительно просты, но легко представить, как они быстро становятся все более сложными по мере увеличения числа факторов. Фонды могут иметь несколько требований к капиталу, которые им необходимо отслеживать между первоначальным и последующим закрытием, а также несколько закрытий с разными инвесторами, привлеченными в разное время. Не говоря уже о том, что им нужно отслеживать детали по нескольким фондам.

Кроме того, хотя в приведенных выше таблицах просадки рассматриваются как единое мероприятие, группы бухгалтерского учета фондов должны иметь возможность разбивать эти поступления по инвестиционной деятельности, комиссиям за управление, расходам фонда и т. Д.Унаследованные инструменты, такие как Excel, увеличивают риск и еще больше усложняют процесс, а не упрощают его.

Команды бухгалтерского учета фондов нуждаются в лучшем решении для удовлетворения своих потребностей в управлении данными.

Как решение Allvue Fund Accounting помогает управлять последующими закрытиями

Программное решение Allvue Fund Accounting оптимизирует последующие закрытия, упрощая несколько задействованных рабочих процессов.

Наше решение по учету фондов упрощает процесс создания записей, связанных с последующим закрытием, включая перебалансировку, расчет процентов и корректировочные записи.Наше решение можно настроить для расчета ставок выравнивания на основе количества процентных дней или процентной ставки, чтобы оно соответствовало требованиям вашего фонда. А ребалансировку можно рассчитать по организациям , корректируя все инвестиции и расходы, которые распределялись между фондами.

Последующий процесс закрытия не должен замедлять ваши рабочие процессы или создавать дополнительные риски. Узнайте, как программное решение Allvue Fund Accounting может помочь в принятии решений об инвестициях.

Начать сейчас .

(PDF) Уравнение капитала и штаты Австралии

Ссылки

Банерджи, А., Ламсдайн, Р.Л. и Сток, Дж. Х. (1992), «Рекурсивные и последовательные тесты

гипотезы единичного корня и разрыва тренда: некоторые доказательства Монте-Карло», Oxford

Bulletin of Economics and Statistics, 48, 253-277.

Комиссия по грантам Содружества (1996-97), «Будущее обращение с капиталом

Сделки», Документ для обсуждения, ноябрь.

Диксон, П. Б., Мэдден, Дж. Р. и Питер, М. В. (1993), «Эффекты перераспределения

общей налоговой помощи в штатах Австралии», Economic Record,

69 (207), 367-81.

Хансен П. и Кинг А. (1998), «Расходы на здравоохранение и ВВП: единица панельных данных.

Результаты корневого теста

— комментарий», Journal of Health Economics, 17, 377-381.

Хаусман, Дж. (1978), «Спецификационные тесты в эконометрике», Econometrica, 46, 1251-

1271

Хикс, Дж.(1981), Wealth and Welfare: Collected Essays in Economic Theory,

Cambridge, Mass: Harvard University Press.

Holtz-Eakin, D. (1993), «Оценки штата и местного самоуправления

Capital», Journal of Regional Science and Urban Economics, 23 (2), 185-209, North

Holland.

Халтен, C.R. (1990), ‘Измерение капитала’, в E.R. Berndt and J.E. Triplett

(ред.), Пятьдесят лет экономических измерений, Исследования доходов и богатства, Vol.54,

Национальное бюро экономических исследований, Университет Чикаго, Чикаго, США.

Im, K.S., Pesaran, M.H. и Шим, Ю. (1996), «Тестирование единичных корней в панельных данных»,

, Департамент прикладной экономики, Кембриджский университет, рабочий документ, июль 1996 г.,

, версия

.

Кмента (1971), Элементы эконометрики, MacMillan Publishing Co., Inc., стр. 512-

514.

Квятковски, Д., Филлипс, П.К.Б., Шмидт П.и Шин И. (1992), «Проверка нуля стационарности

против альтернативы единичного корня», Journal of Econometrics, 54, 159-

178.

МакКоски, С. и Као, К. (1997 ), «Сравнение Монте-Карло тестов для коинтеграции

в панельных данных», дискуссионный документ Сиракузского университета доступен по адресу

http://web.syr.edu/~cdkao

McCoskey, S. and Kao, C. (1998), «Основанный на остатке тест нуля коинтеграции

в панельных данных», Econometric Reviews, 17 (1), 57-84.

инвестиций: Уравнение доходов от акционерного капитала

Выравнивание доходов
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Выравнивание доходов — это практика бухгалтерского учета, используемая некоторыми управляющими компаниями для предотвращения колебаний распределения не ежедневного дохода в связи с изменениями в деятельности по уставному капиталу (уставному капиталу). Выравнивание доходов чаще всего используется для фондов, цель которых — обеспечить инвесторам доход, основанный на заработанном доходе фонда. Выравнивание доходов используется для предотвращения несправедливого распределения доходов фонда или разводнения доходов существующих акционеров, вызванного деятельностью Cap Stock, происходящей между периодами выплат.
ВЛИЯНИЕ УРАВНЕНИЯ ДОХОДОВ
По мере того, как фонд получает доход, сумма нераспределенного дохода увеличивается. Когда наступает время выплаты распределения, нераспределенная прибыль выплачивается зарегистрированным акционерам.
Фонды, не использующие уравнение доходов
Если паевой инвестиционный фонд не использует уравнение доходов, распределение доходов одинаково для всех зарегистрированных акционеров, независимо от того, когда были приобретены акции. В этом отношении нет никаких преимуществ для акционеров, чьи деньги постоянно находятся в фонде.Акционеры, чьи деньги хранятся в фонде с начала периода выплат, могут видеть, что полученный доход на акцию разводится по мере того, как инвесторы покупают средства в фонд в течение периода выплат. Хотя нераспределенный доход является частью активов фонда, которые составляют стоимость чистых активов (СЧА) на акцию, акционеры, которые осуществляют выкуп из фонда до окончания периода выплат, не получают установленную часть нераспределенного дохода.
Фонды, использующие уравнение дохода
Если паевой инвестиционный фонд действительно использует уравнение дохода, распределение на период выплаты вознаграждения является заявленным фактором в цене за акцию.Таким образом, выравнивание доходов применяется к той части платежа за покупку или погашение, которая распределяется на нераспределенную прибыль. В результате такого распределения нераспределенная чистая прибыль на акцию остается постоянной. Инвесторы, вкладывающие средства в фонд незадолго до экс-даты, не будут разбавлять доход, полученный акционерами, деньги которых хранились в фонде в течение более длительного периода времени. Акционерам, желающим осуществить выкуп из фонда до окончания периода выплаты, гарантируется получение полного распределения дохода за период выплаты, полученного до момента выплаты.

Управление потоками капитала в США в 1960-е годы: налог на выравнивание процентных ставок

Стивен Л. Байерс, доктор философии и Джефф Ферри

С внесением в Сенат США законопроекта Болдуина-Хоули (S 2359) инструменты управления потоками капитала снова стали важной проблемой.

Законопроект, озаглавленный «Закон о конкурентной борьбе за рабочие места и процветание», предусматривает использование платы за доступ к рынку при покупке финансовых активов США за рубежом для корректировки курса доллара. Стоит взглянуть на то, как инструмент управления капиталом 1960-х годов, налог на выравнивание процентных ставок, достиг смежной цели, сократив отток капитала из США, чтобы предотвратить утечку золотых резервов страны.

За десятилетие, начавшееся в 1960 году, счет текущих операций и счет операций с капиталом в США испытали резкие колебания, имевшие существенные макроэкономические последствия. В ответ США ввели налог на выравнивание процентных ставок (IET) для устранения крупных искажений международных потоков капитала. ИЭПП действовал с 1963 по 1974 год. Он служил дополнительным инструментом макроэкономической политики, который успешно сократил дефицит платежного баланса США за счет сокращения покупок иностранных активов американскими организациями.

После Второй мировой войны Соединенные Штаты приступили к масштабным программам кредитования и инвестирования за рубежом посредством масштабных программ военной и экономической помощи. Мы были мировым производительным двигателем, большая часть мирового экспорта приходилась на наши огромные промышленные мощности. Но к концу 1950-х годов другие промышленные державы догоняли США, и США тратили за границу (отток капитала) больше долларов, чем могли привлечь, что сделало их чистым кредитором для остального мира.Опасения заключались в том, что США необходимо инвестировать в свою внутреннюю экономику, и они потеряют свою конкурентоспособность, если у них не будет достаточного капитала для финансирования инвестиций.

Чтобы еще больше усложнить ситуацию, в рамках Бреттон-Вудской системы фиксированных обменных курсов США поддерживали золото по цене 35 долларов за унцию, и держатели долларов могли обменивать его на золото по своему желанию. Если по какой-то причине все зарубежные страны, владеющие долларами США, решат обменять свои долларовые авуары на золото, это могло иметь катастрофические последствия для США и международной валютной системы.В ответ на потенциальные опасности и сокращение запасов золота США 18 июля 1963 года президент Кеннеди направил в Конгресс специальное послание об ухудшении платежного баланса, вызванном крупным и долгосрочным оттоком капитала. Президент считал, что необходимы административные и законодательные меры, чтобы «проникнуть в суть нашего продолжающегося платежного дефицита», и особо подчеркнул «необходимость улучшения общих долгосрочных экономических показателей страны, включая увеличение инвестиций и модернизацию. для повышения производительности и прибылей, постоянной стабильности затрат и цен, полной занятости и ускоренного роста.”

Для решения проблемы долгосрочного оттока капитала Президент определил три возможных решения проблемы. Первым было бы повышение долгосрочных процентных ставок в США, а вторым — прямой контроль за капиталом. Более высокие процентные ставки вызовут более высокий уровень безработицы и экономический спад в экономике США. Второе решение могло бы стать жестким препятствием для свободного движения капитала. Третье решение, предложенное президентом, было в форме налогового предложения, которое он призвал Конгресс принять.Президент назвал это «налогом на выравнивание процентных ставок».

Налог на выравнивание процентных ставок предназначен для компенсации разницы в доходности между иностранными и внутренними ценными бумагами. Применительно к притоку капитала это налог на импорт капитала. Применительно к оттоку капитала это налог на экспорт капитала. ИЭПП был налогом на отток капитала.

Для отечественных компаний США и других компаний, предоставляющих займы за рубежом, это эффективно увеличило стоимость иностранного капитала, сделав доходность иностранных активов ближе к доходности сопоставимых активов США.Как правило, предполагалось, что налог увеличивает стоимость получения иностранцами капитала в этой стране на один процент. Предполагаемый эффект заключался в сокращении потока предложений иностранных ценных бумаг в США и в то же время поддержании экономического роста и свободного движения капитала.

Министр финансов Кеннеди Дуглас Диллион (на фото выше с JFK) полагал, что налог предоставит средства, с помощью которых будет восстановлено внешнее равновесие за счет увеличения относительной прибыльности инвестиций в Соединенных Штатах; и, во-вторых, налог будет способствовать сокращению оттока золота, поскольку иностранцы будут накапливать меньше долларов и, следовательно, обменивать их меньшее количество на золото.Диллион заявил, что налог положительно скажется на платежном балансе, но не будет препятствовать доступу иностранцев на американские рынки. Рыночные цены по-прежнему будут определять распределение средств для инвестиций в иностранные ценные бумаги. При правильном применении налог повысит стоимость приобретения капитала в США, приведя его в соответствие с затратами, преобладающими в других странах.

Налог, применяемый к приобретению американскими лицами акций иностранного эмитента или долгового обязательства иностранного заемщика, если срок до погашения обязательства составляет 3 года или более.Налог на приобретение акций (акций), выпущенных иностранными организациями, составлял 15 процентов от фактической стоимости акций. Налог на приобретение внешнего долга варьировался в зависимости от срока погашения: от 2,75 процента для долга со сроком погашения три года до 15 процентов для долга со сроком погашения 28,5 лет и более.

ИЭПП сработала. К 1969 году внешняя позиция США изменилась по сравнению с тем, что было в начале 1960-х годов, см. Диаграмму 1. В годы, сразу после введения налога на выравнивание процентных ставок, чистая позиция на международном финансовом счете США (определяемая как чистая сумма США) приобретение иностранных финансовых активов за вычетом чистых долгосрочных обязательств США перед иностранцами) снизился примерно с 1 доллара.От 6 миллиардов в 1964 году до -75 миллионов долларов в начале 1968 года. Положительная цифра в 1964 году означала, что США вывозили капитал на долгосрочный счет, а отрицательная цифра в начале 1968 года указала на обратный поток.

Выступая на слушаниях в Финансовом комитете Сената в 1969 году, Пол Волкер, тогдашний заместитель министра финансов по денежно-кредитным вопросам, сказал: «Нам нужна защита платежного баланса, обеспечиваемая налогом на выравнивание процентов. Нельзя отрицать, что состояние нашего платежного баланса продолжает вызывать озабоченность.Источником этой озабоченности является исчезновение нашего положительного сальдо торгового баланса. Среднегодовой показатель составлял около 5 миллиардов долларов в начале 1960-х годов по сравнению с пиковым значением около 6,8 миллиардов долларов в 1964 году, этот профицит быстро испарился. Следовательно, наша общая позиция по текущим операциям, включая чистый инвестиционный доход, операции с другими услугами и переводы, а также торговлю, значительно ухудшилась… К счастью, наша общая позиция по платежам была поддержана притоком капитала…. его эффективность и постоянная необходимость, продиктованная нашей позицией в области платежей, предлагаемое расширение налога на выравнивание процентных ставок является минимальной страховкой, необходимой для защиты от риска крупного оттока капитала.”[1]

С 1968 года экономическая ситуация ухудшилась, поскольку рост инфляции в США сделал американские товары менее конкурентоспособными. В 1968 году профицит нашего счета текущих операций упал на 76 процентов за один год, с 2,6 миллиарда долларов до 611 миллионов долларов. В 1970 году давление президента Никсона на Федеральную резервную систему привело к снижению процентных ставок в США, что привело к увеличению оттока капитала из США, превышающему возможности ИЭПП по его сдерживанию. В 1971 году Никсон отключил США от международного золотого стандарта, ввел 10-процентный тариф на весь импорт США и позволил доллару колебаться по отношению к другим валютам.

В режиме плавающих обменных курсов мир после 1971 года сильно отличался от мира с фиксированным обменным курсом в более ранний период. До 1971 года чрезмерный отток капитала натолкнулся на барьер в виде ограниченного количества золота, чтобы поддержать международное доверие к доллару. После 1971 года чрезмерный отток капитала может привести к снижению курса валюты, что приведет к инфляции и кризису доверия. Чрезмерный приток капитала может поднять валюту, сделав ее товары и услуги неконкурентоспособными.

С 1990-х годов США испытывают постоянный дефицит текущего счета, см. Диаграмму 2, и значительный постоянный приток капитала (увеличение обязательств перед остальным миром). Крупные, постоянные потоки капитала в США приводят к увеличению спроса на доллары США, что приводит к завышению обменного курса доллара, что снижает конкурентоспособность продукции США на внутреннем и внешнем рынках. Последствия завышенного курса доллара хорошо задокументированы; уничтожение нашей обрабатывающей и стратегической промышленности, необходимое для национальной обороны, разрушение городов и опустошение общин за пределами городов.Качество занятости существенно ухудшилось, поскольку Америка переместила нашу промышленную базу за границу в страны с излишками и стала больше полагаться на рабочие места с низкой заработной платой и низким уровнем обслуживания в экономике.

Еще в 1980 году профессор экономики Массачусетского технологического института Руди Дорнбуш рекомендовал ввести налог на выравнивание процентных ставок для экономики Великобритании. Он заметил, что политика Маргарет Тэтчер высоких процентных ставок в Великобритании для устранения инфляции привела к завышению курса фунта стерлингов. Как он объяснил на заседании комитета в Палате общин Великобритании: «Если проводить политику [политики высокого обменного курса] в течение какого-либо периода времени, это приведет к подрыву промышленности; сокращение инвестиций, остановки, снижение производительности, потеря устоявшихся рынков и ухудшение коммерческого положения.[2] Дорнбуш рекомендует IET. В том же году он объяснил свою логику в статье Брукингса: «Реальный налог на выравнивание процентных ставок призван отразить приток капитала и, таким образом, поддерживать почти постоянный реальный обменный курс». [3]

Сегодняшняя серьезная экономическая проблема заключается в том, что завышение курса доллара США сделало промышленность и сельскохозяйственные товары США менее конкурентоспособными, чем это оправдывается фундаментальными экономическими факторами. Как и в 1960-х годах, рынки торгуемых товаров требуют более низкого обменного курса доллара США, чтобы наша международная торговля товарами была сбалансированной.Однако глубина рынков капитала США и привлекательность США как «безопасного» пункта назначения для огромных объемов инвестиционных долларов приводят к чрезмерно высокому обменному курсу доллара. Налог на уравнивание процентных ставок на приток капитала может преодолеть разрыв, перенаправляя потоки капитала, достаточные для того, чтобы курс доллара достиг уровня, совместимого со здоровой и сбалансированной торговлей товарами. Такой налог, теперь известный как сбор за доступ к рынку, фигурирует в Законе о конкурентоспособном долларе за рабочие места и процветание, внесенном в Сенат в прошлом году сенаторами Тэмми Болдуин и Джошем Хоули.

[1] Слушание в Комитете по финансам Сената Соединенных Штатов, Девяносто первый Конгресс, первая сессия по HR 122829, Закон о введении и продлении налога на выравнивание процентных ставок и для других целей, 3 сентября 1969 г.

[2] Комитет казначейства и государственной службы [1980, стр. 71-72]

[3] Дорнбуш, Рудигер, «Экономика обменного курса: где мы находимся?» в Brookings Papers on Economic Activity, 1980, Pg. 184, сноска 30.

Рабочая группа по финансам школы

10.08.2020

Принципы

1.Финансирование базового общего образования должно быть установлено на уровне, достаточном для обеспечения того, чтобы все государственные школы в штате могли предоставлять качественное образование учащимся без особых потребностей в районах, не имеющих уникальных факторов высокой стоимости.

2. Базовое финансирование должно быть дополнено категориальным доходом, достаточным для покрытия дополнительных затрат, связанных с уникальными характеристиками учащихся и округов, которые различаются между школами и округами, а также для поддержки государственных приоритетов.

3. Местные сообщества должны иметь возможность собирать ограниченную сумму дополнительных доходов для решения местных приоритетов.

4. Государственное и местное финансирование должно поступать из средств общего фонда штата и местных налоговых сборов, чтобы обеспечить стабильное финансирование с течением времени и позволить ограниченный местный контроль.

5. Предсказуемый ежегодный прогнозируемый рост базовых доходов, индексированных с учетом инфляции, должен позволить школьным округам делать более долгосрочные инвестиции для улучшения и расширения возможностей обучения учащихся.

6. Учитывая большие различия в базе налога на имущество на учащегося в разных школьных округах, штат должен уравнять все школьные сборы со значительным влиянием на штат, чтобы гарантировать, что все школьные округа имеют равный доступ к доходам, финансируемым за счет налога на имущество.

7. Когда выравнивание обеспечивается с использованием выравнивающих коэффициентов, выравнивающие коэффициенты должны быть установлены на уровне, по крайней мере, равном средней налоговой базе штата на одного студента, чтобы гарантировать, что округа с налоговой базой ниже среднего на одного студента не окажутся в невыгодном положении с точки зрения увеличения доходов по сравнению с округа со средней налоговой базой на одного студента. В идеале выравнивающие коэффициенты должны быть установлены значительно выше средней налоговой базы штата на одного студента, чтобы гарантировать, что округа со средней налоговой базой на одного студента не окажутся в невыгодном положении с точки зрения увеличения доходов по сравнению с округами, где налоговая база на одного студента выше среднего.

8. Все выравнивающие факторы должны быть проиндексированы в соответствии со средней налоговой базой штата на одного студента, чтобы предотвратить сокращение доли государства в финансировании, поскольку средняя налоговая база на одного студента растет с инфляцией.

9. Когда выравнивание обеспечивается с использованием формулы, которая включает единую ставку налога (например, общественное образование, ECFE), ставка налога должна быть достаточно низкой, чтобы округа с налоговой базой ниже средней не требовали взимать более высокую ставку налога. для получения таких же доходов на душу населения по сравнению с районами с более высокой налоговой базой.

10. Для упрощения расчетов школьного финансирования формулы выравнивания должны быть максимально стандартизированы, сводя к минимуму количество различных формул выравнивания.

80-20-10 Предложение

1. Базовая выручка

а. Начиная с 2023 финансового года, переопределите понятие «базовый доход», включив в него как формулу надбавки, которая будет по-прежнему полностью финансироваться государством, так и «Местный доход от образования» (LER), который заменит местный необязательный доход (LOR ) и финансироваться за счет местного налога на имущество на рыночную стоимость референдума (RMV), уравновешенного на уровне 150 процентов от среднего RMV по штату на резидентную ученическую единицу (RPU), что устраняет отдельные расчеты для уровня 1 и уровня 2 текущего LOR.

г. 80 процентов нового базового дохода будет приходиться на скидку по формуле, а 20 процентов — на LER. Чтобы достичь 80-20 финансирования, 917 долларов на ученика из дохода от референдума будут переведены в LER, в результате чего общее пособие LER составит 1 641 доллар.

г. Для округа, где доход от референдума меньше суммы 917 долларов, переведенных в LER, будет разрешено чистое увеличение LER Правлением до суммы разницы.

г. Новый комбинированный базовый доход в размере 8208 долларов США будет затем увеличен с учетом инфляции на 2% в год по сравнению с базовым и установлен на уровне 8540 долларов США на 2023 финансовый год, из которых 80 процентов (6832 доллара США) будут полностью профинансированы за счет государственной помощи, а 20 процентов ( 1,708 долларов) будет финансироваться за счет уравновешенного сбора.

e. В последующие годы совокупная сумма базовых доходов будет индексироваться с учетом инфляции с использованием индекса потребительских цен (ИПЦ) за предыдущий год и увеличения, прогнозируемого в государственном бюджете.

ф. Эти предсказуемые, индексированные увеличения более важны, чем поддержание определенного набора финансирования 80-20 или графика платежей 90-10. Что важно, так это иметь сочетания и графики, которые работают для штата и школьных округов, сохраняя при этом предсказуемый, индексированный рост базовых доходов.

2. Доходы от референдума

а. Стандартный лимит референдума в размере 1780 долларов будет уменьшен на 917 долларов, чтобы отразить финансирование, переведенное с доходов референдума на долю LER базового дохода, в результате чего новый стандартный лимит составит 863 доллара или 10,5% от базового дохода.

г. Оставшийся доход от референдума будет уравновешен до стандартного лимита в 125 процентов от среднего RMV по штату на RPU. Отдельные расчеты для Уровня 1, Уровня 2 и неравных доходов, помощи на замену налоговой базы и помощи по гарантии помощи референдума / LOR исключаются.

3. Прочие сборы за общее образование

а. Доходы от акционерного капитала и переходного периода: уравнять на уровне 125 процентов от среднего RMV штата на одного учащегося (то же, что и доход от референдума). Рассмотрите возможность исключения этих формул после пересмотра определения базового дохода, устранения проблемных точек и анализа результатов.

г.