Ответственность учредителей право оперативного управления в 2023 году – Юридическая поддержка
Главная » Пособия и субсидии » Ответственность учредителей право оперативного управления
Автор Петр Кузнецов На чтение 11 мин Опубликовано Обновлено
Содержание
1. Учреждение и казенное предприятие, за которыми имущество закреплено на праве оперативного управления, владеют, пользуются этим имуществом в пределах, установленных законом, в соответствии с целями своей деятельности, назначением этого имущества и, если иное не установлено законом, распоряжаются этим имуществом с согласия собственника этого имущества.
2. Собственник имущества вправе изъять излишнее, неиспользуемое или используемое не по назначению имущество, закрепленное им за учреждением или казенным предприятием либо приобретенное учреждением или казенным предприятием за счет средств, выделенных ему собственником на приобретение этого имущества.
Имуществом, изъятым у учреждения или казенного предприятия, собственник этого имущества вправе распорядиться по своему усмотрению.
Комментарии к ст. 296 ГК РФ
1. Субъектами данного права являются УП, основанные на праве оперативного управления (федеральное казенное предприятие), и учреждения, независимо от того, кто (государство, муниципальное образование, юридическое лицо) выступает их собственником. Объект права — имущество казенного предприятия и имущество учреждения.
2. Содержание права оперативного управления значительно уже содержания права хозяйственного ведения. Лицо, владеющее государственным или муниципальным имуществом на праве оперативного управления, владеет, распоряжается и пользуется им в пределах, очерченных требованиями закона, целями своей деятельности, заданиями собственника и назначением имущества.
3. Значительно шире права по распоряжению переданным имуществом у собственника этого имущества. Собственник или орган, уполномоченный выступать от его имени, вправе во внесудебном порядке изъять излишнее, неиспользуемое либо используемое не по назначению имущество казенного предприятия или учреждения и распорядиться им.
Однако в том случае, если учреждение или казенное предприятие обратится в арбитражный суд с иском о признании недействительными актов управомоченных собственников органов об изъятии их имущества, бремя доказывания обстоятельств, содержащихся в п. 2 ст. 296 ГК, возлагается на этот орган (п. 41 Постановления Пленумов ВС РФ и ВАС РФ N 6/8).
4. Дополнительную особенность права оперативного управления составляет наличие субсидиарной ответственности собственника по долгам как казенного предприятия (ст. 115 ГК), так и учреждения (ст. 120 ГК, ст. 9 Закона о некоммерческих организациях). При этом учреждение отвечает по своим долгам лишь в пределах находящихся в его распоряжении денежных средств, в то время как казенное предприятие — всем своим имуществом.
1. Право хозяйственного ведения или право оперативного управления имуществом, в отношении которого собственником принято решение о закреплении за унитарным предприятием или учреждением, возникает у этого предприятия или учреждения с момента передачи имущества, если иное не установлено законом и иными правовыми актами или решением собственника.
2. Плоды, продукция и доходы от использования имущества, находящегося в хозяйственном ведении или оперативном управлении унитарного предприятия или учреждения, а также имущество, приобретенное унитарным предприятием или учреждением по договору или иным основаниям, поступают в хозяйственное ведение или оперативное управление предприятия или учреждения в порядке, установленном настоящим Кодексом, другими законами и иными правовыми актами для приобретения права собственности.
3. Право хозяйственного ведения и право оперативного управления имуществом, если иное не предусмотрено настоящим Кодексом, прекращаются по основаниям и в порядке, предусмотренным настоящим Кодексом, другими законами и иными правовыми актами для прекращения права собственности, а также в случаях правомерного изъятия имущества у предприятия или учреждения по решению собственника.
Комментарии к ст. 299 ГК РФ
1. В п. 1 статьи определен момент возникновения права хозяйственного ведения или права оперативного управления при создании УП или учреждения.
По общему правилу имущество становится объектом названных прав не с момента принятия собственником решения о его закреплении, а с момента передачи имущества предприятию или учреждению. Понятие «передача» раскрывается в ст. 224 ГК (см. коммент. к ней).
2. На практике факт закрепления государственного или муниципального имущества на балансе УП или учреждения признается передачей имущества и создает презумпцию наличия у этих юридических лиц одного из рассматриваемых прав. Аналогичное правило должно действовать в отношении учреждений, создаваемых иным собственником. При этом необходимо учитывать следующее:
а) из законодательного или иного правового акта либо из решения собственника может следовать, что имущество предоставлено предприятию (учреждению) временно с условием последующего возврата собственнику либо для передачи другому лицу, либо для иных целей, не связанных с закреплением данного имущества на праве хозяйственного ведения или оперативного управления. В этом случае момент перехода имущества предприятию (учреждению), а также характер прав на него определяются законодательным (иным правовым) актом или решением собственника;
б) комментируемая норма носит диспозитивный характер.
Это означает, что законом, иными правовыми актами или решением собственника может быть установлен иной момент перехода имущества в хозяйственное ведение или оперативное управление организации.
3. В п. 2 статьи определен момент возникновения права хозяйственного ведения или оперативного управления после создания предприятия (учреждения), т.е. в процессе их хозяйственной деятельности. Этот момент определяется по общим правилам перехода права собственности. При этом имущество, приобретенное УП за счет своей прибыли, остается государственной (муниципальной) собственностью и не может безвозмездно передаваться в собственность трудового коллектива предприятия (информационное письмо ВАС РФ от 31 июля 1992 г. «О разрешении споров, связанных с применением законодательства о собственности» // Вестник ВАС РФ. 1993. N 1. С. 96).
4. Право хозяйственного ведения или оперативного управления имуществом прекращается по общим нормам о прекращении права собственности, а также в случаях правомерного изъятия имущества по решению собственника (п.
2 ст. 296 ГК).
В случае приватизации предприятия право хозяйственного ведения прекращается вместе с правом государственной или муниципальной собственности. Выкуп приватизируемым предприятием занимаемого им нежилого помещения является основанием для прекращения права хозяйственного ведения государственного (муниципального) предприятия, на балансе которого помещение находилось (п. 13 Обзора практики разрешения споров, связанных с защитой права собственности и других вещных прав).
1. Собственник имущества, находящегося в хозяйственном ведении, в соответствии с законом решает вопросы создания предприятия, определения предмета и целей его деятельности, его реорганизации и ликвидации, назначает директора (руководителя) предприятия, осуществляет контроль за использованием по назначению и сохранностью принадлежащего предприятию имущества.
Собственник имеет право на получение части прибыли от использования имущества, находящегося в хозяйственном ведении предприятия.
2. Предприятие не вправе продавать принадлежащее ему на праве хозяйственного ведения недвижимое имущество, сдавать его в аренду, отдавать в залог, вносить в качестве вклада в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ или иным способом распоряжаться этим имуществом без согласия собственника.
Остальным имуществом, принадлежащим предприятию, оно распоряжается самостоятельно, за исключением случаев, установленных законом или иными правовыми актами.
Комментарии к ст. 295 ГК РФ
1. Все перечисленные в статье права могут быть использованы собственником или органом, уполномоченным выступать от его имени, как при обычном ведении дел, так и в случаях, когда УП не обеспечивает эффективного использования либо сохранности переданного ему имущества.
Однако за пределами названных прав собственник или орган, уполномоченный собственником выступать от его имени, не может распоряжаться имуществом, закрепленным за УП на праве хозяйственного ведения, без его согласия (п. 4 Постановления Пленума ВАС РФ от 17 сентября 1992 г). В частности, собственник (управомоченный им орган) не наделен правом изымать, передавать в аренду либо распоряжаться иным образом имуществом государственного (муниципального) предприятия. Акты государственных органов и органов местного самоуправления, направленные на изъятие такого имущества, должны признаваться недействительными (п.
40 Постановления Пленумов ВС РФ и ВАС РФ N 6/8).
2. Перечень прав собственника на имущество, находящееся в хозяйственном ведении государственного (муниципального) предприятия, определяется в п. 1 комментируемой статьи и в иных законах. Закон о государственных и муниципальных предприятиях до настоящего времени не принят. Поэтому процедура реализации собственником (уполномоченным им органом) предоставленных правомочий определяется иными правовыми актами, действующими впредь до его принятия.
а) создавать и ликвидировать предприятия, определять предмет и цели его деятельности. В соответствии с п. 15 Постановления Верховного Совета РСФСР от 27 декабря 1991 г. N 3020-1 и Постановлением Правительства РФ от 10 февраля 1994 г. N 96 «О делегировании полномочий Правительства РФ по управлению и распоряжению объектами федеральной собственности» (СА РФ. 1994. N 8. Ст. 593) решения о создании и ликвидации федеральных предприятий принимаются Правительством РФ по совместному представлению ГКИ РФ, Минэкономики РФ и федерального органа исполнительной власти (министерства, ведомства), на который возложена координация и регулирование деятельности в соответствующей отрасли (сфере управления).
В процессе создания предприятия одновременно решается вопрос о предмете и цели его деятельности. Решения о создании и ликвидации федеральных предприятий согласовываются с органами исполнительной власти субъектов РФ, если этого требует законодательство.
Решения о создании и ликвидации УП субъектов РФ и муниципальных УП принимают органы, предусмотренные в ст. 125 ГК. Так, в соответствии с п. 1.2 Временного положения о порядке создания, реорганизации и ликвидации государственных и муниципальных унитарных предприятий г. Москвы, государственных учреждений г. Москвы и коммерческих организаций с участием г. Москвы от 31 октября 1995 г. N 908 учредителем вновь создаваемого УП является правительство г. Москвы. По его поручению Москомимущество выпускает соответствующее распоряжение и утверждает по согласованию с отраслевым департаментом, префектурой и Департаментом экономической политики и развития Москвы устав вновь создаваемого УП;
б) реорганизовать предприятие. Решения о реорганизации федеральных предприятий, не предусматривающие изменения формы собственности, принимаются ГКИ РФ по согласованию с министерствами, ведомствами РФ, Минэкономики РФ и (или) ГКАП РФ.
Правомочия федеральных органов по преобразованию предприятий в процессе приватизации определяются законодательством о приватизации. Решения о реорганизации УП субъектов РФ и муниципальных УП принимаются в соответствующем порядке;
в) назначать или освобождать от должности директора (руководителя) предприятия. Такое право в отношении руководителей федеральных УП предоставлено Правительству РФ и уполномоченным им федеральным министерствам и ведомствам. Согласно п. 1 Указа Президента РФ от 10 июня 1994 г. N 1200 «О некоторых мерах по обеспечению государственного управления экономикой» (Вестник ВАС РФ. 1994. N 8. С. 25) с указанными лицами должны быть заключены контракты, регулируемые гражданским законодательством. Общие требования к условиям контракта содержатся в п. 2 Указа. При этом условия контракта о социальном обеспечении руководителя не должны быть хуже тех, которые он ранее имел по трудовому законодательству.
Применительно к предприятиям, находящимся в государственной собственности субъектов РФ, см.
также Типовой контракт с руководителем государственного (муниципального) унитарного предприятия, утв. Постановлением правительства г. Москвы от 31 октября 1995 г. N 908;
г) контролировать использование по назначению и сохранность принадлежащего предприятию имущества. В отношении федеральных предприятий функцию такого контроля вправе осуществлять ГКИ РФ, его территориальные агентства, а также по согласованию с ГКИ РФ федеральные министерства и ведомства. При выявлении фактов неэффективного использования переданного УП имущества ГКИ РФ, а также соответствующие комитеты по управлению имуществом вправе предъявлять иски о признании сделок, нарушающих права собственника, недействительными;
д) получать часть прибыли от использования имущества, находящегося в хозяйственном ведении предприятия. Несмотря на то что данное правомочие было закреплено за собственником еще ст. 5 Закона РСФСР от 24 декабря 1990 г. «О собственности в РСФСР» (Ведомости ВС РСФСР. 1990. N 30. Ст. 416), на практике оно широкого распространения не получило.
Это, однако, не означает, что в дальнейшем собственник или орган, уполномоченный выступать от его имени, не будут прибегать к тому, чтобы заключать договоры (вносить в учредительные документы условия) о перечислении части прибыли в распоряжение собственника. Такие договоры не следует отождествлять с договорами между собственником и предприятием, которые могли бы ограничить право распоряжения имуществом последнего (см. коммент. к ст. 294 ГК).
3. В п. 2 комментируемой статьи содержится перечень действий, которые УП, владеющее имуществом на праве хозяйственного ведения, не может совершить, не получив согласия на это собственника имущества. В отношении федеральных предприятий правом давать такое согласие наделены ГКИ РФ и его территориальные агентства. Они же дают его в случае создания федеральным предприятием своего дочернего предприятия (п. 7 ст. 114 ГК).
От лица субъекта РФ или муниципального образования подобное согласие вправе дать комитет по управлению имуществом субъекта РФ или комитет по управлению имуществом муниципального образования.
4. Государственное или муниципальное УП, получив в соответствии со ст. 295 ГК согласие на это от комитета по управлению имуществом, вправе выступить арендодателем закрепленного за ним недвижимого имущества. Данное положение отменяет норму Указа Президента РФ от 14 октября 1992 г. N 1230 «О регулировании арендных отношений и приватизации имущества государственных и муниципальных предприятий, сданных в аренду» (Ведомости РФ. 1992. N 43. Ст. 2429), согласно которой единственным арендодателем такого имущества выступали соответствующие комитеты по управлению имуществом.
5. По общему правилу собственник имущества унитарного предприятия, основанного на праве хозяйственного ведения, по обязательствам предприятия не отвечает. Исключение составляет случай, когда собственник (уполномоченный им орган) давал УП обязательные указания или имел возможность определять его действия иным образом, что привело к признанию предприятия банкротом (п. 3 ст. 56). В этом случае на собственника может быть возложена субсидиарная ответственность по долгам УП.
Аналогичным образом отвечает само УП по долгам созданного им дочернего предприятия.
Оцените статью:
[Всего голосов: 0 Средняя оценка: 0]
Договор на право оперативного управления имуществом – версия от 2023 года
о закреплении имущества на праве оперативного управления
г.
«» 2023 г.
в лице , действующего на основании , именуемый в дальнейшем «Собственник», с одной стороны, и в лице , действующего на основании , именуемый в дальнейшем «Пользователь», с другой стороны, именуемые в дальнейшем «Стороны», заключили настоящий договор, в дальнейшем «Договор», о нижеследующем:
1. Предмет Договора
1.1. Собственник передает, а Пользователь принимает по настоящему Договору на праве оперативного управления следующее государственное/муниципальное имущество (далее — Имущество): .
1.2. Имущество передается на основании от «»2023 г. № «О закреплении государственного/муниципального имущества на праве оперативного управления».
1.3. Имущество принадлежит на праве собственности Собственнику на основании .
2. Срок действия Договора
2.1. Настоящий Договор заключен на неопределенный срок.
3. Порядок передачи Имущества
3.1. Передача Имущества в оперативное управление производится по акту приема-передачи, являющемуся неотъемлемой частью настоящего Договора (Приложение № ).
3.2. Имущество учитывается на балансе Пользователя.
4. Права и обязанности Сторон
4.1. Права и обязанности Собственника.
4.1.1. Собственник имеет право контролировать использование по назначению и сохранность переданного в оперативное управление Пользователю Имущества.
4.1.2. Собственник вправе изъять излишнее неиспользуемое либо используемое не по назначению Имущество и распорядиться им по своему усмотрению.
4.1.3. Собственник не вмешивается в уставную деятельность Пользователя.
4.2. Права и обязанности Пользователя.
4.2.1. Пользователь имеет право владеть, распоряжаться и пользоваться предоставленным ему Имуществом в пределах, предусмотренных требованиями законодательства Российской Федерации, целями своей деятельности, заданиями Собственника и назначением Имущества.
4.2.2. Обязанности Пользователя:
4.2.2.1. Использовать Имущество исключительно по прямому назначению.
4.2.2.2. Содержать Имущество в соответствии с правилами и нормами технической эксплуатации.
4.2.2.3. Производить капитальный и текущий ремонт Имущества, связанный с деятельностью Пользователя, за свой счет в сроки, установленные Собственником, в соответствии с документацией, разработанной в специализированной проектной организации.
4.2.2.4. Не производить никаких перепланировок и переоборудования Имущества, связанных с деятельностью Пользователя, без письменного разрешения Собственника.
4.2.2.5. Обеспечить беспрепятственный доступ к Имуществу представителей органов исполнительной власти и административных органов с целью проверки документации и контроля за его использованием.
4.2.2.6. Не совершать действий, препятствующих инвентаризации Имущества, переданного по настоящему Договору.
4.2.3. Пользователь не вправе отчуждать или иным способом распоряжаться закрепленным за ним Имуществом:
— производить продажу, безвозмездную передачу другому лицу, передачу в аренду;
— вносить в качестве вклада в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ;
— отдавать в залог;
— производить другие действия, которые могут повлечь за собой отчуждение государственной/муниципальной собственности.
4.2.4. Пользователь не вправе передавать права оперативного управления другим юридическим и (или) физическим лицам.
5. Досрочное расторжение Договора
5.1. Настоящий Договор может быть расторгнут:
— по соглашению Сторон;
— при ликвидации или реорганизации Сторон/одной из Сторон в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.
5.2. Имущество может быть изъято у Пользователя в случае нарушений условий эксплуатации и использования, несвоевременно проводимого ремонта и несвоевременного освоения средств, выделенных на эти цели.
6. Заключительные положения
6.1. Настоящий Договор составлен и подписан в двух экземплярах: один для Собственника, второй — для Пользователя.
6.2. При изменении реквизитов Стороны обязаны уведомить друг друга в письменном виде заказными отправлениями в срок .
6.3. При разрешении вопросов, которые не урегулированы настоящим Договором, Стороны руководствуются действующим законодательством Российской Федерации.
6.4. Споры, возникающие по Договору, рассматриваются в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.
6.5. Изменения в настоящий Договор вносятся только дополнительным соглашением, подписанным уполномоченными представителями Сторон.
7. Адреса и реквизиты Сторон
СобственникЮр. адрес:Почтовый адрес:ИНН:КПП:Банк:Рас./счёт:Корр./счёт:БИК:
ПользовательЮр. адрес:Почтовый адрес:ИНН:КПП:Банк:Рас./счёт:Корр./счёт:БИК:
Подписи Сторон
Что такое управление активами и что делают управляющие активами?
Что такое управление активами?
Управление активами — это практика увеличения общего состояния с течением времени путем приобретения, сохранения и торговли инвестициями, которые могут вырасти в цене.
Специалисты по управлению активами выполняют эту услугу для других. Их также можно назвать портфельными менеджерами или финансовыми консультантами. Многие работают независимо, а другие работают в инвестиционном банке или другом финансовом учреждении.
Ключевые выводы
- Целью управления активами является максимизация стоимости инвестиционного портфеля с течением времени при поддержании приемлемого уровня риска.
- Управление активами как услуга предлагается финансовыми учреждениями, обслуживающими состоятельных лиц, государственные учреждения, корпорации и институциональных инвесторов, таких как колледжи и пенсионные фонды.
- Управляющие активами несут фидуциарные обязанности. Они принимают решения от имени своих клиентов и обязаны делать это добросовестно.
Управление активами
Понимание управления активами
Управление активами преследует двоякую цель: увеличение стоимости при снижении риска. То есть терпимость клиента к риску — это первый вопрос, который необходимо задать. Пенсионер, живущий на доход от портфеля, или управляющий пенсионным фондом, осуществляющий надзор за пенсионными фондами, избегает (или должен избегать) риска. Молодой человек или любой предприимчивый человек может захотеть заняться высокорисковыми инвестициями.
Большинство из нас находится где-то посередине, и управляющие активами пытаются определить, где именно находится клиент.
Роль управляющего активами заключается в том, чтобы определить, какие инвестиции делать или избегать для достижения финансовых целей клиента в пределах допустимого клиентом риска. Инвестиции могут включать в себя акции, облигации, недвижимость, товары, альтернативные инвестиции и взаимные фонды, среди наиболее известных вариантов.
Ожидается, что управляющий активами проведет тщательное исследование с использованием как макро-, так и микроаналитических инструментов. Это включает в себя статистический анализ преобладающих рыночных тенденций, обзоры корпоративных финансовых документов и все остальное, что может помочь в достижении заявленной цели повышения стоимости активов клиента.
Типы управляющих активами
Существует несколько различных типов управляющих активами, отличающихся типом активов и уровнем предоставляемых ими услуг.
Каждый тип управляющего активами имеет разный уровень ответственности перед клиентом, поэтому важно понимать обязанности управляющего, прежде чем принимать решение об инвестировании.
Зарегистрированные инвестиционные консультанты
Зарегистрированный инвестиционный консультант (RIA) — это фирма, которая консультирует клиентов по сделкам с ценными бумагами или даже управляет их портфелями. RIA строго регулируются и должны быть зарегистрированы в SEC, если они управляют активами на сумму более 100 миллионов долларов.
Инвестиционный брокер
Брокер — это физическое или юридическое лицо, выступающее в качестве посредника для своих клиентов, покупающее акции и ценные бумаги и обеспечивающее хранение активов клиентов. Брокеры, как правило, не несут фидуциарных обязательств перед своими клиентами, поэтому всегда важно тщательно изучить вопрос перед покупкой.
Финансовый консультант
Финансовый консультант — это профессионал, который может рекомендовать инвестиции своим клиентам или покупать и продавать ценные бумаги от их имени.
Финансовые консультанты могут иметь или не иметь фидуциарных обязательств перед своими клиентами, поэтому всегда важно сначала спросить. Многие финансовые консультанты специализируются в определенной области, такой как налоговое право или планирование недвижимости.
Робо-Советник
Самый доступный тип инвестиционного менеджера — это вообще не человек. Робо-советник — это компьютерный алгоритм, который автоматически отслеживает и ребалансирует портфель инвестора, продавая и покупая инвестиции в соответствии с запрограммированными целями и допустимыми рисками. Поскольку в этом нет участия человека, роботы-консультанты стоят намного меньше, чем персонализированные инвестиционные услуги.
Сколько стоит управление активами?
У управляющих активами есть различные структуры вознаграждения. Наиболее распространенная модель взимает процент от активов под управлением, в среднем по отрасли около 1% на сумму до 1 миллиона долларов и ниже для более крупных портфелей.
Другие могут взимать комиссию за каждую сделку, которую они совершают. Некоторые могут даже получать комиссию за допродажу ценных бумаг своим клиентам.
Поскольку эти стимулы могут работать против интересов клиента, важно знать, несет ли ваша управляющая фирма фидуциарную обязанность служить интересам клиента. В противном случае они могут порекомендовать инвестиции или сделки, не отвечающие интересам клиента.
Как работают компании по управлению активами
Компании по управлению активами конкурируют за удовлетворение инвестиционных потребностей состоятельных лиц и организаций.
Счета, принадлежащие финансовым учреждениям, часто включают привилегии выписки чеков, кредитные карты, дебетовые карты, маржинальные ссуды и брокерские услуги.
Когда люди вносят деньги на свои счета, они обычно помещаются в фонд денежного рынка, который предлагает большую прибыль, чем обычный сберегательный счет. Владельцы счетов могут выбирать между фондами, поддерживаемыми Федеральной компанией по страхованию депозитов (FDIC), и фондами, не входящими в FDIC.
Дополнительным преимуществом для владельцев счетов является то, что все их банковские и инвестиционные потребности могут быть удовлетворены одним и тем же учреждением.
Эти типы счетов стали возможны только после принятия закона Грэмма-Лича-Блайли в 19 г.99, который заменил собой закон Гласса-Стигалла. Закон Гласса-Стигалла 1933 года, принятый во время Великой депрессии, привел к разделению банковских и инвестиционных услуг. Теперь им остается только поддерживать «китайскую стену» между дивизиями.
Пример учреждения по управлению активами
Merrill Lynch предлагает счет управления денежными средствами (CMA) для удовлетворения потребностей клиентов, которые хотят использовать банковские и инвестиционные возможности с помощью одного инструмента под одной крышей.
Счет дает инвесторам доступ к личному финансовому консультанту. Этот консультант предлагает советы и ряд вариантов инвестирования, включая первичное публичное размещение акций (IPO), в котором может участвовать Merrill Lynch, а также операции в иностранной валюте.
Процентные ставки по депозитам наличными являются многоуровневыми. Депозитные счета могут быть связаны друг с другом, чтобы все подходящие средства объединялись для получения соответствующей ставки. Ценные бумаги, хранящиеся на счете, попадают под защиту Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC). SIPC не защищает активы инвесторов от неотъемлемого риска, а скорее защищает эти активы от финансового краха самой брокерской фирмы.
Наряду с типичными услугами по выписыванию чеков, счет предлагает доступ по всему миру к банкоматам Bank of America без комиссий за транзакцию. Доступны услуги оплаты счетов, денежных переводов и банковских переводов. Приложение MyMerrill позволяет пользователям получать доступ к учетной записи и выполнять ряд основных функций через мобильное устройство.
Аккаунты с активами на сумму более 250 000 долларов США обходят как ежегодную комиссию в размере 125 долларов США, так и оценку в размере 25 долларов США, применяемую к каждому вспомогательному счету.
Часто задаваемые вопросы
Чем компания по управлению активами отличается от брокерской?
Учреждения по управлению активами являются фидуциарными фирмами. То есть их клиенты дают им дискреционные торговые полномочия на своих счетах, и они юридически обязаны действовать добросовестно от имени клиента.
Брокеры должны получить разрешение клиента перед заключением сделки. (Онлайн-брокеры позволяют своим клиентам принимать собственные решения и инициировать свои собственные сделки.)
Фирмы по управлению активами обслуживают богатых. У них обычно более высокие минимальные пороги инвестиций, чем у брокерских компаний, и они взимают плату, а не комиссию.
Брокерские дома открыты для любого инвестора. У компаний есть юридический стандарт для управления фондом в меру своих возможностей и в соответствии с заявленными целями своих клиентов.
Что делает управляющий активами?
Сначала управляющий активами встречается с клиентом, чтобы определить, каковы его долгосрочные финансовые цели и какой риск клиент готов принять для их достижения.
Оттуда менеджер предложит набор инвестиций, соответствующий целям.
Менеджер отвечает за создание портфолио клиента, ежедневное наблюдение за ним, внесение в него изменений по мере необходимости и регулярное информирование клиента об этих изменениях.
Каковы ведущие учреждения по управлению активами?
По состоянию на 2022 год пятью крупнейшими учреждениями по управлению активами, основанными на глобальных активах под управлением (AUM), были BlackRock (8,5 трлн долларов), Vanguard Group (7,3 трлн долларов), UBS Group (3,5 трлн долларов), Fidelity Investments (3,7 трлн долларов). и State Street Global Advisors (4,0 трлн долларов).
Что такое управление цифровыми активами?
Управление цифровыми активами, или DAM, представляет собой процесс хранения мультимедийных активов в центральном репозитории, где к ним могут обращаться по мере необходимости все члены организации. Обычно это используется для больших аудио- или видеофайлов, над которыми необходимо работать сразу нескольким командам сотрудников.
Что такое активы под управлением?
Активы под управлением, или AUM, относятся к общей стоимости ценных бумаг в портфеле брокерской или инвестиционной фирмы.
Практический результат
Фирмы по управлению активами предоставляют услуги по покупке и продаже активов от имени своих клиентов. Существует множество типов управляющих активами, некоторые из которых работают в семейных офисах и богатых людей, а другие работают от имени крупных банков и институциональных инвесторов.
Что такое управление активами? – Forbes Advisor
Обновлено: 15 июля 2022 г., 7:41
Примечание редактора. Мы получаем комиссию за партнерские ссылки на Forbes Advisor. Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.
Гетти
Управление активами — гигантский бизнес. По данным Thinking Ahead Institute Уиллиса Тауэрса Уотсона, в 2019 году 500 крупнейших управляющих активами мира управляли активами на сумму 104,4 трлн долларов.
Из-за этих заоблачных цифр термин «управление активами» может показаться немыслимым. Но управление активами — это финансовая услуга, которая может принести пользу тем, у кого есть небольшой или огромный собственный капитал.
Ищете финансового консультанта?
Свяжитесь с предварительно проверенным финансовым консультантом в течение 3 минут
Найдите финансового консультанта
Управление активами Определение
Управление активами – это услуга по управлению деньгами клиента. По сути, это означает определение финансовых целей клиента, а затем работу над достижением этих целей посредством управления портфелем — покупка и управление акциями, облигациями и фондами.
Клиенты по управлению активами могут варьироваться от обычных людей до некоммерческих организаций и государственных компаний, больших и малых. Точно так же компании, предоставляющие услуги по управлению активами, могут быть крупными корпорациями или управляться одним человеком.
Что такое управляющий активами?
Управляющий активами — это финансовый специалист, который управляет деньгами и ценными бумагами от имени клиента с целью увеличения стоимости активов. Управляющие активами известны под многими именами: инвестиционные консультанты, финансовые консультанты, управляющие капиталом, управляющие институциональным капиталом, зарегистрированные инвестиционные консультанты (RIA), роботы-консультанты и биржевые маклеры, и это лишь некоторые из них.
«В финансовой индустрии используется много модных словечек для управления активами, и это сбивает с толку, — говорит Кэролайн Хилл, управляющий активами в Sage Rutty Inc., компании, предоставляющей финансовые услуги, расположенной в Рочестере, штат Нью-Йорк. управляющие активами, обслуживающие постоянных инвесторов.
- Зарегистрированные инвестиционные консультанты. RIA — это физическое лицо или фирма, которые на законных основаниях обязаны учитывать наилучшие интересы клиента при предоставлении консультаций и управлении инвестициями.
RIA компенсируются ежегодными сборами, а не комиссионными с продаж. - Инвестиционные брокеры. Инвестиционный брокер — это зарегистрированное физическое или юридическое лицо, получающее вознаграждение в виде комиссионных с продаж за транзакции, такие как покупка и продажа инвестиций.
- Финансовые консультанты. Консультанты работают с клиентами, чтобы установить финансовые цели и создать инвестиционный портфель, наиболее подходящий для достижения этих целей. Нет никаких правил относительно того, кто может называть себя финансовым консультантом; некоторые могут действовать как RIA, а другие могут действовать как брокеры. Обязательно спросите потенциальных финансовых консультантов, как они получают компенсацию и являются ли они доверенными лицами, чтобы определить, есть ли у них юридическое обязательство ставить ваши интересы выше своих собственных.
RIA компенсируются ежегодными сборами, а не комиссионными с продаж. По словам Эрика Александера, финансового консультанта Benchmark Income Group в Ричардсоне, штат Техас, управляющие активами не только имеют много имен, но и носят много шляп.
Однако «на высоком уровне компания по управлению активами решает три основные задачи», — говорит он. К ним относятся:
- Предоставление обычным инвесторам доступа к институциональным управляющим денежными средствами, даже если у них не обязательно есть деньги институционального уровня.
- Работа в качестве специалистов в своем сегменте рынка, чтобы при необходимости они могли вносить любые соответствующие изменения в портфель клиентов.
- Предлагает платформу для других финансовых консультантов для удовлетворения потребностей и целей своих клиентов.
Индивидуальные финансовые консультанты могут сотрудничать с компаниями по управлению активами, чтобы получить доступ к более крупной и специализированной команде, которая поможет управлять инвестиционными планами клиента. Это «помогает инвестиционному консультанту сосредоточить свое внимание на клиенте», — говорит Александр.
ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ
Datalign Advisory
Найти консультанта
На веб-сайте Datalign Advisory
Доступ к тысячам финансовых консультантов.
Экспертиза от выхода на пенсию до планирования недвижимости.
Подберите предварительно проверенного финансового консультанта, который подходит именно вам.
Ответьте на 20 вопросов и найдите соответствие сегодня.
Свяжитесь с вашим партнером, чтобы позвонить бесплатно и ни к чему не обязывает.
Сколько стоит управление активами?
Затраты различаются для управляющих активами и стратегий управления активами. Например, активная модель инвестирования будет иметь более высокие затраты, чем пассивная модель инвестирования, основанная на индексах.
Вот как распределяются наиболее распространенные расходы на управление активами:
Плата за активное управление инвестициями. Эти сборы могут варьироваться в зависимости от управляющего активами и суммы активов в инвестиционном портфеле. Как правило, управляющие активами взимают комиссию в размере 1% годовых. Это означает, что инвестиционный портфель в размере 100 000 долларов будет стоить 1000 долларов в год на консультационные услуги.
Плата за пассивное управление. Управляющие активами, которые используют модель пассивного инвестирования, то есть размещают деньги клиентов в индексных фондах, которые отражают основные ориентиры, такие как S&P 500, обходятся дешевле в годовом исчислении. Обычные сборы за пассивное управление варьируются от 0,20% до 0,50% в год, то есть от 200 до 500 долларов в год для портфеля в 100 000 долларов.
Плата за управление роботом-консультантом. Управляющие активами так называемых роботов-консультантов инвестиционных компаний используют алгоритмы для управления клиентскими портфелями вместо людей. Типичные ежегодные сборы за управление активами для роботов-консультантов составляют от 0,25% до 0,50% от управляемых активов в год. Это составляет от 250 до 500 долларов в год для портфеля в 100 000 долларов.
Брокерские сборы. Инвестиционные брокеры, совершающие сделки от имени финансового клиента, могут взимать комиссию за транзакцию, которая может составлять от нуля (для онлайн-сделок) до 50 долларов США за сделку в зависимости от брокера и типа услуги.
предоставил.
Дополнительные сборы. Управляющие активами могут также взимать ежегодную комиссию за обслуживание счета в размере от 25 до 100 долларов США в год. Если клиент закрывает счет, управляющий активами может взимать комиссию за закрытие в размере от 25 до 150 долларов США за счет.
Имейте в виду, что если вы пользуетесь услугами профессионального управляющего активами, вы не можете использовать исключительно какую-то одну модель. «Консультант может использовать недорогого, более пассивного менеджера для части активов и другую, более активную, многофункциональную управляющую компанию для другой части активов», — говорит Александр. «Это помогает снизить общие затраты и максимизировать ценность услуг и производительности, которые получают клиенты».
Связанный: Найдите финансового консультанта за 3 минуты
Управление активами и вы
Работа с управляющим активами может помочь вашим инвестициям заработать больше и быстрее достичь ваших финансовых целей.
«Управление активами помогает среднему инвестору достичь своих финансовых целей, будь то фонд колледжа, новый дом или выход на пенсию», — говорит Энтони Пеллегрино, фидуциарный консультант и основатель Goldstone Financial Group, в Окбрук-Террас, штат Иллинойс. «Это работа с кем-то, кто может понять ваши цели, ресурсы и ограничения, и работать с ними для достижения финансовой цели».
Пеллегрино советует инвесторам провести комплексную проверку и выбрать управляющего активами, который отвечает их уникальным потребностям.
«Поговорите с несколькими профессионалами, прежде чем вступать в отношения. Убедитесь, что вы понимаете типы инвестиций, которые будет использовать ваш консультант, а также потенциальные риски и выгоды, которые вы можете увидеть», — говорит он. Самое главное, однако, убедитесь, что вы узнали, как ваш консультант получает оплату и есть ли у него какие-либо личные конфликты с управлением деньгами для вас.
Хотя платить кому-то за управление вашими деньгами может показаться нелогичным, особенно если у вас небольшой собственный капитал, небольшая плата сейчас может значительно сэкономить вам позже, говорит Пеллегрино.
«Дело не только в том, что вы зарабатываете, но и в том, что вы получаете после уплаты налогов», — говорит Пеллегрино. Из-за сложностей налогового кодекса «хотя можно инвестировать самостоятельно, у большинства людей нет времени или желания учиться и управлять им самостоятельно», — говорит Пеллегрино.
Ищете финансового консультанта?
Свяжитесь с предварительно проверенным финансовым консультантом в течение 3 минут
Найдите финансового консультанта
Была ли эта статья полезна?
Оцените эту статью
★ ★ ★ ★ ★
Пожалуйста, оцените статью
Пожалуйста, введите действительный адрес электронной почты
КомментарииМы будем рады услышать от вас, пожалуйста, оставьте свой комментарий.
Неверный адрес электронной почты
Спасибо за отзыв!
Что-то пошло не так.
Пожалуйста, повторите попытку позже.
Еще от
Информация, представленная на Forbes Advisor, предназначена только для образовательных целей. Ваше финансовое положение уникально, и продукты и услуги, которые мы рассматриваем, могут не подходить для ваших обстоятельств. Мы не предлагаем финансовые консультации, консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендуем и не советуем отдельным лицам покупать или продавать определенные акции или ценные бумаги. Информация о производительности могла измениться с момента публикации. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах.
Forbes Advisor придерживается строгих стандартов редакционной честности. Насколько нам известно, весь контент является точным на дату публикации, хотя содержащиеся здесь предложения могут быть недоступны. Высказанные мнения принадлежат только автору и не были предоставлены, одобрены или иным образом одобрены нашими партнерами.
Брайан О’Коннелл — писатель-фрилансер из округа Бакс, штат Пенсильвания.
Бывший трейдер с Уолл-Стрит, он является автором книг CNBC’s Making Wealth и The Career Survival Guide. Его работы публиковались на TheStreet.com, US News, CBS News, Fox Business, MSN, Motley Fool и других крупных деловых медиа-платформах.
Редакция Forbes Advisor независима и объективна. Чтобы поддержать нашу отчетную работу и продолжать предоставлять этот контент бесплатно нашим читателям, мы получаем компенсацию от компаний, размещающих рекламу на сайте Forbes Advisor. Эта компенсация происходит из двух основных источников. Сначала мы предоставляем рекламодателям платные места для представления своих предложений. Компенсация, которую мы получаем за эти места размещения, влияет на то, как и где предложения рекламодателей появляются на сайте. Этот сайт не включает все компании или продукты, доступные на рынке. Во-вторых, мы также размещаем ссылки на предложения рекламодателей в некоторых наших статьях; эти «партнерские ссылки» могут приносить доход нашему сайту, когда вы нажимаете на них.