Главная
Инвестиции в недвижимость в 2019 году в: Инвестиции в России: итоги 2019 года и прогноз на 2020 год от CBRE

Инвестиции в недвижимость в 2019 году в: Инвестиции в России: итоги 2019 года и прогноз на 2020 год от CBRE

Рост объёма инвестиционных сделок в недвижимость в 2019 году составил 41%

Минувший год показал максимальный за последние три года рост объемов инвестиций, отмечают эксперты.

По оценке компании JLL, в 2019 году объем инвестиционных сделок на рынке недвижимости России составил около 4,1 млрд долл., что на 41% превышает результат аналогичного периода предыдущего года (2,9 млрд долл.). В том числе, показатель 4-го квартала оказался в 1,5 раза выше объема соответствующего периода 2018 года: более 1,5 млрд долл. против 1 млрд долл., соответственно.

«2019 год показал максимальный за последние три года рост объемов инвестиций, что связано с закрытием нескольких крупных сделок и продолжающейся позитивной динамикой фундаментальных показателей, – говорит Наталия Тишендорф, член совета директоров и руководитель отдела финансовых рынков и инвестиций компании JLL. – Укрепление рубля с начала 2019 года на 10%, а также снижение ключевой ставки на 1,5 б. п. за год – с 7,75% до 6,25% и, как следствие, позитивная разница между ставками капитализации и стоимостью банковского финансирования в рублях способствуют возрождению интереса инвесторов к российскому рынку. В начале 2020 года мы ожидаем закрытия еще нескольких крупных сделок». 

Динамика объема инвестиционных сделок на рынке недвижимости России, млрд долларов.

В 2019 году наибольший интерес инвесторов был направлен на сектор офисной недвижимости с долей 33%. Крупнейшей офисной сделкой года стало соглашение Райффайзенбанка с Группой «Эталон» о строительстве офисного центра на территории бизнес-парка Nagatino i-Land, консультантом которой выступила компания JLL.

На втором месте – сектор торговой недвижимости, доля транзакций достигла 30%. Крупнейшие сделки были как на рынке Москвы, так и в Санкт-Петербурге. Например, покупка AO «Сбербанк Управление Активами» московского ТЦ «Речной» и приобретение компанией PPF Real Estate Russia торгового центра «Невский Центр».

Тройку лидеров замыкает сектор жилой недвижимости (24%), где самым значительным стало приобретение компанией A1, инвестиционным подразделением «Альфа-Групп» жилого проекта Prime Park. 

В 2019 году объем инвестиций в гостиничный сектор возрос в пять раз, что привело к увеличению доли сегмента с 2% до 6% в общем годовом объеме сделок. Среди крупнейших сделок можно выделить покупку комплекса Bridge Resort в Сочи, а также проекта комплекса с люксовой гостиницей, апартаментами и ритейлом на Тверской улице, 10 (сделка закрыта компанией JLL).

Структура инвестиционных сделок на рынке недвижимости России по секторам

Доля Москвы в страновом объеме инвестиций увеличилась до 67% с 66% в 2018 году, в то время как доля Санкт-Петербурга увеличилась с 22% до 27%. Сделки с региональными активами (вне Москвы и Санкт-Петербурга) в 2019 году составили 6% против 12% в 2018 году.

 
Динамика объема инвестиционных сделок по регионам, млрд долл.

Доля зарубежных инвесторов в общем объеме транзакций 2019 года составила 26% против 28% в 2018 году, отражая глобальный тренд уменьшения объема иностранных инвестиций.  

Андерс Лильенстолпе, генеральный директор компании JLL, комментирует: «Мы наблюдаем восстановление активности иностранных инвесторов. Улучшение рыночной конъюнктуры – низкая инфляция, стабильность рубля, и снижение ключевой ставки – способствует позитивной динамике инвестиционного рынка. Многие игроки, как российские, так и иностранные, заинтересованы в приобретении торговой недвижимости, а также складов, причем как крупных активов, так и небольшого формата в черте города, для обслуживания онлайн-ритейла. При условии отсутствия внешних шоков и сохранения экономической и финансовой стабильности, мы можем ожидать увеличения объема транзакций в 2020 году до 4,5 млрд долл.». 

На конец 2019 года ориентиром для рынка аналитики JLL считают ставки капитализации в Москве в диапазонах 8,5-10,0% для офисов и торговых центров, 10,5-12,0% для складов; в Санкт-Петербурге – 9,0-11,0% для офисов и торговых центров, 10,75-12,5% для складов.

Читайте также: Эксперт: Драйверами рынка коммерческой недвижимости становятся государственные проекты

***
Самые интересные новости читайте в наших группах в Facebook и VKontakte, а также на канале Яндекс. Дзен.

И подписывайтесь на рассылку самых важных новостей.

New Retail

Иностранные инвестиции в недвижимость Греции вернулись к рекордным объёмам 2019 года

    • Статья

    • Новость

    • Видео

    • Спецпроект

    • Вебинар

    • Фоторепортаж

    • Рейтинг

    • Блог главного редактора

    • Мнение

    • Тест

    • Калькулятор

    • Партнерский материал

      • Показать

  • Весь мирЕвропаЕвросоюзТурцияБолгарияЧерногорияГрузияИспанияОАЭФинляндияКипрИталияГрецияТаиландЕгипетАлбанияАвстралияАвстрияАзербайджанАнгильяАндорраАнтигуа и БарбудаАргентинаАрменияАрубаБагамские островаБарбадосБеларусьБелизБельгияБосния и ГерцеговинаБразилияВануатуВеликобританияВенгрияВенесуэлаВиргинские островаВьетнамГаитиГамбияГанаГваделупаГерманияГибралтарГренадаДанияДоминикаДоминиканская РеспубликаИзраильИндияИндонезияИорданияИрландияИсландияКабо-ВердеКазахстанКамбоджаКанадаКарибские островаКатарКенияКитайКолумбияКоста-РикаКубаКыргызстанКюрасаоЛатвияЛитваЛюксембургМаврикийМадагаскарМалайзияМальдивыМальтаМароккоМартиникаМексикаМозамбикМолдавияМонакоМонголияМонтсерратНамибияНидерландыНовая ЗеландияНорвегияОманОстрова КайманПанамаПарагвайПольшаПортугалияПуэрто-РикоРоссияРумынияСан-МариноСаудовская АравияСеверная МакедонияСеверные Марианские островаСейшельские островаСен-БартелемиСен-МартенСент-Винсент и ГренадиныСент-Китс и НевисСент-ЛюсияСербияСингапурСинт-МартенСловакияСловенияСШАТанзанияТеркс и КайкосТринидад и ТобагоТунисУзбекистанУкраинаУругвайФиджиФилиппиныФранцияФранцузская ПолинезияХорватияЧехияЧилиШвейцарияШвецияШри-ЛанкаЭквадорЭстонияЮАРЮжная КореяЯмайкаЯпония

Искать только в заголовке

Период публикации:

  • За весь период

В первом квартале 2022 года иностранцы вложили в недвижимость современной Эллады €374 млн.

Что случилось? Прямые иностранные инвестиции в греческий рынок недвижимости вернулись к рекордным объёмам 2019 года, свидетельствуют данные Банка Греции.

Подробности. В первом квартале этого года приток иностранного капитала в размере €374 млн был использован для приобретения недвижимости на местном рынке. Это огромное увеличение на 74,8% по сравнению с тем же периодом прошлого года (€214 млн). За весь 2021 год инвестиции составили €1,17 млрд, что на 34,5% больше, чем в 2020 году.

Для сравнения, в январе-марте 2019 года поступило €392,7 млн, что всего на €18,7 млн больше, чем в этом году, или на 4,7%. Это иллюстрирует возвращение иностранных покупателей на внутренний рынок недвижимости, развитие, которое идет рука об руку со значительным восстановлением туризма и прибытием посетителей из-за рубежа.

Особенности. Увеличение притока иностранных инвестиций в первом квартале этого года, пожалуй, более важно из-за отсутствия инвесторов из Китая, которые внесли существенный вклад в показатели предыдущих лет благодаря программе «Золотой визы». Число китайских покупателей недвижимости резко сократилось с начала пандемии. А в этом году, в частности, из программы были исключены покупатели из России, которая вошла в тройку самых динамичных рынков для инвесторов, наряду с Турцией и Китаем.

Что ещё? В своём промежуточном отчете о денежно-кредитной политике, опубликованном в четверг, Банк Греции отметил, что помимо роста цен на жилье в первом квартале 2022 года (+8,6%), объем строительной деятельности (в январе-феврале) вырос на 35,7%, в то время как в январе-мае индекс деловых ожиданий в отношении жилищного строительства подскочил на 64% в годовом исчислении. Инвестиции в жильё в первом квартале увеличились на 18,6%, но остаются лишь на уровне 1,4% ВВП.

С другой стороны, общие затраты на строительство новых жилых домов выросли на 7% в первом квартале, тогда как в 2021 году среднегодовой прирост составил 3,2%.

Источник: Ekathimerini 

|Photo by Constantinos Kollias on Unsplash

Об инвестициях, иммиграции и недвижимости на канале Prian. ru в Telegram Подписаться

Условия цитирования материалов Prian.ru

2019 Предварительный обзор инвестиций в недвижимость

2019 год будет во многом похож на 2018 год, но с немного большей тревогой.

Фундаментальные силы, которые привели к росту арендной платы и цен на жилье – спрос на жилье выше предложения – не ослабнут. Просто за последние годы не было достаточно строительства, чтобы удовлетворить спрос, который все больше концентрируется в крупных городах (но не во всех). И – хорошая новость – в этих крупных городах спрос в основном на аренду.

Беспокойство возникает из-за двух возможностей: замедление экономики подорвет спрос на большее количество жилья и что цены уже настолько высоки, что инвесторы не получат достаточно прибыли, чтобы оправдать новые инвестиции. Короче, может быть, все хорошие предложения ушли?

По моему личному мнению, в новом году инвесторам действительно следует подходить к некоторым рынкам с большей осторожностью, но возможностей еще много. В 2019 году важно обратить более пристальное внимание на статистику на местных рынках.

Давайте посмотрим на некоторые статистические данные из наших отчетов Investors Metro Monitor.

Важная рыночная статистика

Насколько хороша местная экономика? Посмотрите на рост числа рабочих мест как сейчас, так и шесть месяцев назад.

Насколько высок спрос на жилье? Посмотрите на рост цен на жилье. Это мера спроса как на дома для одной семьи, так и на аренду.

Цены слишком высоки? Посмотрите, насколько цены на жилье выше цены «дохода» (расчетное значение). И посмотрите на «целевой диапазон арендной платы» — если ежемесячная арендная плата, которую вам нужно будет взимать, значительно выше этого диапазона, вы найдете меньше арендаторов, которые могут себе это позволить.

Рынки

Лас-Вегас. Рост рабочих мест не только высок, но и лучше, чем шесть месяцев назад. Но это по-прежнему моногород, и он сильно пострадал во время последней рецессии, так что осторожность уже в порядке вещей. Кроме того, 18-процентный скачок цен на жилье в прошлом году слишком высок для комфорта. Хотя цены всего на 13 процентов превышают «доходную» цену, при таком уровне они вскоре превысят 25-процентный уровень, при котором рынок становится переоцененным. Тогда мы могли бы легко увидеть пузырь. По этой причине инвесторы должны придерживаться квартир, которые не так волатильны, или недвижимости с арендной платой, не намного превышающей «целевой диапазон арендной платы», если цены в конечном итоге do bust, вы хотите быть уверены, что найдете арендаторов.

Сан-Франциско. Аналогичная ситуация и в районе залива, за исключением того, что цены уже зашкаливают — на 38 процентов выше «доходной» цены. И экономика больше, но растет более медленными темпами. Я сомневаюсь, что инвесторы могут сдавать в аренду недвижимость на одну семью где-то рядом с «целевым диапазоном арендной платы». Квартиры — лучшая идея, как и разделение дома на несколько арендных единиц. Высокая концентрация технических работников является проблемой, если национальная экономика упадет.

Атланта. Местная экономика хорошо развивается, спрос на жилье растет, а цены на жилье находятся примерно на уровне «дохода». Хорошая возможность для инвесторов. Квартиры, аренда на одну семью и разделение на несколько единиц — все это хорошие варианты.

Сиэтл. Как и в Сан-Франциско, большое количество технических работников станет помехой в случае рецессии; они переедут в другое место. Сейчас местная экономика очень сильна, спрос на жилье высок, а цены на жилье уже очень высоки. Квартиры — лучший выбор, или разделение на одну семью.

Орландо. Самая сильная местная экономика в этой группе. Большинство новых рабочих мест достается работникам, которые арендуют (поскольку их заработная плата скромна). Индустрия туризма в этой области быстро восстановилась после последней рецессии. Спрос на жилье высок, но цены на жилье остаются умеренными. Это хорошая возможность для всех видов инвестиций.

Денвер — очень похож на Сиэтл, с большим количеством технических работников и уже высокими ценами на жилье. Местная экономика по-прежнему сильна, но в этом году она может замедлиться. Аренда на одну семью, вероятно, не лучший вариант, их арендная плата намного превышает «целевой диапазон арендной платы». Возможно разделение на одну семью, но они могут появиться на рынке как раз в тот момент, когда он достигает своего пика, поэтому я думаю, что квартиры — лучший вариант.

Нэшвилл. Местная экономика растет более медленными темпами, но спрос на жилье по-прежнему высокий, а цены на жилье очень разумные. Аренда на одну семью — лучший выбор, чем сплиты, из-за гибкости, если экономика замедляется.

Phoenix – Очень сильная местная экономика, хороший спрос на жилье, но рынок немного завышен. Квартиры и сплиты на одну семью — лучшие ставки, но некоторые виды аренды на одну семью могут сработать, если цена будет подходящей.

Майами. Местная экономика сейчас сильна, но может быть нестабильной, поэтому я не уверен, что она сохранится. Спрос на жилье хороший, но цены на жилье слишком высоки из-за иностранных инвесторов, что создает нестабильный рынок. Квартиры — лучший выбор; модернизация недорогих домов также возможна, но с ней трудно справиться, если вы там не живете.

Детройт. Длительный спад и восстановление, кажется, приближаются к точке баланса, спрос на жилье сейчас хороший, но экономика растет медленными темпами. В такой неопределенной ситуации аренда на одну семью обеспечивает наибольшую гибкость, а квартиры являются хорошим вариантом, если арендная плата может попадать в «целевой диапазон арендной платы».

Лос-Анджелес. Неопределенность также является ситуацией в Лос-Анджелесе, где местная экономика более медленная, но спрос на жилье все еще высок. При высоких ценах лучше всего подходят апартаменты или отдельные дома.

Шарлотта. Несмотря на то, что местная экономика по-прежнему очень хороша, концентрация рабочих мест в банковской сфере является помехой во время рецессии. Аренда на одну семью является хорошим вариантом из-за гибкости. Квартиры также хороший выбор.

Даллас. Местная экономика сильна, спрос на жилье хороший, но цены на жилье растут. Таким образом, лучше всего подходят односемейные сплиты или апартаменты, но и другие варианты также хороши в долгосрочной перспективе. Со смесью финансовых, технических и деловых рабочих мест местная экономика переживает очень неглубокий спад.

Миннеаполис. Местная экономика работала на скромном уровне, но спрос на жилье был хорошим. Когда цены на жилье близки к цене дохода, открыты все варианты инвестиций.

Филадельфия. То же самое и в Филадельфии, где местная экономика немного более нестабильна. На таких рынках, где рост рабочих мест идет параллельно среднему по стране и в настоящее время идет медленнее, инвесторы должны быть осторожны при поиске инвестиций с арендной платой в «целевом диапазоне арендной платы». Эти рынки легко рухнут, если произойдет рецессия, и недвижимость с высокой арендной платой окажется особенно уязвимой.

Нью-Йорк и Вашингтон. На этих крупных рынках спрос на жилье умеренный, а восстановление после рецессии всегда происходит быстро, поэтому они являются хорошими долгосрочными инвестициями, но доходность также будет умеренной. Квартиры, вероятно, лучший вариант для инвестиций из-за большой рабочей силы с умеренным доходом.

Кливленд, Сент-Луис и Чикаго. При умеренном спросе на жилье и медленном или неустойчивом росте рабочих мест эти рынки до сих пор не оправились от последней рецессии, а цены на жилье значительно ниже «доходной» цены. Это означает, что аренда на одну семью является хорошей ставкой, но краткосрочная прибыль будет скромной. Квартиры в центре – самая надежная инвестиция.

Local Market Monitor Inc.

Подводя итоги

Рецессия еще не на горизонте, но инвесторы должны подготовиться к замедлению экономического роста в ближайшие несколько лет. Это означает избегать объектов с арендной платой, значительно превышающей то, что мы определили как «целевой диапазон арендной платы», и — на рынках с завышенными ценами — отдавать предпочтение либо квартирам, либо объектам недвижимости, которые легче всего перепродать. Я ожидаю, что цены на жилье продолжат расти в этом году, но более медленными темпами после этого.

Все эти рынки по-прежнему предоставляют хорошие инвестиционные возможности — хотя Лас-Вегас лучше оставить спекулянтам с крепким желудком, — но инвесторы должны уделять больше внимания рискам, чем в 2018 году.

Услышав обескураживающие новости за годы прогрессивного медвежьего рынка, я почти не надеялся продать свой кондоминиум, когда я, наконец, был готов перейти к следующему этапу своей жизни… Нажмите, чтобы прочитать полный отзыв